IPO rosły przez większą część 2021 roku, czyniąc rok jednym z najlepszych w historii aby spółki notowały swoje akcje. Doszło do kilku dużych transakcji, w tym 11.9 miliarda dolarów
Duża zmienność rynku i obawy inflacyjne w tym roku spowodowały spowolnienie rynku nowych emisji. A większość akcji IPO od 2021 r. jest na minusie; Według dostawcy danych Renaissance Capital, 80% wszystkich spółek, które weszły na giełdę w 2021 r., jest notowanych poniżej cen ofertowych. Średnia stopa zwrotu z ofert z 2021 roku to minus 30%.
Około 400 spółek weszło na giełdę w 2021 r., korzystając z tradycyjnych pierwszych ofert publicznych. Według Dealogic, trzydziestu z nich zebrało co najmniej 1 miliard dolarów na giełdzie nowojorskiej lub Nasdaq.
Tylko sześć sprzedawało się powyżej swoich cen ofertowych w piątek. Obejmuje to firmę płatniczą
Potwierdź Holdings
(symbol: AFRM);
Holdingi zajmujące się diagnostyką ortokliniczną
(OCDX), dostawca sprzętu do diagnostyki in vitro; Telus International (TIXT), kanadyjska firma świadcząca usługi sieciowe; Chińska mobilna platforma rekrutacyjna
Kanżun
(BZ);
Strażnik Jeden
(S), platforma bezpieczeństwa cybernetycznego oparta na sztucznej inteligencji; I
Holdingi grupy specjalistycznej Ryan
(RYAN), wyspecjalizowane hurtowe pośrednictwo ubezpieczeniowe.
Którzy wypadli najgorzej spośród 30? Sposób, w jaki działa rynek IPO, sprawia, że porównywanie jabłek z jabłkami jest trudne.
Większość tradycyjnych IPO ma blokady od 90 do 180 dni, które uniemożliwiają akcjonariuszom rozładowanie ich akcji. Wygaśnięcie tych blokad może mieć duży wpływ; jeśli akcje zmierzają w dół, straty mogą być większe, gdy każdy, kto chce sprzedać, będzie mógł to zrobić.
Aby dokonać naszych porównań tylko wśród firm, których blokady wygasły, Barrona przyjrzał się tylko tym, które weszły na giełdę w pierwszej połowie 2021 r.
| Nazwa firmy | Ticker | Data oferty | Wpływy brutto | Zaproponuj cenę | Całkowity zwrot z ceny oferty (%) |
|---|
| Oskar Zdrowie | OSCR | 03-Mar-2021 | 1,444.60 | 39.00 | -85.23 |
| Technologia RLX | RLX | 21-Jan-2021 | 1,398.00 | 12.00 | -74.50 |
| Grupa Oatly AB | NIETYPOWY | 19-maj-2021 | 1,434.39 | 17.00 | -63.24 |
| Marqeta | MQ | 09-Jun-2021 | 1,411.36 | 27.00 | -61.93 |
| Full Truck Alliance Co | YMM | 22-Jun-2021 | 1,567.50 | 19.00 | -60.58 |
| Holdingi TuSimple | TSP | 15-Apr-2021 | 1,351.35 | 40.00 | -60.23 |
| Grupa Technologii Shoals | SHLS | 26-Jan-2021 | 2,213.75 | 25.00 | -46.12 |
| Kupang | CPNG | 10-Mar-2021 | 4,550.00 | 35.00 | -45.74 |
| Playtika Holding Corp. | PLTK | 14-Jan-2021 | 2,157.98 | 27.00 | -43.96 |
| UiPath | PATH | 21-Apr-2021 | 1,538.57 | 56.00 | -41.34 |
Źródło: zestaw faktów
Nie ma nagrody Raspberry dla najgorszego dużego IPO. Ale gdyby było,
Oskar Zdrowie
(OSCR), która wykorzystuje dane i platformę technologiczną do oferowania ubezpieczeń zdrowotnych, byłaby pretendentem. Akcje Oscara zamknęły swój pierwszy dzień na minusie prawie 11% w marcu 2021 r., a akcje nie przekroczyły jeszcze ceny IPO 39 USD. W piątek akcje zamknęły się po cenie 6.20 USD, co oznacza spadek o 84%. Według FactSet, Oscar Health jest najgorzej radzącym sobie dużym IPO z zeszłego roku, z całkowitym zwrotem minus 85.2%.
