Najbezpieczniejszy sposób na uzyskanie 7.5% dywidendy (idealny na rok 2023)

W 2023 r. czeka na nas mnóstwo wysokiej jakości dywidend. Niektóre z najlepszych? Fundusze zamknięte (CEF) przynoszące stopę na północ od 7.5%. Poniżej pojawią się trzy konkretne nazwy i znaczniki.

Wspominam o jakości, bo jeśli rok 2022 coś nam pokazał, to właśnie tę jakość sprawy: kryptowaluty i nierentowne technologie zostały w tym roku zniszczone i nie było to jednorazowe. Przy rosnących stopach procentowych te hazardy – mówię „hazyry”, ponieważ kupowanie ich zawsze bardziej przypominało wycieczkę do automatów niż inwestowanie – prawdopodobnie nie będą się liczyć.

Widać to w wynikach NASDAQ 100, który od początku roku spadł o około 28%, podobnie jak dobrze zarządzane firmy o wysokich przepływach pieniężnych, takie jak Jabłko (AAPL) i Microsoft (MSFT) były ściągane w dół przez kosze, takie jak Metaplatformy (META) i jego krwawiące pieniądze inwestycje w Metaverse. I nie każ mi zaczynać od krypto, co sprawia, że ​​powrót NASDAQ wygląda w porównaniu z nim znakomicie!

Nawet przejście do 30 dużych spółek z indeksu Dow Jones Industrial Average byłoby lepsze: w chwili pisania tego tekstu spółki te spadły w tym roku tylko o 6.4%. To oczywiście nie jest powód do radości, ale jest to o wiele lepszy widok niż straty poniesione przez inwestorów, których zniechęciły „nudne” inwestycje, takie jak akcje Dow.

Trzy wysokiej jakości instrumenty CEF o wydajności 7.5%+

To tutaj fundusze zamknięte (CEF) zapraszamy: dzięki tegorocznemu spadkowi wiele z tych wysokodochodowych funduszy oferuje nam teraz „podwójne rabaty”, przy czym same instrumenty CEF handlują z dyskontem do wartości aktywów netto (NAV), ponieważ ich portfele bazowe zostały wyprzedane, a także . Oto trzy do rozważenia:

Okazja CEF nr 1: 9% „preferowany” fundusz, który miażdży swoje wskaźniki referencyjne

Pierwszym CEF-em, który chcę wam pokazać, jest Fundusz preferowanego dochodu Johna Hancocka (HPI), płatnik z 9% wydajnością. Chociaż fundusz ten nie oferuje głębokiego dyskonta w stosunku do NAV, a jego obecne obroty są zbliżone do wartości nominalnej, to regularnie zawiera on premie, w tym premie w wysokości 7% lub więcej tylko w zeszłym roku, więc mamy tutaj potencjał wzrostowy. I jest powód dla tych okazjonalnych szerokich premii: dobre wyniki HPI, zwłaszcza w porównaniu z wzorcowymi funduszami ETF dla obligacji korporacyjnych i akcji uprzywilejowanych, które są dwoma najlepszymi miernikami dla tego funduszu.

HPI zapewniało wysokie zwroty — na poziomie 8.1% w ujęciu rocznym — od momentu powstania przed Wielką Recesją.

Częścią tego sukcesu jest koncentracja funduszu na preferowanych, mniej zmiennych, ale wciąż wysokodochodowych alternatywach dla akcji zwykłych, w ramach których firmy zobowiązują się do utrzymywania stałej stopy zwrotu przez określony czas. To sprawia, że ​​preferencje są dobrym wyborem dla dochodu w tych niepewnych czasach.

Okazja CEF nr 2: CEF z obligacjami komunalnymi z wolną od podatku stopą zwrotu w wysokości 7.5%

Obligacje komunalne, które stany i miasta emitują w celu sfinansowania projektów infrastrukturalnych, są doskonałym kamieniem węgielnym twojego portfela, zwłaszcza że dochód uzyskiwany z większości „muni” jest wolny od podatku. Podobnie jest z dywidendami z wielu muniobligacji typu CEF, takich jak wypłata 7.5% z Zarządzany fundusz dochodów komunalnych RiverNorth (RMM).

Co więcej, ten jest sprzedawany z 7.1% dyskontem, co oznacza, że ​​zarząd musi uzyskać tylko 7% zwrotu ze swojego portfela, aby utrzymać wypłatę (ponieważ dochód jest obliczany na podstawie NAV, a nie zdyskontowanej ceny rynkowej). Uzyskanie takiego zwrotu stało się łatwiejsze, ponieważ oprocentowanie obligacji komunalnych wzrosło wraz z podwyżkami stóp procentowych przez Fed w 2022 r.

Oznacza to, że 7.1% dyskonta RMM jest zauważalne, co sprawia, że ​​teraz jest dobry moment na zakup. Co więcej, rentowność funduszu jest prawie czterokrotnie wyższa niż 1.9% wypłaty w benchmarku iShares Krajowy fundusz obligacji komunalnych ETF (MUB) i prawie dwukrotnie wyższą niż 4.7% rentowność największego instrumentu CEF z obligacjami komunalnymi, tj Nuveen Fundusz Dochodów Miejskich Wolny od AMT (NEA).

Ta „luka w dochodach” prawdopodobnie przyciągnie więcej inwestorów muni do RMM, zwłaszcza jeśli weźmie się pod uwagę ogromną efektywną stopę zwrotu, którą zgarną, dodając swoje oszczędności podatkowe do wypłaty w wysokości 7.5%. Kiedy ci inwestorzy dochodowi wykonają ruch, spodziewaj się, że dyskonto RMM wyparuje.

Okazja CEF nr 3: fundusz akcyjny z niezawodną wypłatą 8.3%.

??Na koniec przejdźmy do giełdy, która w dzisiejszych czasach może pochwalić się wieloma wysokomarżowymi firmami notowanymi na wycenach zbliżonych do poziomów z marca 2020 roku. Mimo to w przyszłym roku prawdopodobnie będziemy świadkami większej zmienności, dlatego rozważne jest wybranie instrumentu CEF, który oferuje coś w rodzaju zabezpieczenia w postaci stabilnego strumienia dochodów i portfela stabilnych, bogatych w gotówkę blue chipów.

Połączenia Fundusz strategiczny Virtus Dividend Interest & Premium (NFJ) pasuje do tego konkretnego rachunku, z zyskiem 8.3% i rabatem 3.6%, co sprawia, że ​​jego wypłata jest jeszcze bardziej zrównoważona: NFJ musi zarabiać średnio 7.2% rocznie, co robi każdego roku ostatniej dekady, z wyjątkiem 2014, 2015 i 2018— wszystkie lata, w których stopy procentowe rosły.

Mimo to NFJ poszybował w górę po w tych latach, z 11% zwrotem w 2016 roku po słabości w 2015 i 2016 roku oraz 21.3% zwrotem w 2019 roku.

Wynika z tego, że potencjał NFG wygląda na silny w 2023 roku, po bessie w 2022 roku. Fundusz zwiększa również swoje dochody dzięki wysokiej jakości obligacjom korporacyjnym oraz sprzedaży zabezpieczonych wezwań do swojego portfela (Opcje te dają inwestorom prawo do zakupu akcji funduszu w określonym momencie w przyszłości, po ustalonej cenie. Zatrzymuje środki pieniężne opłaty za te opcje bez względu na to, co się stanie, co jest kolejnym powodem, dla którego jego wypłata wygląda na bezpieczną.).

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."

Ujawnienie: brak