Najczęściej kupowane akcje Guru w trzecim kwartale

Podsumowanie

• Guru kupowali te 5 akcji w trzecim kwartale.

Trzeci kwartał 2022 roku był kolejnym zniechęcającym okresem dla inwestorów. Inflacja nadal rosła, Rezerwa Federalna nadal podnosiła stopy procentowe, a nawet rynek mieszkaniowy zaczął wykazywać oznaki słabości, ponieważ konsumenci zostali uderzeni przez połączenie rosnących kosztów i rosnących oprocentowania kredytów hipotecznych.

Gdy inwestorzy przetrawili słabe raporty o zyskach i zaczęli mieć nadzieję, że Fed może wkrótce złagodzić podwyżki stóp procentowych, S&P 500 spadł o 6% w ciągu trzech miesięcy do końca września, podczas gdy Nasdaq stracił 5%, a Dow Jones Średnia przemysłowa spadła o 7%.

Obserwowanie spadku cen akcji może być zniechęcające, ale dla inwestorów wartościowych oznacza to również, że pojawia się więcej możliwości. Według GuruFocus Hot Picks, funkcja, która pozwala inwestorom wyszukać akcje, które miały największą liczbę kupowanych lub sprzedawanych przez guru na podstawie najnowszych zgłoszeń regulacyjnych, pięcioma najpopularniejszymi zakupami wśród guru w trzecim kwartale (określonymi na podstawie zakupów netto) były Salesforce Inc (CRM, Budżetowy), FedExFDX
Korp. (FDX, Budżetowy), technologia mikronowaMU
Inc. (MU, Budżetowy), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Budżetowy) i BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Budżetowy).

Inwestorzy powinni mieć świadomość, że dane w tym artykule opierają się na zgłoszeniach 13F dla firm inwestycyjnych i aktualizacjach portfela funduszy inwestycyjnych, które nie dają pełnego obrazu zasobów guru. 13F obejmują tylko amerykańskie akcje zwykłe, podczas gdy aktualizacje funduszy wspólnego inwestowania zazwyczaj obejmują zarówno amerykańskie, jak i zagraniczne akcje zwykłe. Nie obejmują też innych aktywów ani inwestycji, takich jak obligacje, kredyty itp. Wszystkie liczby dotyczą tylko końca kwartału; możliwe, że guru dokonali już zmian w pozycjach po zakończeniu kwartału. Jednak nawet te ograniczone dane mogą dostarczyć cennych informacji.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc (CRM, Budżetowy) miał 15 zakupów guru w trzecim kwartale w porównaniu z pięcioma sprzedażami, co dało 10 zakupów netto. Jak pokazuje poniższy wykres, oznacza to trzeci kwartał z rzędu, w którym guru są w większości optymistyczni w stosunku do akcji:

Średnia cena akcji w kwartale wyniosła 169.57 USD. Joela Greenblatta (Transakcje, Portfolio) i Marka Hillmana (Transakcje, Portfolio) byli wśród guru kupujących akcje, podczas gdy sprzedający byli wśród nich Baillie Gifford (Transakcje, Portfolio) i Kena Fishera (Transakcje, Portfolio). Na koniec kwartału akcje pojawiły się w portfelach 21 guru.

Salesforce osiągnął dwucyfrowy wzrost we wszystkich swoich segmentach w ciągu ostatnich dwóch lat obrotowych, ponieważ coraz więcej firm wdraża jego rozwiązania do zarządzania relacjami i komunikacją z klientami i potencjalnymi klientami. Wynika to po części z częstych przejęć, takich jak Tableau, Mulesoft i Slack. Salesforce jest przekonany, że przyszły wzrost zostanie wzmocniony poprzez integrację Slacka z innymi usługami.

Chociaż te wysoko latające akcje technologiczne nadal nie są tanie w wartościach bezwzględnych, ich cena akcji została obniżona o połowę w stosunku do najwyższych poziomów w historii, powodując, że Wykres wartości GF ocenić go jako znacząco niedowartościowany.

FedEx Corp.

Firma FedEx (FDX, Budżetowy) zostało kupione przez 14 guru i sprzedane kup sześciu guru za osiem zakupów netto. Guru byli w większości optymistyczni w stosunku do tych akcji przez ostatnie pięć kwartałów:

W ciągu kwartału akcje FedEx były sprzedawane po średniej cenie 211.05 USD. W tym kupujący Guru Jana Hussmana (Transakcje, Portfolio) i Joela Greenblatta (Transakcje, Portfolio), przy uwzględnieniu sprzedawców ray Dalio (Transakcje, Portfolio) i Kena Fishera (Transakcje, Portfolio). Na koniec kwartału 18 guru posiadało udziały w akcjach.

Akcje FedEx odnotowały najgorszy jednodniowy spadek w historii w trzecim kwartale po katastrofalnym raporcie o zyskach za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2023. Firma ma historię przeszacowywania się, ale tym razem minęła prognozę najniższych zysków analityków o 25 %, wywołując panikę wśród inwestorów. Niemniej jednak długoterminowe fundamenty wspierające działalność pozostają nienaruszone, a firma powinna odzyskać siły, gdy gospodarka się ożywi.

W międzyczasie akcje handlują po taniości stosunek ceny do zarobków na poziomie 13.03, który jest znacznie niższy od historycznej mediany wyceny i prezentuje przyzwoity wynik stopa dywidendy Z 2.14%.

