Jest tylko jeden „doskonały atut”, który pozwala walczyć ze wszystkimi złymi wiadomościami, które mogą nadejść, mówi ten strateg

Dolar i gotówka były jednymi z najpopularniejszych schronień dla inwestorów, którzy zmagają się z ryzykiem recesji z wyższymi stopami i wyższą inflacją, a także brutalną wojną w Europie.

Ale nasz wezwanie dnia od Warrena Piesa, współzałożyciela i stratega w 3Czternaście badań, widzi energię jako dotychczasowy zabezpieczenie przed złą wiadomością w przygotowaniu. Jak zauważa, po latach poruszania się w przeciwnych kierunkach, akcje i obligacje spadają razem.

„Myślę, że po prostu masz dużo więcej potencjalnych wyników w przyszłości teraz, gdy akcje i obligacje są pozytywnie skorelowane. Niewiele jest aktywów, które mogą zabezpieczyć się przed istniejącym ryzykiem. I myślę, że energia jest idealnym atutem” – powiedział Pies w an wywiad opublikowany w zeszły piątek z Realną Wizją.

I chociaż Fed może próbować podnosić ceny, dopóki nie obniży cen energii – główny powód gwałtownej inflacji – może im się to nie udać, ponieważ „nie mogą teraz wpłynąć na główny czynnik napędzający ropę” – geopolityka, powiedział Pies.

„Jeśli posuniemy się naprzód w pełni sankcjonując rosyjską ropę i naprawdę wydostaniemy się z tego impasu, który trwa teraz i pozuje, światu zabraknie dużej ilości ropy”, a to spowoduje „jeden cholerny recesję”, powiedział. „Ropa zrobi swoje… Dlatego musisz mieć w swoim portfelu ekspozycję na ropę poprzez energię”.

Jeśli chodzi o rodzaje firm naftowych, Pies radzi, aby było to proste. „Nie musisz podejmować żadnego ryzyka specyficznego dla firmy lub beta właśnie tutaj. Kupuj perednice, duże przedsiębiorstwa energetyczne, przedsiębiorstwa płynnej energii.

„Jeśli chcesz być trochę inny lub poza benchmarkiem, nadal lubimy kanadyjskich producentów o dużej kapitalizacji, ponieważ mają mniej więcej niższe koszty produkcji i utrzymania”, powiedział.

To, co sugeruje klientom, to pozycja energetyczna od 10% do 20%, biorąc pod uwagę, że sektor reprezentuje 5% indeksu S&P 500
SPX,
-0.65%,
a następnie skrócić resztę portfela do wysokiej jakości firm. „Po prostu próbujesz ominąć nieopłacalne rzeczy technologiczne” – powiedział Pies.

Strateg widzi sytuację podobną do tego, co wydarzyło się po ostatniej bańce technologicznej w latach 2000-2005, kiedy rynki weszły w nową, świecką hossę, a jakość i energia pozostawały w tyle za rynkiem, zwłaszcza w obszarze technologicznym. Widzi, jak podobny układ będzie rozgrywał się w ciągu następnego roku.

Więcej o sektorze: Cztery powody, dla których powinieneś kupować akcje energetyczne już teraz, jeśli jesteś inwestorem długoterminowym

Czytać: Akcje mogą być coraz bardziej bolesne, ponieważ druga połowa września jest historycznie „bardzo niedźwiedzia”

Rozważając, czy giełda patrzy na dno, Pies powiedział, że jeśli S&P 500 osiągnie okolicę 3,600, którą zacznie kupować. „Zrobiliśmy to ostatnim razem. 16 czerwca wystosowaliśmy raport dla naszych klientów po tym, jak przez cały rok był zniżkowy, mówiąc, że oddaj około 25% lub 33% swojego kapitału z powrotem na rynek. A jeśli znów tam dotrzemy, zrobimy ten sam ruch.

