Ten rok rozpoczął się od silnego wzrostu na rynkach, ale w ostatnim miesiącu pozytywne nastroje zaczęły słabnąć. Upadek Silicon Valley Bank wywołał obawy przed zarażeniem i wynikającym z tego paniką na banki, które zostały tylko częściowo zniwelowane przez federalne działania regulacyjne. Istnieje jednak coraz większa zgoda co do tego, że to działania federalne stworzyły warunki do kryzysu bankowego, kiedy to bank centralny podniósł stopy procentowe, aby walczyć z inflacją. Teraz inwestorzy próbują poradzić sobie z konsekwencjami: kipiącymi problemami banków, utrzymującą się wysoką inflacją i podwyższonymi stopami procentowymi.
Ale nie wszystko jest zgubą i mrokiem. Według Mike'a Wilsona, głównego stratega giełdowego w Morgan Stanley, to, co teraz obserwujemy, może zwiastować początek końca bessy. Podczas gdy rynek jest niestabilny, Wilson opisuje pozytywną konfigurację dla inwestorów, którzy chcą trzymać akcje w perspektywie długoterminowej.
„Z perspektywy rynku akcji [ostatnie] wydarzenia oznaczają, że dostępność kredytów zmniejsza się dla szerokiego obszaru gospodarki, co może być katalizatorem, który ostatecznie przekona uczestników rynku, że szacunki zysków są zbyt wysokie. Cierpliwie czekaliśmy na to potwierdzenie, ponieważ wraz z nim pojawia się prawdziwa okazja do zakupów… Uważamy, że właśnie tak kończą się bessy” – stwierdził Wilson.
Analitycy giełdowi z Morgan Stanley podążają śladem Wilsona i wskazują akcje, które oferują solidne możliwości długoterminowe. Korzystając z platformy TipRanks, sprawdziliśmy szczegóły dotyczące trzech z tych typów; każdy posiada rating Silny zakup z ulicy wraz z dwucyfrowym potencjałem wzrostu. Przyjrzyjmy się bliżej.
Grupa UnitedHealth (UNH)
Na pierwszym miejscu jest największy na świecie ubezpieczyciel zdrowotny, UnitedHealth. Firma jest przede wszystkim dostawcą polis ubezpieczeniowych zdrowotnych, a we współpracy z pracodawcami, usługodawcami i rządami zapewnia dostęp do opieki zdrowotnej ponad 151 milionom ludzi.
Skalę tego biznesu widać w raportach o wynikach spółki. W ostatnim raportowanym kwartale, 4Q22, UnitedHealth wykazał kwartalny zysk w wysokości 82.8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 12% rok do roku i około 270 milionów dolarów powyżej oczekiwań. W ostatecznym rozrachunku spółka miała EPS na akcję nieobjęty zasadami GAAP w wysokości 5.34 USD, co oznacza wzrost o 19% r/r i powyżej konsensusu na poziomie 5.17 USD. Przez cały rok UnitedHealth osiągnął przychody w wysokości 324 miliardów dolarów, co oznacza 13% wzrost r/r. Skorygowany całoroczny zysk netto firmy wyniósł 22.19 USD na akcję.
Patrząc w przyszłość, UNH dąży do 357–360 mld USD przychodów w 2023 r. i przewiduje, że skorygowany EPS netto wyniesie od 24.40 do 24.90 USD.
Pięciogwiazdkowa analityczka, Erin Wright, obejmująca te akcje Morgan Stanley, przedstawia prosty argument do rozważenia przez inwestorów, mówiąc: „W ubezpieczeniach zdrowotnych najważniejsza jest skala, a UNH jest największym krajowym ubezpieczycielem zajmującym pierwsze trzy miejsca w prawie wszystkich sektorach ubezpieczeniowych. rynki. Wierzymy, że odporność zdywersyfikowanych biznesów UNH wygeneruje długoterminowy dwucyfrowy wzrost zysków z dobrą widocznością jako najlepsza w swojej klasie pionowo zintegrowana MCO w wysoce defensywnej kategorii”.
W tym celu Wright ocenia akcje UNH jako przeważone (tj. Kupuj), a jej cena docelowa na poziomie 587 USD oznacza wzrost o ~22% w horyzoncie rocznym. (Aby obejrzeć historię Wrighta, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, konsensus silnego kupowania dla tych akcji jest poparty 10 ostatnimi recenzjami analityków, w których podział 9 do 1 faworyzuje kupowanie zamiast trzymania. Średnia cena docelowa akcji na poziomie 599.33 USD wskazuje na 24-procentowy roczny wzrost w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 481.82 USD. W ramach niewielkiej premii firma wypłaca również regularne dywidendy, które obecnie dają 1.4% rocznie. (Zobacz prognozę zapasów UNH)
T-Mobile US (TMUS)
Następnym wyborem Morgan Stanley, na który patrzymy, jest kolejny gigant w swojej branży. T-Mobile jest jedną z najbardziej znanych marek w branży bezprzewodowej w USA i drugim co do wielkości dostawcą bezprzewodowych usług sieciowych na rynku amerykańskim.
