Jedyny wykres, który musisz zobaczyć

Moją ulubioną historią z mojego życia jako inwestora jest pytanie mojego ojca, w jaki sposób zarobił tak dużo pieniędzy na rynkach. Miałem około 11 lat i dobrze sobie poradziłem, inwestując w akcje w złocie, stosując podstawową obserwację, dbając o stronę z cenami akcji Financial Times, że wszystkie akcje w tamtym czasie miały minima i szczyty, co sugerowało, że akcje zmniejszały się o połowę i/lub podwajały się co roku i że jeśli kupisz po najniższej cenie, wygrasz dużo, gdy proces się powtórzy.

Zapytałem więc ojca, jaki jest jego sekret sukcesu w czasach boomu towarowego w latach 1970.

Powiedział mi: „Wystarczy wiedzieć, w jakim kierunku zmierza rynek i odpowiednio działać. Jeśli wiesz, że kurs rośnie, zajmiesz pozycję długą, jeśli spadnie, zajmiesz pozycję krótką. To był sekret.

Dużo czasu zajęło mi uświadomienie sobie, jak bardzo to prawda, ponieważ mój 11-letni umysł podpowiadał, że to nie może być takie proste. To oczywiście takie proste, ale problem pojawia się przy słowie „wiedzieć”. Skąd wiesz, że rośnie?

Odpowiedź brzmi: nie można być tego pewnym, ale zadaniem inwestora jest upewnienie się, że zna kierunek rynku. Wymaga to umiejętności, narzędzi, pracy i skupienia.

Pozwólcie, że pokażę wam jedno z moich narzędzi.

Weź wykres długoterminowy i uczyń go tak prostym, jak to tylko możliwe.

Weźmy ten wykres Nasdaq 100:

Kiedy na to patrzę, widzę przyszłość, w której Nasdaq będzie utrzymywał się poniżej 10,000 7,500, a nawet XNUMX. Być może widzisz zupełnie inną przyszłość, ale uproszczenie tego wykresu daje jasny obraz i podkreśla moje niedźwiedzie prognozy.

Podejmowane są próby powstrzymania uciekania inflacji, a upadek rynku sam w sobie oznacza zacieśnienie podaży pieniądza, które QT ma wywołać. W związku z tym Rezerwa Federalna może zacieśnić politykę i osiągnąć swoje cele, łagodząc ceny akcji, jednocześnie zachowując łagodność wobec Main Street i nie sprawiając wrażenia zbyt drakońskiego. Ponieważ Rezerwa Federalna stosuje QT i stopy procentowe w celu powstrzymania inflacji, spadek aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje i nieruchomości, zwielokrotnia efekt, ale utrzymuje go w granicach mniej płynnych aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie kredytu.

Utrzymywanie prostoty jest zawsze dobrym sposobem na życie i inwestycje, a jeśli zadasz pytanie, w którą stronę zmierza rynek w USA, odpowiedź jest negatywna. Dopóki uczestnicy nie zaczną płakać „wujku”, ten kierunek się nie zmieni.