A w najgorszym przypadku S&P 500 spadnie do 3200? „Możemy być o kolejne 10% niższe, ale jeśli nie możesz poradzić sobie z 10% wypłatą w tym biznesie, jesteś w złym biznesie” – powiedział Pies.

Posłuchaj Raya Dalio z Festiwal najlepszych nowych pomysłów na pieniądze 21 i 22 września w Nowym Jorku. Pionier funduszy hedgingowych ma silne poglądy na to, dokąd zmierza gospodarka.

Rynki

Akcje
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

KOMP,
-0.14%
jest poruszanie się niżej, z cenami Skarbu Państwa
TMUBMUSD 02Y,
3.966%

TMUBMUSD 10Y,
3.570%
również spadają i ceny ropy naftowej
KL.1,
-2.13%
skierował się również na południe. Dolar
DXY,
+ 0.20%
dostał kolejny duży impuls i bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
waha się nieco poniżej 19,000 XNUMX USD.

Brzęczenie

Ford
F,
-9.54%
spada na rynek przedsprzedażowy po ostrzeżeniu inflacja podniosła koszty dostaw o 1 mld USD, z brakami części, co powoduje, że coraz więcej samochodów jest niedokończonych, chociaż producent samochodów trzymał się swoich rocznych prognoz.

SPAC „Król” Chamath Palihapitiya jest likwidacja dwóch pojazdów
iPoda,
-0.25%

IPOP,
-0.19%
po tym, jak nie udało się na czas znaleźć spółek docelowych.

Domowy producent rowerów fitness Peloton
PTO,
+ 2.72%
wprowadza Maszyna do wiosłowania o wartości 3,195 USD.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is podnoszenie cen aplikacji i zakupów w aplikacji w różnych częściach Azji i w każdym kraju, w którym obowiązuje euro. Akcje spadają.

Korona szwedzka
SEKUSD,
-0.86%
spada nawet po tym, jak Riksbank podniósł stopy procentowe o ponad 1%. Oprócz rozpoczynającego się we wtorek dwudniowego posiedzenia Fed, w tym tygodniu spotkają się również Bank Anglii, Narodowy Bank Szwajcarii i Norges Bank.

Świeże dane pokazały rozpoczęcie budowy domów były silne w sierpniu, ale pozwolenia na budowę spadły.

Najlepsze w sieci

Nowy odcinek podcastu „Serial” spodziewany po unieważnieniu wyroku skazującego za morderstwo Adnana Syeda

Prezydent Biden mówi, że pandemia się skończyła, ale 400 do 500 osób dziennie wciąż umiera

Brad Pitt i Nick Cave debiutują w Finlandii.

Tabela

„To, co kilka miesięcy temu byłoby poważną katastrofą, jak dotąd okazało się możliwe do opanowania” uwaga strategów w DWS, w związku z wysokimi cenami energii w Europie, a konkretnie Niemiec po tym, jak Rosja prawie wstrzymała eksport gazu.

Mówią, że dzieje się tak z dwóch powodów: Niemcy zwiększają magazynowanie gazu szybciej niż oczekiwano, a zużycie znacznie spadło, jak pokazuje poniższy wykres. Choć może nadejść ciężka zima, a nawet trzy, „teraz widzimy, jak elastyczne są zachodnie branże w obliczu nadzwyczajnej presji”, mówi Martin Moryson, główny ekonomista europejski.

Czytać: Niemcy ek. minister mówi, że magazyny gazu ziemnego będą „puste” po zimie

Najwyższe notowania

Były to najbardziej aktywne tickery na MarketWatch od godziny 6:XNUMX czasu wschodniego:

Losowe odczyty

Poza Mięsem
BYND,
-2.20%
GRUCHAĆ oskarżony o wściekłość drogową poza meczem piłki nożnej.

#OneChipChallenge jest rzekomo umieszczanie dzieci w szpitalu

Jedna suknia ślubna o wartości 100 USD dzielone przez kilkadziesiąt lat przez osiem narzeczonych.

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.