Te 4 złote fundusze to najgorsze zakupy, jakie możesz teraz zrobić

Dla niektórych ludzi kupowanie złota jest niemal odruchem, gdy inflacja uderza lub wzrasta zmienność. W takich czasach po prostu gromadzą się w żółtym metalu — bez zadawania pytań.

Ale kupowanie złota jako bezpiecznej przystani to okropny pomysł z jednego prostego powodu: to nie działa.

Rok pożaru śmietnika, który teraz przeżywamy, stanowi doskonały przykład nieskuteczności złota jako zabezpieczenia przed inflacją: podczas gdy inflacja gwałtownie wzrosła (w sierpniu wynosi 8.3%), złoto zniknęło inna droga, spada o 6.4% od 1 stycznia.

Ten kiepski występ nie jest jednorazowy. Złoto faktycznie spadła o 7% w ostatniej dekadzie. Innymi słowy, gdybyś trzymał to przez ten czas, obniżyłoby to twoje zyski.

Innymi słowy, jest to przeciwieństwo bezpiecznej przystani!

A jeśli szukasz dywidendy, złoto jest szczególnie złym wyborem. Złote sztabki i monety oczywiście płacą zero dywidendy i ponoszą koszty ich przechowywania i zabezpieczania. ETF-y śledzące ceny złota, takie jak SPDR Gold Shares ETF (GLD)
GLD
) uwolnić cię od tych kosztów, ale nadal nie otrzymasz strumienia dochodów.

Jedyną opcją dla inwestorów w dywidendę jest zatem kupowanie akcji górników złota bezpośrednio lub za pośrednictwem ETF-ów, które je posiadają, takich jak VanEck Gold Miners ETF (GDX)
GDX
), który posiada większe firmy złota i bardziej skoncentrowane na eksploracji VanEck Juniorzy Gold Miners ETF (GDXJ .)
DXJ
GDXJ
).

Problem w tym, że ich wypłaty nie wystarczą, aby nasze pulsy przyspieszyły, a GDX daje 2.4%, a GDXJ 2.8%. Innym problemem jest to, że utrzymywanie górników złota jest ryzykowne, ponieważ są one narażone na polityczną niepewność w krajach, w których prowadzą kopalnie, słabe wyniki w ich wysiłkach poszukiwawczych i inne potencjalne pułapki charakterystyczne dla branży.

Czynniki te z pewnością zaważyły ​​na GDX i GDXJ w tym roku, ponieważ zostały daleko w tyle za już rozczarowującymi wynikami samego złota.

Wysoka wydajność fundusze zamknięte (CEF), na której skupiamy się wyłącznie w my Insider CEF usługa, może być kolejną opcją do inwestowania w złoto i zbieranie również wysokiej wydajności. Ale nie posiadam w portfelu usługi CEF-ów złota – i prawdopodobnie nigdy nie będę – z tego samego powodu, z którego widzieliśmy w przypadku cen złota i ETF-ów wydobywczych: kiepskie wyniki.

Weź pod uwagę GAMCO Global Gold Fundusz Zasobów Naturalnych i Dochodów (GGN). Odnotowuje ponadprzeciętny zysk na poziomie 11.7% i inwestuje około połowy swojego portfela w spółki z branży metalowej i wydobywczej. Chociaż radzi sobie znacznie lepiej niż GDX i GDXJ, jest również gorszy od złota i wydaje się, że każdego dnia testuje nowe dołki.

Zbawcza łaska CEF była odrobiną szczęścia; większość drugiej połowy jego portfela przypada na spółki energetyczne, a te inwestycje pomogły wesprzeć przegranych. Z tego powodu znacznie lepiej jest całkowicie pominąć złoto i zainwestować w „czystą” energię CEF, taką jak Kayne Anderson Fundusz Nextgen Energii i Infrastruktury (KMF), który nieznacznie wzrósł w ciągu roku, kiedy prawie wszystko się popsuło.

Wniosek tutaj jest dość jasny: złoto nie działa jako inwestycja, szczególnie dla tych z nas, którzy szukają dochodu. Nawet jeśli myślisz, że inflacja przez jakiś czas pozostanie wysoka, zarówno w zeszłym roku, jak i w ostatnim dekada udowodniły, że złoto nie jest niezawodnym zabezpieczeniem przed inflacją.

Moje spojrzenie na złoto: zapomnij o tym! I trzymaj się CEF-ów posiadających akcje gospodarstw domowych

Zamiast bawić się złotem, najlepiej trzymać się amerykańskich akcji blue chipów — zwłaszcza jeśli kupujesz je za pośrednictwem instrumentów typu CEF, które zapewniają większość rocznego zwrotu w gotówce dzięki wysokim dywidendom. Średnia rentowność CEF wynosi dziś około 7%.

Rozważmy na przykład CEF, taki jak Fundusz wzrostu Liberty All-Star (ASG). Pomimo „wzrostu” w nazwie, ten koncentruje się w dużej mierze na dochodach, z bieżącym zyskiem 8.9%. ASG posiada mieszankę akcji spółek o średniej kapitalizacji, takich jak firma zarządzająca nieruchomościami Pierwsza usługa (FSV), i czapki domowe, takie jak Amazon.com (AMZN), UnitedHealth grupa
UNH
(UNH) i Visa
V
(V).

W przeciwieństwie do naszych gier w złoto, ASG przyniosło zdrowy zwrot w ostatniej dekadzie, prawie potrojając w tym czasie pieniądze inwestorów!

ASG stosuje politykę wypłacania 8% wartości aktywów netto (NAV) jako dywidendy rocznie, więc jej dywidenda ulega pewnym wahaniom, ale polityka ta zapewnia również funduszowi środki pieniężne na zgarnięcie okazji podczas wyprzedaży takich jak ta, co napędza jej przyszły wzrost. Zniżka ASG do NAV w wysokości 2% w porównaniu ze średnią 52-tygodniową Premium 5%, dodaje dalsze korzyści.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak