„Pauza oznaczała wszystko”: Co stanie się z kredytobiorcami – i gospodarką – jeśli Biden pozwoli na wznowienie spłaty kredytów studenckich we wrześniu

Smith jest wykładowcą na Uniwersytecie Stanowym Teksasu dla studentów studiujących w ramach pracy socjalnej. Podjęła tę pracę po latach w typowo gorzej płatnej pracy socjalnej, obserwując, jak niektórzy byli koledzy kierują się bardziej lukratywnymi ścieżkami, takimi jak nieruchomości. Ponieważ pracuje w publicznej uczelni, Smith wierzy, że w końcu się zakwalifikuje za program który usuwa federalny dług urzędników publicznych po co najmniej 10 latach płatności. Ale w międzyczasie czuje się ściśnięta miesięcznym rachunkiem za kredyt studencki — to znaczy aż do zamrożenia.

„Pauza oznaczała wszystko. To zmieniło i przekształciło dla mnie rzeczywistość, o której nigdy nie marzyłem, że jest możliwa” – powiedział Smith. Przerwa w czasach pandemii, która rozpoczęła się w marcu 2020 r. i została przedłużona zarówno przez administracje Trumpa, jak i Bidena, uwolniła Smitha od miesięcznej opłaty w wysokości 268 USD. Dzięki temu mogła spłacić długi na kartach kredytowych, stary samochód i zebrać pieniądze na zaliczkę na kondominium – niemały wyczyn jak na samotną kobietę mieszkającą w drogim mieście.

Mimo to ma swojego zwierzaka do pracy pobocznej i ma zamiar rozpocząć nową jako mentorka w szkole podstawowej, zakładając, że spłaty kredytu studenckiego zostaną wznowione.

Podczas gdy Smith i 43 miliony innych pożyczkobiorców kredytów studenckich czekają na odpowiedzi od administracji Biden dotyczące tego, co dalej, toczy się debata na temat potencjalnego wpływu ekonomicznego decyzji urzędników – czy ma to na celu wznowienie płatności, przedłużenie pauzy i/lub oferowanie szerokiej gamy umorzenie długów. Niektóre ekonomiści kłócą się że umorzenie długów studenckich może zwiększyć inflację, uwalniając gotówkę, którą pożyczkobiorcy mogą wydać. Inni eksperci twierdzą, że pomoc w postaci pożyczek studenckich prawdopodobnie skłoniłaby pożyczkobiorców do oszczędzania dodatkowych środków i spłacania innych długów.

Kiedy sięgnął po komentarz w piątek, Biały Dom wskazał na komentarze sekretarza prasowego Karine Jean-Pierre na początku tego miesiąca. Nie podjęto jeszcze żadnych decyzji w sprawie wstrzymania lub odwołania, powiedział Jean-Pierre podczas briefingu 9 sierpnia. Prezydent wie, jakie „obciążenie” finansowe mogą dodać pożyczki. „Będzie miał coś przed 31 sierpnia” powiedział Jean-Pierre.

Marc Goldwein, starszy wiceprzewodniczący Komitetu ds. Odpowiedzialnego Budżetu Federalnego, obawia się, że większa ulga dla kredytobiorców może pogorszyć obecne środowisko inflacyjne.

„Dwie rzeczy mogą być prawdziwe” – powiedział. „Umorzenie długów lub wstrzymanie długów jest finansowo dobre dla 13% Amerykanów”, który zaciągnął kredyty studenckie, powiedział. „Ale to jest ekonomicznie złe dla 87% Amerykanów, którzy nie mają kredytów studenckich”.

Według Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku w czwartym kwartale ubiegłego roku było około 43.4 miliona kredytobiorców kredytów studenckich. Według Biura Spisu Ludności oznacza to 13% z 332.4 miliona mieszkańców Ameryki, w tym dzieci. Największy odsetek pożyczkobiorców, nieco ponad jedna czwarta, jest winien od 10,000 25,000 do 2019 2021 USD, jak wynika z danych nowojorskiego Fed. Na znak wpływu przerwy, ponad połowa sald kredytów studenckich nie spadła od XNUMX do XNUMX roku, naukowcy zauważyć.

Amerykanie mieli 1.59 biliona dolarów zadłużenia z tytułu kredytów studenckich w drugim kwartale 2022 r., statystyki dotyczące zadłużenia nowojorskiego Fed pokazał.

W najbliższym czasie przerwy i odwołania mogą przyczynić się do inflacji, ponieważ uwalnia to gotówkę do wydania, powiedział Goldwein. Co więcej, może to podciąć znaczną część oczekiwanej redukcji deficytu w świeżo uchwalonym pakiecie zdrowotnym, klimatycznym i podatkowym. oszacował.

„Dajemy ludziom więcej pieniędzy do wydania, niż jest w stanie wyprodukować gospodarka. Kiedy bogactwo ludzi rośnie, mają tendencję do wydawania części swojego bogactwa” – powiedział.

Goldwein powiedział, że samo wznowienie płatności nie wpłynie znacząco na stopy inflacji. W pewnym sensie Biden może zrobić tylko tyle, aby walczyć z inflacją, powiedział Goldwein – na przykład to Rezerwa Federalna, a nie prezydent, ustala politykę stóp procentowych. Ale jeśli chodzi o to, co administracja Bidena może teraz walczyć z inflacją, jest to jego zdaniem duże.

„Mogą kontrolować, ile ludzie wydadzą dosłownie w przyszłym miesiącu” – zauważył Goldwein.

To niepotrzebne zagrożenie dla bezpieczeństwa ekonomicznego zbyt wielu ludzi, powiedział Alí R. Bustamante, zastępca dyrektora ds. edukacji, pracy i siły roboczej w Instytucie Roosevelta, postępowym think tanku.

Zamiast wywołać szaleństwo wydatków, przerwy pozwalają pożyczkobiorcom „spłacić wszystkie swoje długi i zaoszczędzić”, powiedział. „To, co w rzeczywistości wygląda, to poprawa ich bogactwa, a bogactwo jest czymś, czego nie można wydać ani dziś, ani jutro. Bogactwo to coś, co gromadzisz z biegiem czasu”.

Bustamante powiedział, że jest inny sposób myślenia o argumencie uczciwości wobec części populacji, która odnosi korzyści. Koszty szkolnictwa wyższego wzrosły w ciągu ostatnich dwóch dekad, a „przyczynami kryzysu zadłużenia studentów są decyzje polityczne”, które przesunęły „finansowanie szkolnictwa wyższego ze stanów na rodziny”, powiedział Bustamante.

Co więcej, anulowanie długów studenckich może być szczególnie ważne dla czarnych gospodarstw domowych, powiedział Bustamante. Przy przepaści majątkowej w porównaniu do białych gospodarstw domowych, Czarni kredytobiorcy mieć większą szansę na zaciągnięcie studenckiego zadłużenia i pożyczenie większej ilości pieniędzy, powiedział.

Jeśli płatności wrócą, badacze nowojorskiego Fed powiedzieli, że „wielu [pożyczkobiorców] zmniejszy swoje salda”. Ale niektórzy mogą stanąć w obliczu przestępczości lub niewykonania zobowiązania. — ile zależy od zasad, które następują, oni powiedzieli. Jeśli płatności zostaną wznowione, badacze nowojorskiego Fed szacunkowa „kredytobiorcy o niższych dochodach, gorzej wykształceni, nie-białi, kobiety i osoby w średnim wieku będą miały większe trudności z dokonywaniem minimalnych płatności i pozostawaniem na bieżąco”.

Rzeczywiście, kredytobiorcy są nierównomiernie rozmieszczeni na drabinie gospodarczej i dochodowej – co zwiększa złożoność.

Według Instytutu Badań i Świadczeń Pracowniczych osoby z sektora edukacji i służby zdrowia, takie jak Smith, najczęściej miały dług studencki, przy czym prawie 25% zaciągało kredyty studenckie. Jednak mniej niż 8% pracowników w budownictwie i górnictwie oraz mniej niż 4% osób w rolnictwie miało nad głową rachunki za pożyczki studenckie, powiedzieli naukowcy, analizując dane Spisu Ludności 2020.

Płatności mogą być trudniejsze w niektórych branżach niż w innych. Prawie dwóch na dziesięciu pracowników w biznesie i usługach profesjonalnych miało pożyczki, ale ich dochody przekraczały średnio 84,000 64,500 dolarów, twierdzą naukowcy. Tymczasem osoby zajmujące się edukacją i służbą zdrowia, takie jak nauczyciele i pielęgniarki, zarobiły około XNUMX XNUMX USD.

Zdaniem Goldweina płatności powinny już zostać wznowione. Uważa jednak, że na niecałe dwa tygodnie przed terminem i brak jednoznacznej odpowiedzi ze strony administracji kredytobiorcy powinni otrzymać jedno ostateczne, krótkie przedłużenie z jasnym komunikatem, że spłaty niedługo się rozpoczną.

Wstrzymanie płatności początkowej „było bardzo rozsądnym rozwiązaniem, gdy gospodarka znajdowała się w stanie krachu” – powiedział. Ale obraz się zmienił, powiedział, wskazując na… miejsca pracy, które wciąż są dodawane w gospodarce nawet gdy inflacja jest gorąca. „W tej chwili nie ma sytuacji awaryjnej, która wymagałaby kontynuowania tej przerwy” – powiedział Goldwein.

Pożyczkobiorcy w tym momencie dzielą mniej niż jeden okres rozliczeniowy od potencjalnego przesycenia płatnościami przez prezydenta, który: uczynił umorzenie kredytu studenckiego częścią swojej kampanii, powiedział Cody Hounanian, dyrektor wykonawczy Studenckiego Centrum Kryzysowego Zadłużenia.

W ankiecie przeprowadzonej przez organizację w lutym 92% w pełni zatrudnionych kredytobiorców stwierdziło, że obawiają się możliwości spłaty w obliczu inflacji.

Te wyniki mogą być teraz prawdopodobnie gorsze, powiedział Hounanian. „Włączenie spłaty kredytów studenckich w czasie, gdy miliony Amerykanów twierdzi, że gaz jest zbyt wysoki, a żywność jest zbyt droga, to katastrofa finansowa” – powiedział.

Po powrocie do Teksasu Smithowi udało się zdobyć nowy samochód, częściowo dzięki uwolnionym dochodom. Jeśli chodzi o jej poprzednią, „w zasadzie wbiłem ją w ziemię” – powiedział Smith.

Ale teraz pojawiła się opłata za nowy samochód i nieoczekiwane koszty płacenia za cztery nowe opony – wszystko to zwiększa presję, która może wzrosnąć po wznowieniu płatności. Mówi, że jest sfrustrowana, skacząc tam iz powrotem od prób spłacenia długów lub gromadzenia oszczędności.

Smith odrzuca pomysł umorzenia pożyczki i przestaje być niesprawiedliwy. Podobnie jak niedopłaty pracowników socjalnych, a także różnice w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn, powiedziała.

Powiedziała, że ​​gaszenie długów, a przynajmniej wstrzymywanie ich, może teraz zmniejszyć zmartwienia tak wielu rodzin pozbawionych środków pieniężnych.

„Życie w Ameryce z długiem, które istnieje w tej chwili, jest opodatkowaniem”.