Po trzech zwycięskich sesjach z rzędu, giełda spadła w czwartek, kiedy tygodniowa liczba nowych bezrobotnych spadła poniżej oczekiwań. Ten punkt danych wskazywał na utrzymującą się napiętą sytuację na rynku pracy, ale Rezerwa Federalna miała nadzieję zobaczyć oznaki umiarkowanego wzrostu bezrobocia, wskazujące na to, że antyinflacyjne podwyżki stóp procentowych się utrzymują. Bez tych dowodów Fed prawdopodobnie będzie nadal podnosić stopy procentowe i zacieśniać politykę pieniężną, zwiększając ryzyko recesji.
Bezpośrednim skutkiem jest zwiększona zmienność rynku. Ostatnio byliśmy na kolejce górskiej – a połączenie wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych, słabych zysków przedsiębiorstw i nieoczekiwanie napiętego rynku pracy, które pchają i ciągną rynki w różnych kierunkach, pokazuje, że nie wychodzimy z ta kolejka górska w najbliższym czasie.
Tak więc dla inwestorów, którzy chcą zbudować portfele o solidnym potencjale zwrotu, kluczowe pytanie, na które należy odpowiedzieć, brzmi: jakie akcje kupić? Właściwa wydaje się postawa obronna, która doprowadzi nas do akcji spółek o wysokiej stopie zwrotu z dywidendą.
Najlepsze z nich charakteryzują się szeregiem pozytywnych cech: konsensusowym ratingiem „Street Buy” analityków Street, solidnym potencjałem zwrotu dzięki aprecjacji akcji oraz bardzo wysokimi stopami dywidendy na poziomie 12% lub wyższym, oferującymi perspektywę stałego strumienia dochodów po realnej stopie procentowej zwrotu, który będzie przeciwdziałał inflacji.
Użyliśmy bazy danych TipRanks, aby uzyskać szczegółowe informacje na temat dwóch akcje dywidendowe posiadające właśnie takie atrybuty. Przyjrzyjmy się bliżej.
Korporacja Capital Southwest (CSWC)
Pierwsza na naszej liście jest mała firma zajmująca się rozwojem biznesu, Capital Southwest. Firma ta może pochwalić się portfelem inwestycji o wartości 1.1 miliarda USD w klientów korporacyjnych z niższego średniego rynku i utrzymuje wysoką jakość portfela poprzez budowanie relacji z pożyczkobiorcami i rozwijanie responsywnego podejścia do relacji z klientami. Capital Southwest zapewnia dostęp do kapitału i kredytów dla mniejszych firm, które miałyby trudności z robieniem postępów w tradycyjnym systemie bankowym na dużą skalę. CSWC obecnie aktywnie inwestuje w solidną grupę firm średniej wielkości w szerokim zakresie segmentów biznesowych.
Capital Southwest poinformował o wynikach za drugi kwartał roku fiskalnego 2 w październiku ubiegłego roku, przy czym główny numer – dochód z inwestycji netto – wyniósł 23 centy na akcję, w oparciu o całkowity dochód z inwestycji netto w wysokości 52 mln USD. Liczby te znacznie wzrosły rok do roku, przy wzroście EPS o 14.4% i całkowitym dochodzie z inwestycji netto o 21%. Dolny EPS był zgodny z prognozą, spełniając oczekiwania analityków.
Firma dobrze radziła sobie również w bilansie, kończąc kwartał z łącznymi aktywami netto w wysokości 475.7 mln USD. Obejmowało to gotówkę i inne aktywa płynne o wartości 30.2 mln USD.
Te solidne wyniki wsparły hojną dywidendę Capital Southwest, która została ostatnio ogłoszona, za trzeci kwartał fiskalny (kończący się 30 grudnia) w wysokości 52 centów na akcję zwykłą. Jest to regularna podstawowa wypłata dywidendy; firma często dodaje do tego dodatkową dywidendę, która została zadeklarowana za trzeci kwartał fiskalny w wysokości 3 centów na akcję zwykłą. Obliczając tylko na podstawie płatności podstawowej, dywidenda wynosi w skali roku 5 USD na akcję i daje solidne 2.08%, czyli około 12.1 razy więcej niż średnia wśród spółek notowanych na liście S&P.
Pokrycie akcji dla JMP Securities, 5-gwiazdkowy analityk Devina Ryana pisze, że pozostaje optymistyczny w stosunku do CSWC w oparciu o dane z trzeciego kwartału, między innymi: „3) stabilna wartość aktywów netto na akcję w niestabilnym kontekście rynkowym; 1) sekwencyjnej poprawy rozliczeń międzyokresowych kosztów po koszcie; 2) wzrost portfela inwestycyjnego o 3%; oraz 5) znacząca poprawa rentowności portfela inwestycyjnego o zmiennym oprocentowaniu, głównie pierwszego zastawu”.
