Bankructwa firm są zwykle dość nudnymi sprawami. Inaczej jest w przypadku FTX, który jeszcze dwa tygodnie temu był postrzegany jako złote dziecko kryptowaluty, ale teraz wydaje się być gigantycznym schematem Ponziego.
Wszystko to skłoniło nowego dyrektora generalnego FTX, Johna Raya III, do ogłoszenia tego najgorszego wraku pociągu, jaki kiedykolwiek widział. I to naprawdę coś mówi, ponieważ Ray jest ekspertem od restrukturyzacji, który przewodniczył niektórym z najbardziej niesławnych bankructw w historii – w tym gigantowi energetycznemu Enron w 2001 r., Porównanie, którego dokonali niektórzy obserwatorzy, w szczególności były sekretarz skarbu Larry Summers.
Potępiające słowa padły z ust Raya tzw Deklaracja pierwszego dnia. (Oznacza to, jak chaotyczne było to bankructwo, że wniosek składany zwykle pierwszego dnia jest składany w dniu szósty dzień procesu.)
„Nigdy w mojej karierze nie widziałem tak kompletnej porażki kontroli korporacyjnej i całkowitego braku wiarygodnych informacji finansowych, jak tutaj”, napisał Ray w aktach sądowych w Delaware. Następnie przedstawił swój werdykt w sprawie poprzedniego zespołu zarządzającego, w tym zhańbionego założyciela i byłego dyrektora generalnego Sama Bankmana-Frieda. „Od naruszonej integralności systemów i wadliwego nadzoru regulacyjnego za granicą, po koncentrację kontroli w rękach bardzo małej grupy niedoświadczonych, nieskomplikowanych i potencjalnie zagrożonych osób, ta sytuacja jest bezprecedensowa”.
Ten opis nie jest niespodzianką, biorąc pod uwagę szczegóły, które wyciekły na temat FTX w ostatnich dniach, w tym doniesienia, że Bankman-Fried prowadził całą operację ze swojego apartamentu bez zarządu, a kadra kierownicza najwyższego szczebla była zaangażowana w zażywanie narkotyków i poliamorię.
Niemniej jednak niektóre szczegóły przedstawione w bilansie są szokujące. Ray ma rachunki i jest nieugięty w kwestii braku, no cóż, rachunków FTX. Jak to ujął Ray: „Jedną z najbardziej powszechnych porażek działalności FTX.com jest w szczególności brak trwałych zapisów dotyczących podejmowania decyzji”.
Ray zauważa, że FTX nie ma działu księgowości i „nie była w stanie przygotować pełnej listy którzy testują i oceniają narzędzia, przedstawiając swoje potrzeby i wyzwania w kontekście stosowanych narzędzi pracowali dla Grupy FTX na dzień złożenia petycji lub warunki ich zatrudnienia.”
Jako biegła księgowa Genevieve Roch-Dector ma zauważyć, FTX udzielała swoim dyrektorom dużych pożyczek osobistych i podejmowała ważne decyzje korporacyjne za pośrednictwem czatu, a wiele wiadomości zostało wkrótce usuniętych. Niedowierzanie Raya krzyczy ze strony: „pracownicy FTX Group przesłali prośby o płatność za pośrednictwem internetowej platformy„ czatu ”, na której odmienna grupa przełożonych zatwierdzała wypłaty, odpowiadając spersonalizowanymi emotikonami”.
Jeśli chodzi o wykorzystanie funduszy firmy na zakup rzeczy dla pracowników FTX, Ray również ma niewiele rachunków, które pomagają mu w pracy detektywa. „Rozumiem, że środki korporacyjne Grupy FTX zostały wykorzystane na zakup domów i innych rzeczy osobistych dla pracowników i doradców. Rozumiem, że wydaje się, że nie ma dokumentacji dotyczącej niektórych z tych transakcji jako pożyczek i że niektóre nieruchomości zostały zarejestrowane na nazwiska tych pracowników i doradców w rejestrach Bahamów.
Na przykład ten mały ślad w papierze Ray uważa za niewiarygodny Niesławny bilans FTX. „Ponieważ taki bilans został sporządzony, gdy Dłużnicy byli kontrolowani przez pana Bankmana-Frieda” – pisze – „nie mam do niego zaufania, a zawarte w nim informacje mogą nie być poprawne w podanej dacie”.
Wszystko to stanowi ogromny ból głowy dla Raya, który ma za zadanie uporządkować ten bałagan i musi zidentyfikować aktywa, które można przydzielić inwestorom i wierzycielom - zadanie, które stanie się jeszcze trudniejsze, biorąc pod uwagę raport Semafora, że Bankman-Fried przekazał duże sumy pieniędzy lub kryptowaluty z giełdy w zeszłym tygodniu, prawdopodobnie na polecenie rządu Bahamów. Tymczasem, w przeciwieństwie do typowych przypadków upadłości, zgłoszenie FTX nie zawierało listy głównych wierzycieli, prawdopodobnie dlatego, że firma nie ma pojęcia o swoich własnych zobowiązaniach.
W innych głośnych bankructwach związanych z oszustwami, takich jak Enron, prawnicy tacy jak Ray musieli rozszyfrować papierowe ślady, które miały wprowadzić w błąd organy regulacyjne i audytorów. Ale w przypadku FTX często nie będzie żadnego śladu papierowego – co sprawia, że zarówno zadanie Raya, jak i ryzyko przestępcze, jakie stanowi dla Bankmana-Frieda, jest o wiele bardziej strome.
Może nawet nie być śladu emoji.
Ta historia została pierwotnie przedstawiona na fortune.com
Więcej od Fortuny:
Amerykańska klasa średnia jest u schyłku epoki
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/enron-man-charge-restructuring-ftx-215252158.html