Firma Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc (MU, Budżetowy) miał 14 zakupów guru w trzecim kwartale wraz z sześcioma sprzedażami, co dało osiem zakupów netto. Guru również byli nieco optymistyczni w stosunku do akcji w drugim kwartale, ale nie tak bardzo jak w trzecim kwartale:

Micron sprzedawany był po średniej cenie 58 USD w ciągu kwartału. Prem Watsa (Transakcje, Portfolio) i Zarządzanie zasobami przez Yacktman (Transakcje, Portfolio) byli wśród guru kupujących akcje, podczas gdy wśród tych, którzy je sprzedawali Alana Fourniera (Transakcje, Portfolio) i David Tepper (Transakcje, Portfolio). Na koniec kwartału akcje pojawiły się w portfelach 23 guru.

Micron twierdzi, że odnotowuje znaczny spadek popytu na bity w branży w krótkim okresie, głównie ze względu na słabość rynków konsumenckich, w tym komputerów osobistych i smartfonów. Jednak prezes i dyrektor generalny Sanjay Mehrotra pozostaje optymistą, jeśli chodzi o długoterminowe perspektywy dotyczące pamięci i pamięci masowych. Ze względu na skupienie się na pamięci i przechowywaniu firma jest bardziej wrażliwa na wstrząsy gospodarcze niż wielu jej konkurentów.

Poprawa marży firmy na przestrzeni lat jest zachęcającą oznaką siły biznesowej, pokazującą, że prawdopodobnie ma ona wszystko, czego potrzeba, aby przetrwać kryzys gospodarczy. The stosunek gotówki do zadłużenia przekroczył poziom 1.0 w 2018 roku i od tego czasu pozostaje powyżej tego poziomu.

Fidelity Krajowe Usługi Informacyjne Inc.

Było 13 guru kupujących akcje Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Budżetowy) w trzecim kwartale, podczas gdy pięć sprzedało akcje, co zaowocowało ośmioma zakupami netto. Od ostatniego kwartału 2020 r. guru byli w większości optymistyczni w stosunku do tych akcji:

Akcje Fidelity kosztowały średnio 93.12 USD za sztukę w trzecim kwartale. Nabywcami akcji byli guru, tacy jak Wallace'a Weitza (Transakcje, Portfolio) i ray Dalio (Transakcje, Portfolio), przy uwzględnieniu sprzedawców Elfun Trusty (Transakcje, Portfolio) i Stolica Diamentowego Wzgórza (Transakcje, Portfolio). Na koniec kwartału akcje były w posiadaniu 18 guru.

Jako wiodący dostawca ubezpieczeń tytułów własności i usług rozliczeniowych dla branży nieruchomości i kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych, Fidelity odniosła ogromne korzyści z gorącego rynku mieszkaniowego i niskich oprocentowania kredytów hipotecznych w czasie ich trwania. Aby utrzymać i rozszerzyć swoją pozycję lidera na rynku, Fidelity inwestuje w technologię nieruchomości, co jest mądrym posunięciem, biorąc pod uwagę fakt, że branża nieruchomości często pozostaje w tyle za postępem technologicznym.

Niebezpieczeństwo związane z tymi akcjami polega na tym, że są one bardzo ściśle powiązane z cyklicznym rynkiem mieszkaniowym. Widzimy to ryzyko wyraźnie w tym, jak akcje spadły w tym roku z powodu spowolnienia na rynku mieszkaniowym. The Wykres wartości GF obecnie ocenia akcje jako możliwą pułapkę wartości, ale pewnego dnia powinna się odbić wraz z rynkiem mieszkaniowym.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc (AVGO, Budżetowy) miał 12 zakupów guru i cztery sprzedaże w trzecim kwartale, co przekłada się na osiem zakupów netto. To pierwszy kwartał od lat, kiedy guru byli tak optymistycznie nastawieni do akcji:

W trzecim kwartale akcje te były sprzedawane po średniej cenie 510.87 USD. Guru nabywców akcji wliczony w cenę Rona Barona (Transakcje, Portfolio) i Ronalda Muhlenkampa (Transakcje, Portfolio), przy uwzględnieniu sprzedawców Sara Ketterer (Transakcje, Portfolio) i Stevena Romika (Transakcje, Portfolio). Na koniec kwartału akcje posiadało 16 guru.

Ten gigant w zakresie oprogramowania do produkcji półprzewodników i infrastruktury podpisał umowę przejęcia VMwareVMW
(VMW, Budżetowy) za 61 miliardów dolarów w gotówce i akcjach na początku tego roku, chociaż transakcja nie przeszła jeszcze kontroli regulacyjnej. Broadcom realizował w ostatnich latach strategię wzrostu opartą na przejęciach pod kierownictwem prezesa i dyrektora generalnego Hocka Tana, a VMware może być świetnym dodatkiem, ponieważ może zreorganizować dział oprogramowania firmy; w rzeczywistości po sfinalizowaniu transakcji firma planuje zmienić markę swojego działu oprogramowania pod nazwą VMware.

Firmy oczekują, że synergia fuzji przyspieszy innowacje w oprogramowaniu i możliwości rozwoju poprzez rozszerzenie możliwości infrastruktury korporacyjnej i przetwarzania w chmurze. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, może to również poprawić nastroje inwestorów. Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) firmy Broadcom stale przekracza średni ważony koszt kapitału (WACC), co wskazuje, że firma przoduje w tworzeniu wartości dla akcjonariuszy.

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.