Przy inflacji na poziomie 6.4% wielu inwestorów szuka inwestycji, które mogą pokonać stopę inflacji. ETF Global X Super Dividend (NYSEARCA: SDIV) nie tylko pomaga inwestorom pokonać inflację, ale ponad dwukrotnie ją podwaja, zapewniając ogromną stopę dywidendy na poziomie 14.5%.
SDIV ma również dodatkową atrakcyjność dla inwestorów poszukujących dochodu, ponieważ w przeciwieństwie do wielu innych akcji dywidendowych i funduszy ETF, które wypłacają dywidendy kwartalnie, ten ETF wypłaca dywidendę co miesiąc.
Istnieją jednak również potencjalne wady, o których inwestorzy powinni wiedzieć. Zanurzmy się w tajniki tego funduszu ETF z oszałamiającym zyskiem.
Strategia SDIV ETF
SDIV stara się ogólnie odpowiadać wynikom i rentowności Solactive Global SuperDividend Index przed opłatami i wydatkami. Jej strategia polega na inwestowaniu w niektóre z najbardziej dochodowych akcji dywidendowych na całym świecie.
Inwestowanie w te wysokodochodowe akcje daje SDIV rentowność na poziomie 14.5%, czyli dwukrotność stopy inflacji, prawie dziewięciokrotność średniej rentowności S&P 500 i ponad trzykrotność zwrotu bez ryzyka, jaki inwestorzy mogą zarobić na 10-letnim skarbce.
Jest coś, co można powiedzieć o historii SDIV, jeśli chodzi o spójność jej dywidendy — od momentu powstania w 2011 r., SDIV co miesiąc wypłacała dywidendę przez 11 lat z rzędu.
Najlepsze zasoby SDIV: obejmujące cały świat
SDIV jest niezwykle zróżnicowane. Posiada 130 akcji, a 10 największych holdingów stanowi zaledwie 13.9% aktywów. Ponadto żadne gospodarstwo nie stanowi więcej niż 1.7% funduszu. Ponadto holdingi SDIV są dodatkowo zdywersyfikowane — zarówno pod względem geograficznym, jak i pod względem branż, z których się wywodzą.
Tylko 29.7% aktywów funduszu znajduje się w Stanach Zjednoczonych, więc jeśli jesteś amerykańskim inwestorem poszukującym międzynarodowej ekspozycji, SDIV zapewni Ci to w pikach. Drugą co do wielkości ekspozycją funduszu pod względem geograficznym jest Brazylia (14%), następnie Hongkong (11.2%), Chiny (9.7%) i Wielka Brytania (6.0%). Wysoki poziom inwestycji ETF w międzynarodowe akcje daje mu dużą dywersyfikację, ale w ostatnim czasie był również przeciwny, ponieważ silny dolar był wyzwaniem dla międzynarodowych akcji.
Dodatkową uwagą dotyczącą geografii jest to, że ekspozycja w wysokości ponad 20% łącznie na Chiny i Hongkong była przeszkodą w zeszłym roku ze względu na chińską politykę zerowego COVID-XNUMX, w tym roku ekspozycja ta może być wiatrem w żagle, gdy Chiny wyjdą z tych blokad.
Chiny są również jedną z niewielu głównych gospodarek świata, które obecnie łagodzą politykę pieniężną. Bank centralny Chin wprowadza płynność na rynki krajowe, aby stymulować aktywność gospodarczą, co może dać impuls SDIV w przyszłości.
Wiele z największych udziałów SDIV to nazwy, które mogą nie być od razu znane większości inwestorów. Czołowy holding, BW LPG, i inny holding z pierwszej dziesiątki, Golden Ocean, są zaangażowani w branżę żeglugową. BW LPG daje aż 10%, a Golden Ocean daje 14.7% w ciągu 17.1 miesięcy. BW LPG ma siedzibę w Singapurze, a Golden Ocean na Bermudach, co podkreśla odmienny charakter gospodarstw SDIV.
Top 10 holdingów Omega Healthcare Investors to REIT z siedzibą w USA, który przynosi 9.8%. Kolejna pozycja w pierwszej dziesiątce, Arbor Realty (NYSE: ABR), jest amerykańską firmą inwestującą w strukturyzowane produkty finansowe na rynku nieruchomości. Akcje ABR dają obecnie 12.2%.
Energetyka jest branżą kojarzoną z wysokimi dywidendami, więc nie jest zaskoczeniem, że jest dobrze reprezentowana w ETF Global X SuperDividend poprzez holdingi, takie jak brazylijski gigant naftowy Petrobras — chociaż należy pamiętać, że są to akcje uprzywilejowane Petrobras, a nie akcje zwykłe — Antero Midstream i zdywersyfikowany gaz i ropa.
