Te 3 fundusze ETF pozwalają grać w gorącym sektorze półprzewodników, w którym Nvidia, Micron, AMD i inne szybko rosną sprzedaż

Powód, dla którego producenci chipów mogą być jednymi z najlepszych gier zorientowanych na technologię: rośnie popyt na półprzewodniki stosowane w pojazdach i wszelkiego rodzaju urządzeniach.

Poniżej znajduje się ekran 44 akcji posiadanych przez trzy fundusze giełdowe, które koncentrują się na branży półprzewodników.

Trzy fundusze mają różne podejścia. Po pierwsze, oto ich średnie roczne zwroty dla różnych okresów w porównaniu ze zwrotami funduszu SPDR S&P 500 ETF Trust
SZPIEG
i Invesco QQQ Trust
QQQ,
który śledzi indeks Nasdaq-100:

Półprzewodnikowe fundusze ETF osiągnęły lepsze wyniki niż SPY i QQQ szerokim marginesem we wszystkich okresach. Ich wydajność była podobna, ale mieszana, z VanEck Semiconductor ETF
SMH
odebranie nagrody za okresy trzyletnie i piętnastoletnie.

Fundusz ETF na półprzewodniki iShares
SOXX
ma najlepsze średnie zwroty od pięciu lat i 10 lat. SPDR S&P Semiconductor ETF
xsd
zajmuje drugie miejsce od trzech lat, ale wyprzedza pozostałe dwa we wszystkich pozostałych okresach w tabeli.

Oto więcej informacji o półprzewodnikowych funduszach ETF:

• SOXX jest największym, z łącznymi aktywami o wartości 9.9 miliarda dolarów. Posiada 30 akcji w PHLX Semiconductor Index — 30 największych amerykańskich spółkach giełdowych (w tym amerykańskie kwity depozytowe dla firm spoza USA), które produkują chipy komputerowe lub dostarczają sprzęt lub usługi wykorzystywane do ich produkcji. Limity ADR wynoszą 10% portfela. ETF jest ważony kapitalizacją rynkową, z limitami 8% dla pięciu największych udziałów i 4% dla pozostałych. Jest wysoce skoncentrowany, z pięcioma najlepszymi akcjami (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Firma Nvidia
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  i Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) stanowiących 35% portfela.

• XSD ma aktywa o wartości 1.6 miliarda dolarów i posiada 40 akcji spółek półprzewodnikowych różnej wielkości, uwzględnionych w indeksie S&P Total Market Index. Portfel jest równoważony i rebilansowany kwartalnie. Według FactSet równowaga „odchyla swój portfel od dużych, dobrze znanych firm w kierunku tych o mniejszym wzroście”.

• SMH posiada aktywa o wartości 1.3 miliarda USD i posiada 25 akcji lub ADR notowanych na giełdzie w USA, wybranych za pomocą zmodyfikowanej metodologii ważonej pułapem, która nie nakłada limitu na odsetek spółek spoza USA w portfelu. Tak więc największym holdingiem jest Taiwan Semiconductor, który stanowi 10.5% portfela, podczas gdy stanowi tylko 4% portfela SOXX.

Jest coś do powiedzenia o każdym podejściu ETF-ów, a długoterminowi inwestorzy poszukujący najszerszego podejścia do branży mogą mieć dobrze zasłużone akcje wszystkich trzech.

Przyjrzyjmy się teraz przyszłym wskaźnikom ceny do zysku na podstawie konsensusowych szacunków na najbliższe 12 miesięcy analityków ankietowanych przez FactSet, a także oczekiwanych złożonych rocznych stóp wzrostu sprzedaży na akcję, zysku na akcję i wolnych przepływów pieniężnych na akcję 2023:

O nas	Ticker	Do przodu P / E	Szacunkowa dwuletnia sprzedaż CAGR	Szacowany dwuletni EPS CAGR	Szacowany dwuletni FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	xsd	25.02	11%	19%	23%
ETF firmy VanEck Semiconductor	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SZPIEG	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Zaufanie	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Źródło: FactSet

Na uwagę zasługuje najwyższa wycena P/E dla QQQ oraz najwyższy oczekiwany EPS i CAGR dla XSD do 2023 roku.

XSD jest również najdroższym z trzech półprzewodnikowych funduszy ETF na bazie forward P/E. Z drugiej strony na tej podstawie jest znacznie tańszy niż QQQ i oczekuje się, że znacznie szybciej wzrośnie EPS i FCF.

Ekran zapasów półprzewodników

Jeśli zbierzemy razem trzy portfele ETF, usuwając duplikaty, zostanie nam lista 45 akcji. Konsensusowe szacunki dotyczące sprzedaży na akcję i zysku na akcję do roku 2023 są dostępne dla 44 z nich. Dla niektórych szacunki wolnych przepływów pieniężnych nie są dostępne i są one oznaczone jako „Nie dotyczy”. Jeśli oczekuje się, że firma będzie zgłaszać ujemne zarobki za rok kalendarzowy, EPS CAGR będzie również oznaczony jako „N/A”. Aby uzyskać więcej informacji na temat którejkolwiek z firm, kliknij na paski.

Lista 44 zapasów z branży półprzewodników jest posortowana według szacunkowej dwuletniej sprzedaży CAGR do 2023 r.:

Firma Wolfspeed Inc.
WILK
oczekuje się, że analitycy osiągną najszybsze tempo wzrostu sprzedaży do 2023 r. Jednak nie oczekuje się, że przyniesie roczny zysk do 2023 r., więc EPS CAGR jest oznaczony jako „nie dotyczy”.

Każdy ekran giełdowy jest ograniczony, ale może pomóc w rozpoczęciu własnych badań. Kliknij na paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj, aby zapoznać się ze szczegółowym przewodnikiem Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.

Nie przegap: Te akcje z indeksu S&P 500 uległy kraterom, ale analitycy uważają, że 12 może to odwrócić z odbiciem do 70%