Ewolucja giganta GPS

Na wynos

• Garmin konsekwentnie osiągał zyski w ostatnich kwartałach, ale jego zarobki mają tendencję spadkową.
• Akcje firmy Garmin wzrosły w ciągu pierwszego półtora roku pandemii, ale od tego czasu straciły ponad połowę swojej wartości.
• CEO Clifton A. Pemble sprzedał we wrześniu 9,550 akcji Garmin.

Garmin jest jednym z pionierów urządzeń śledzących GPS, a firma wprowadziła na rynek jedno z pierwszych konsumenckich urządzeń GPS. Ta jednostka i jej działalność w zakresie nawigacji morskiej i lotniczej przyczyniły się do ogromnego sukcesu firmy w następnych dziesięcioleciach.

Chociaż GPS jest nadal technologią o krytycznym znaczeniu, firma musiała ewoluować, aby pozostać aktualna. Do tej pory przekształciła się w firmę fitness, oferującą różnorodne urządzenia do noszenia, trackery fitness i inny sprzęt sportowy (nie jest to całkowite odejście, biorąc pod uwagę ich morskie korzenie).

To pozycjonowanie pomogło również firmie osiągnąć wybuchowy poziom wzrostu podczas pandemii COVID-19. W rezultacie cena jego akcji poszybowała w górę.

Ale gdy ludzie wracają do pracy, wydaje się, że coraz mniej z nas kupuje smartwatche i urządzenia do monitorowania kondycji. Więc teraz pytanie brzmi, jak Garmin będzie ewoluował, po raz kolejny, gdy wejdziemy w nową fazę.

Ewolucja Garmina

Firma Garmin została założona w 1989 roku przez Gary'ego Burrella i Min H. Kao. Nazwa Garmin jest połączeniem imion współzałożycieli („Gar” i „Min”). We wczesnych latach model biznesowy firmy Garmin koncentrował się na celu „popularyzowania GPS i zmieniania świata”.

Początkowo robił to, łącząc urządzenia nawigacyjne w kokpicie w jeden projekt typu „wszystko w jednym”, który cieszył się dużą popularnością. Jednym z przykładów był GPS 95, wprowadzony na rynek w 1993 roku. Według firmy Garmin była to pierwsza jednostka GPS dla lotnictwa.

Później firma rozszerzyła swoją linię produktów, integrując jednostki GPS z różnymi urządzeniami. Należą do nich telefony komórkowe, przenośne urządzenia GPS, jednostki morskie i urządzenia do noszenia. Ponadto niedawno dodała Garmin Index BPM do swojej linii produktów do monitorowania ciśnienia krwi.

Do 2005 roku przychody Garmina przekroczyły już 1 miliard dolarów, a przychody wyniosły 1.03 miliarda dolarów za rok podatkowy. Jednak w 73 r. zwiększyła swoje przychody o 1.77% do 2006 miliarda dolarów. Obecnie działa w wielu segmentach, w tym w motoryzacji, outdoorze/fitness i morskim/lotniczym.

Zarobki Garmina stale rosły. Jej przychody wyniosły prawie 5 miliardów dolarów w 2021 roku, a 12-miesięczne przychody przekroczyły po raz pierwszy 5 miliardów dolarów w I kwartale 1 roku.

Zarobki

Garmin ogłosił swoje wyniki za drugi kwartał 27 lipca 2022 r. Jego przychody za kwartał wyniosły 1.24 miliarda dolarów. To o 6% mniej niż w poprzednim kwartale, ale raport zauważa, że ​​poprzedni rok skorzystał na sprzedaży wywołanej pandemią.

Jej dochód operacyjny wyniósł 293 mln USD, o 21% niższy niż w roku poprzednim. Jej dochód netto wyniósł 257.87 mln USD, co oznacza spadek o 18.65%. Mimo to Garmin odnotował w kwartale marżę operacyjną na poziomie 23.6%. Jego EPS wyniósł 1.33 USD, czyli był o 18.9% niższy niż w drugim kwartale 2 roku.

W raporcie dyrektor generalny firmy Garmin, Cliff Pemble, powiedział: „Przychody spadły w drugim kwartale głównie z powodu słabszych wyników w naszym segmencie fitness”. Ponadto Pemble zauważył, że firma ma przed sobą wyzwania, w tym umocnienie dolara amerykańskiego w połączeniu z wysoką inflacją i rosnącymi stopami procentowymi.

W raporcie zauważono również, że Garmin wprowadził dwa nowe produkty: Forerunner 955 Solar i Edge 1040 Solar. Urządzenia te są pierwszymi urządzeniami fitness firmy ze zintegrowanym ładowaniem słonecznym.

Co dalej z Garminem?

Podobnie jak wiele firm, Garmin znajduje się na rozdrożu. Jego nowe pozycjonowanie jako sprzedawcy trackerów fitness i smartwatchów było mieczem obosiecznym. Podczas gdy jego sprzedaż rosła przez około 18 miesięcy pandemii, te tymczasowe zyski w większości się rozpłynęły.

Doprowadziło to do pewnych letnich sentymentów dotyczących akcji Garmin. Mimo że jego cena akcji jest mniejsza niż połowa ceny z jesieni 2021 r., niektórzy analitycy zalecają trzymanie akcji, podczas gdy niektórzy skłaniają się nieco ku rekomendacji kupna.

Niektórzy uważają, że możliwe są dwucyfrowe zyski. A akcje Garmin są obecnie wycenione niżej niż jeszcze przed pandemią, więc odbicie wydaje się prawdopodobne. Ale znowu, sentyment jest generalnie letni.

W kontekście spadającej sprzedaży, prezes powiedział w ostatnim raporcie kwartalnym: „Chociaż musimy dostosować oczekiwania, wierzymy, że nasza oferta innowacyjnych produktów i strategia dywersyfikacji pozwolą nam pozostać silną w zmieniającym się otoczeniu gospodarczym”. Jednak tylko czas pokaże, na ile to prawda.

Podsumowanie

Garmin zaczynał jako firma GPS, instalując swoje urządzenia nawigacyjne w samochodach i łodziach. Następnie rozszerzyła swoją linię produktów, instalując urządzenia GPS w telefonach, urządzeniach przenośnych i urządzeniach do noszenia. Wyprawa na urządzenia do noszenia sprawiła, że ​​stała się firmą fitness, która podniosła cenę akcji.

Te trendy osłabły; dziś akcje Garmina sprzedają się niżej. Firma nadal jest rentowna, ale nie ma pewności, jak będzie pozycjonować się w świecie po pandemii. Dyrektor generalny firmy Garmin, Cliff Pemble, jest przekonany, że firma może dalej działać. Akcjonariusze Garmin będą musieli mieć nadzieję, że Pemble ma rację.

Jeśli uważasz, że akcje takie jak Garmin są obecnie niedowartościowane lub że wciąż istnieje ekscytująca przyszłość dla innowacyjnych firm z sektora technologicznego i nie tylko, możesz zapoznać się z zestawami inwestycyjnymi Q.ai, w szczególności Rajd Technologiczny i Lepsze wyniki w USA Zestawy.

Q.ai eliminuje domysły z inwestowania.Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji pod kątem wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.