Poniżej znajduje się przegląd najlepszych zasobów SDIV za pomocą narzędzia Holdings firmy TipRanks.
Ryzyka do rozważenia
Podczas gdy rentowność SDIV na poziomie 14.5% jest trudna do pobicia, ten ETF nie jest pozbawiony ryzyka, którego inwestorzy powinni być świadomi. Ryzyka te potwierdzają wyniki funduszu w niedalekiej przeszłości, co omówię w następnej sekcji. Niemniej jednak, jak widać z powyższej listy holdingów, nie ma tu wielu blue chipów.
Kiedy akcje przynoszą tak wysokie zyski, w wielu przypadkach może to oznaczać, że coś jest nie tak i że rynek nie wierzy, że wypłata dywidendy jest trwała. Większość spółek nie zamierza osiągnąć 14% stopy dywidendy, więc w wielu przypadkach taka wysoka stopa zwrotu może być oznaką spadającej ceny akcji.
Jest rzeczą oczywistą, ale inwestorzy chcą znaleźć akcje z atrakcyjną stopą dywidendy, ponieważ wypłata dywidendy rośnie z roku na rok, a nie dlatego, że cena akcji spada w czasie.
Szybkie spojrzenie na niektóre zasoby SDIV ilustruje ten punkt. Akcje Golden Ocean spadły o prawie 75% w ciągu ostatniej dekady, podczas gdy akcje Omega Healthcare Investors radziły sobie lepiej, ale nadal traciły 4.7% w tym samym przedziale czasowym.
Inwestorzy, którzy gonili za wysokimi zyskami w tych nazwach, nie tylko drastycznie osiągali gorsze wyniki od szerszego rynku w ciągu ostatnich 10 lat, ale w przypadku Golden Ocean również stracili znaczną kwotę kapitału.
Omega Healthcare Investors i Golden Ocean uzyskują Inteligentne wyniki odpowiednio 5 i 7 na 10, więc rynek jest neutralny co do ich perspektyw stąd. Smart Score to zastrzeżony przez TipRank ilościowy system oceny akcji, który ocenia akcje na podstawie ośmiu różnych czynników rynkowych, takich jak oceny analityków z Wall Street, transakcje z wykorzystaniem informacji poufnych w przedsiębiorstwach, działalność funduszy hedgingowych i inne. Akcje z wynikiem Smart Score 8 lub wyższym otrzymują ocenę „Przewyższa”.
Występ SDIV
SDIV pozostaje w tyle za szerszym rynkiem od początku roku ze stratą 3.7% w porównaniu ze wzrostem o 1.3% dla S&P 500. SDIV również stracił 26.4% w 2022 r., co było nieco gorsze niż S&P 500.
W ciągu ostatnich pięciu lat SDIV spadło o 63.5%, aw ciągu ostatniej dekady o 67%. Tymczasem S&P 500 wzrósł odpowiednio o 38.8% i 147.5% w ciągu ostatnich pięciu i 10 lat.
Tak więc, podczas gdy posiadacze SDIV przez lata otrzymywali atrakcyjne dywidendy, wartość ich inwestycji znacznie spadła w czasie i osiągnęła wyniki gorsze od szerszego rynku. W tym czasie inwestorzy musieli również płacić wskaźnik wydatków w wysokości 0.58% rocznie.
Inwestor na wynos
Ogromna wypłata dywidendy SDIV w wysokości 14.5% jest bardzo atrakcyjna dla inwestorów zorientowanych na dochód, a jej miesięczny harmonogram wypłat podkreśla tę atrakcyjność. Jednak nie ma tu wielu blue chipów, a wyniki ETF w ciągu ostatniej dekady nie były świetne.
Nie oznacza to, że ETF nie może osiągać tutaj lepszych wyników, a SDIV również zasługuje na uznanie za 11-letnią passę miesięcznych wypłat, ale inwestorzy powinni być świadomi potencjalnego ryzyka.
Dlatego inwestorom, którzy są zainteresowani SDIV i generowaniem znacznych dochodów ze swojego portfela w okresach miesięcznych, najlepiej byłoby, gdyby SDIV stał się jednym z elementów dobrze zdywersyfikowanego portfela. Inwestorzy mogliby na przykład zwiększyć rentowność swojego portfela, dodając niewielką jego część do SDIV, ale byłbym ostrożny przy dokonywaniu dużej alokacji do tego portfela w oparciu o czynniki omówione powyżej.
Ujawnienie
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html