Te 3 REIT-y spadły w tym roku o ponad 50%.

Nieruchomości były jednym z najgorzej radzących sobie sektorów w 2022 r., ponieważ rosnące stopy procentowe i niski popyt uderzyły zarówno w fundusze inwestycyjne nieruchomości mieszkaniowych, jak i komercyjnych (REIT). Wartość funduszu ETF Real Estate Select Sector SPDR spadła od początku roku o 27.8%. Dla porównania, benchmarkowy indeks S&P 500 spadł tylko o 19.7% w 2022 roku.

Rosnące obawy dotyczące zbliżającej się recesji wraz z powtarzającym się jastrzębim stanowiskiem Rezerwy Federalnej prawdopodobnie będą wywierać presję na sektor nieruchomości w najbliższym czasie, co dodatkowo zwiększy obawy dotyczące wyników REIT-ów.

Chociaż w ciągu ostatnich kilku miesięcy wiele REIT-ów nieco się poprawiło, większość z nich nadal jest na minusie.

„Pomimo ochrony przed inflacją typowo związanej z sektorem nieruchomości, REIT-y osiągały gorsze wyniki niż szerszy rynek akcji i nadmiernie korygowały w porównaniu z prywatnymi nieruchomościami” – powiedziała Laurel Durkay, szef Global Listed Real Assets w Morgan Stanley.

Słabe wyniki tego sektora mogą odstraszyć wielu inwestorów, ale stworzyły znakomite możliwości inwestycyjne, ponieważ kilka obiecujących REIT jest notowanych z dużymi dyskontami. Ale ważne jest, aby przyjrzeć się potencjałowi wzrostu zysków REIT i możliwościom rynkowym, aby uniknąć pułapki wartości.

Oto niektóre z najgorzej radzących sobie REIT-ów w tym roku:

Kapitał nieruchomości Broadmark

Akcje firmy specjalizującej się w finansowaniu nieruchomości z siedzibą w Seattle Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) straciły od początku roku 61.4%. Słabe wyniki finansowe REIT wraz z niestabilnym rynkiem nieruchomości spowodowały w tym roku masową wyprzedaż. Obecnie notowane poniżej 5 USD akcje groszowe są jednym z najgorzej radzących sobie REIT-ów w 2022 roku.

Perspektywy wzrostu Broadmark Realty Capital nie wydają się zbyt obiecujące w najbliższym czasie. Analitycy spodziewają się, że w czwartym kwartale fiskalnym, który kończy się 31 grudnia, przychody REIT wyniosą 26.96 mln USD. To o 13.9% mniej niż przychody wygenerowane w czwartym kwartale 2021 r. Konsensusowy szacunek zysku na akcję (EPS) na poziomie 0.13 USD za bieżący kwartał wskazuje na spadek o 25.6% rok do roku.

Historia jest kontynuowana

Broadmark Realty Capital wypłaca dywidendy w wysokości 0.77 USD rocznie, co przekłada się na stopę zwrotu na poziomie 22.68%. Broadmark Realty Capital zaczął wypłacać dywidendy w 2019 roku i od tego czasu zwiększył wypłaty dywidend o 85.8%. Ale obniżył kwotę dywidendy na akcję o 8.33% z 0.84 USD w zeszłym roku do 0.77 USD w 2022 r.

Zaufanie do właściwości medycznych

Właściwości medyczne Trust Inc. (NYSE: MPW) jest czołowym funduszem REIT w sektorze opieki zdrowotnej, który jest właścicielem i operatorem 434 nieruchomości w 10 krajach w Ameryce Północnej, Australii i Europie. Jest drugim co do wielkości właścicielem łóżek szpitalnych w USA Ze względu na miażdżący wpływ pandemii na światowy system opieki zdrowotnej, który wstrząsa zaufaniem inwestorów, akcje Medical Properties Trust straciły w tym roku 52.4 proc.

Jednak długoterminowe wyniki REIT w sektorze opieki zdrowotnej przedstawiają inny obraz. Od pierwszej oferty publicznej (IPO) w 2005 roku Medical Properties Trust zwrócił akcjonariuszom 10.8% (stan na 29 lipca). Dla porównania, całkowity zwrot z indeksu Dow Jones US Real Estate Health Care wynosi 8.5%, podczas gdy Dow Jones Equity All REIT wzrósł o 7.8%.

REIT ma również imponującą historię wypłacania dywidend. Płaci dywidendę w wysokości 1.16 USD na akcję rocznie, co daje 10.5%. Średnia czteroletnia stopa dywidendy Medical Properties Trust wynosi 5.89%. Ponadto REIT sektora opieki zdrowotnej od 2013 r. sukcesywnie zwiększał swoje roczne wypłaty dywidend. W ciągu ostatnich trzech lat dywidendy REIT rosły w tempie 4.4% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR).

Analitycy utrzymują cenę docelową akcji na poziomie 16.44 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o 46.9%.

Właściwości logistyki przemysłowej

Zaufanie do właściwości logistyki przemysłowej (NASDAQ: ILPT) jest właścicielem i operatorem 413 nieruchomości przemysłowych i logistycznych w całych Stanach Zjednoczonych. Udziały REIT spadły od początku roku o ponad 86%. Ale akcje zyskały 2.9% w ciągu ostatnich pięciu dni z powodu ostatniego rajdu ulgi w sektorze nieruchomości.

Chociaż kilku analityków zajmujących się nieruchomościami Industrial Logistics ma rekomendację trzymaj dla akcji, spodziewają się, że cena akcji wzrośnie w najbliższym czasie. Analityk RBC Capital, Michael Carroll, ma cenę docelową 6 USD, co wskazuje na 78% potencjał wzrostu.

Industrial Logistics Properties wypłaca dywidendę w wysokości 0.04 USD rocznie, co daje 1.31% w stosunku do aktualnej ceny akcji. REIT prawie o połowę zmniejszył wypłatę dywidendy w lipcu. Po tym ogłoszeniu akcje Industrial Logistics Properties spadły o ponad 30%.

Miało to na celu poprawę płynności przy realizacji długoterminowego planu finansowania przejęcia Monmouth Real Estate Investment Corp., jak poinformował zarząd REIT w komunikacie prasowym. Kierownictwo Industrial Logistics Properties oczekuje, że wypłaty dywidendy spółki wrócą do poprzedniego poziomu do przyszłego roku.

Tygodniowy raport REIT: REIT to jedna z najbardziej nierozumianych opcji inwestycyjnych, co utrudnia inwestorom dostrzeżenie niesamowitych okazji, dopóki nie jest za późno. Wewnętrzny zespół firmy Benzinga zajmujący się badaniem rynku nieruchomości ciężko pracował, aby zidentyfikować największe możliwości na dzisiejszym rynku, do których można uzyskać bezpłatny dostęp, rejestrując się w Tygodniowy raport REIT Benzingi.

Więcej o nieruchomościach od Benzinga

Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.