Oscar ma mnóstwo towarzystwa. Na drugim miejscu jest
Technologia RLX
(RLX), producenta e-papierosów w Chinach, który w styczniu 146 r. wzrósł o prawie 12% w porównaniu z ceną ofertową 2021 USD. Od tego czasu RLX w dużej mierze notowany był poniżej tego poziomu 12 USD i zakończył piątek na poziomie 2.98 USD w piątek. Według FactSet całkowity zwrot RLX wynosi minus 74.5%.
Grupa Oatly
(OTLY), producent mleka owsianego, miał dobry pierwszy dzień w maju, a jego akcje wzrosły o prawie 19% w stosunku do ceny ofertowej 17 USD. Oatly osiągnął najwyższy poziom 28.73 USD w czerwcu, ale stracił te zyski, zamykając piątek na poziomie 6.65 USD. Oatly jest na trzecim miejscu z całkowitym zwrotem minus 63.2%.
Czwarta pozycja to
Marqeta
(MQ). Fintech wzrósł o 13% z ceny ofertowej 27 USD w czerwcu. Firma, specjalizująca się w przetwarzaniu kart płatniczych, osiągnęła w listopadzie najwyższy poziom 32.51 USD, ale zakończyła w piątek na poziomie 10.53 USD. Całkowity zwrot Marqety z ceny ofertowej wynosi minus 61.9%.
IPO samochodów ciężarowych również nie wypadły dobrze na rynku wtórnym.
Sojusz na całą ciężarówkę
(YMM), tak zwany Uber dla ciężarówek w Chinach, wzrósł o 13% w porównaniu z ceną ofertową 19 USD w czerwcu. Akcje zakończyły się w piątek na poziomie 7.45 USD.
YouSimple
(TSP), która opracowuje oprogramowanie, które ma na celu wprowadzenie długodystansowych ciężarówek na drogi bez kierowcy, zamknęło się w kwietniu za 40 USD. Akcje zamknęły się po cenie 16.71 USD.
Full Truck zajmuje piąte miejsce pod względem wyników wśród dużych IPO od 2021 r., z całkowitym zwrotem minus 60.6%, podczas gdy TuSimple zajmuje szóste miejsce z minus 60.2%.
Na siódmym miejscu jest
Grupa Technologii Shoals
(SHLS), producenta sprzętu do energii słonecznej, który zyskał około 24% w styczniu 2021 r. Akcje zamknęły się w piątek po cenie 14.43 USD, co oznacza spadek o 42% w porównaniu z ceną IPO 25 USD. Całkowity zwrot z Shoals wynosi minus 46.1%.
Przez większą część 2021 r.
Kupang
(CPNG), koreański gigant handlu elektronicznego, który zebrał 4.55 miliarda dolarów, był największym IPO roku, dopóki nie został wyparty przez Rivian (RIVN). Akcje wzrosły o około 41% w porównaniu z ceną IPO 35 USD w marcu, ale w piątek były notowane po cenie 18.92 USD. Coupang zajmuje ósme miejsce z całkowitym zwrotem minus 45.7%.
Na dziewiątym miejscu znajduje się izraelski deweloper gier mobilnych
Holding Playtika
(PLTK), który zyskał 17% w styczniu 2021 r. Akcje zamknęły piątek po cenie 15.86 USD, co oznacza spadek o około 41% w stosunku do ceny ofertowej 27 USD. Całkowity zwrot Playtika wynosi minus 43.96%.
UiPath
(PATH), która dostarcza oprogramowanie do automatyzacji procesów robotycznych, wzrosła o 23% w porównaniu z ceną ofertową 56 USD w kwietniu. Akcje osiągnęły najwyższy poziom 84 USD w czerwcu, ale zakończyły w piątek na poziomie 33.43 USD. Całkowity zwrot UiPath wynosi minus 41.3%, co plasuje go na 10. miejscu.
Napisz do Luisy Beltran pod adresem [email chroniony]