„Nadal oczekujemy silnego wzrostu zysków podstawowych w wyniku rosnących stóp bazowych, a większy portfel inwestycyjny będzie wspierać wyższą dywidendę podstawową w wysokości 0.52 USD/akcję. Krótko mówiąc, nadal postrzegamy Capital Southwest jako atrakcyjny sposób na uzyskanie ekspozycji na bezpośrednie źródła z niższego średniego rynku” – dodał analityk.
Ryan uzupełnia swoje komentarze rekomendacją Przewyższyć (tj. Kupuj) i ceną docelową 22 USD, co sugeruje solidny wzrost o 28% w horyzoncie czasowym jednego roku. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu z akcji wynosi około 40%. (Aby obejrzeć historię Ryana, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy ostatnie recenzje analityków dla Capital Southwest i wszyscy zgadzają się, że jest to akcja do kupienia, co daje konsensus silnego kupowania. Przy obecnej cenie transakcyjnej wynoszącej 17.17 USD i średniej cenie docelowej wynoszącej 21.33 USD, akcje te mają potencjał wzrostu o około 24% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji CSWC na TipRanks)
Genco Shipping & Trading Limited (GNK)
Następna na naszej liście jest Genco Shipping, kolejna firma o małej kapitalizacji – ale taka, która nie powinna zaskakiwać fanów wysokodochodowych akcji dywidendowych, ponieważ przemysł żeglugowy jest ogólnie dobrym miejscem do poszukiwania wysokich zwrotów z dywidend. Ta amerykańska firma jest armatorem suchych masowców, dysponującym flotą 44 statków typu Supramax, Ultramax i Capesize, działających na podstawie umów czarterowych. Statki Genco kursują po światowych oceanicznych szlakach handlowych, przewożąc ładunki nieskonteneryzowane, takie jak ruda żelaza, ruda niklu, boksyt, cement i zboża.
To dochodowa rola w światowej gospodarce, a Genco udowodniło, że jest w stanie utrzymać rentowność pomimo ogólnie pogarszającej się globalnej sytuacji gospodarczej. W ostatnim raportowanym kwartale, 3Q22, firma odnotowała przychody w wysokości 136 milionów USD. Choć spadek o 12% rok do roku, nadal generował dochód netto w wysokości 40.8 mln USD i skorygowany rozwodniony EPS w wysokości 1 USD. Prognozy przewidywały znacznie niższe łączne przychody w wysokości 95.5 miliona dolarów.
Firma opublikowała również solidne dane dotyczące gotówki. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 60.3 mln USD, a przepływy pieniężne dostępne do dystrybucji wyniosły 33.1 mln USD. To ostatnie jest ważne dla inwestorów dywidendowych, ponieważ bezpośrednio obsługuje płatności.
Z tytułu dywidendy Genco wypłaciło pod koniec listopada kwartalną dywidendę z akcji zwykłych w wysokości 78 centów. W ujęciu rocznym wynosi to 3.12 USD i daje potężną wydajność w wysokości 20%. To około 10-krotność średniej rynkowej dla stóp dywidendy – i prawie trzykrotność obecnej stopy inflacji.
Wśród byków jest Noble 5-gwiazdkowy analityk Michała Heima, który przedstawia jasne argumenty przemawiające za kupnem Genco już teraz, w oparciu o udowodnioną i potencjalną zdolność firmy do dalszego dostarczania inwestorom.
„Genco, podobnie jak większość branży, boryka się z wyższymi kosztami związanymi ze wzrostem kosztów pracy, stali i paliwa. To powiedziawszy, stawki wysyłki (nawet niższe stawki spot) są znacznie powyżej progu rentowności Genco wynoszącego około 9,000 261 USD za dzień wysyłki. Firma nadal generuje duże, znaczące wolne przepływy pieniężne, które wykorzystała do redukcji zadłużenia (2021 mln USD od 2.74 r.) i wypłaty dywidendy (XNUMX USD na akcję w ostatnich czterech kwartałach). Wolne przepływy pieniężne najprawdopodobniej zmniejszą się w przyszłych kwartałach, ale powinny być wystarczająco duże, aby nadal zmniejszać zadłużenie i wypłacać dywidendę – wyjaśnił Heim.
Wychodząc z tego stanowiska i uwzględniając pewne liczby w swoich prognozach, Heim ocenia akcje GNK na lepsze wyniki (tj. Kupuj) z ceną docelową 28 USD, co sugeruje silny potencjał wzrostu o 82% do końca przyszłego roku. (Aby obejrzeć historię Heima, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, ten spedytor o małej kapitalizacji zebrał 5 ostatnich recenzji od analityków z Wall Street – i wszystkie one są pozytywne, dając akcjom konsensusową ocenę Strong Buy. Średnia cena docelowa na poziomie 23.40 USD wskazuje na możliwość wzrostu o około 52% w porównaniu z obecną ceną akcji wynoszącą 15.37 USD. (Zobacz prognozę akcji GNK na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-143316624.html