Na koniec 2022 roku firma miała 1.4 miliona nowych kont postpaid na rok, a łączna liczba klientów netto wyniosła 113.6 miliona. T-Mobile jest liderem we wdrażaniu usług 5G w USA i na koniec 2.6 roku szczycił się 2022 milionami klientów szybkiego internetu.
Duża liczba klientów i duży udział w rynku doprowadziły do dobrych wyników finansowych. Ostatnia kwartalna publikacja T-Mobile, za 4Q22, wykazała 1.18 USD w GAAP EPS, pokonując prognozę o 8 centów, czyli 7%, i rosnąc o imponujące 247% rok do roku.
Spółka osiągnęła te wyniki finansowe pomimo niewielkiego spadku przychodów. Kwartalny górny poziom 20.3 mld USD był o 39 mln USD niższy od oczekiwań i spadł o 2.4% r/r.
Jednak wolne przepływy pieniężne naprawdę się wyróżniały. T-Mobile wygenerował 2.2 miliarda dolarów FCF w czwartym kwartale, a jego całoroczny wynik FCF w wysokości 4 miliarda dolarów wykazał „wiodący w branży” wzrost o 7.7%, jednocześnie pokonując wcześniej opublikowane prognozy. Generowanie środków pieniężnych przez spółkę umożliwiło wsparcie wartości akcji poprzez odkupienie 36 mln akcji w 21.4 r. za łączną kwotę 2022 mld USD.
Akcje te otrzymały skinienie głowy od Simona Flannery'ego, kolejnego pięciogwiazdkowego analityka Morgan Stanley. Flannery napisał o TMUS: „Firma ma jasną strategię wzrostu opartą przede wszystkim na zwiększaniu udziałów w kluczowych, niedostatecznie spenetrowanych rynkach: małe miasta/wieje, przedsiębiorstwa i 5 największych poszukiwaczy sieci rynkowych. Ponadto T-Mobile jest liderem w zakresie stacjonarnego bezprzewodowego domowego Internetu szerokopasmowego jako zupełnie nowej szansy rynkowej dla firmy, która ma zwiększyć liczbę subskrybentów do 100-7 mln do 8 r.”
Śledząc to stanowisko, Flannery ocenia akcje TMUS z nadwagą (tj. Kupuj) z ceną docelową 175 USD, co wskazuje na ~22% wzrost w ciągu następnych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć historię Flannery'ego, kliknij tutaj)
Nie mniej niż 14 analityków z Wall Street dokonało ostatnio przeglądu akcji T-Mobile i przyznało akcjom 12 zakupów i 2 wstrzymania, aby uzyskać konsensus silnego kupowania. Cena akcji wynosi 143.90 USD, a średnia cena docelowa wynosi 181 USD, co sugeruje ~26% potencjał wzrostu do końca tego roku. (Widzieć Prognoza giełdowa TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Podsumujemy tę listę długoterminowych wyborów akcji Morgan Stanley z Thermo Fisher Scientific, ważnym graczem w dziedzinie badań laboratoryjnych.
Thermo Fisher jest producentem i dostawcą sprzętu laboratoryjnego – przyrządów naukowych, chemikaliów i odczynników, materiałów eksploatacyjnych do pobierania próbek i testów, a nawet systemów oprogramowania laboratoryjnego. Thermo Fisher współpracuje z szeroką bazą klientów, obsługując wszystkich klientów w dowolnej dziedzinie związanej z pracą laboratoryjną; firma często współpracuje z naukowcami, badaczami medycznymi i podmiotami rządowymi.
Podczas gdy Thermo Fisher zajmuje bardzo szczególną niszę, zaopatrywanie laboratoriów badawczych przynosi zyski w świecie post-pandemicznym. Wyniki firmy za 4Q22 wykazały, że zarówno górna, jak i dolna linia przebiły oczekiwania, nawet jeśli nie wzrosły rok do roku. W górnej linii kwartalny przychód w wysokości 11.45 miliarda USD był o całe 1.04 miliarda USD wyższy od prognozy, podczas gdy w dolnej linii EPS na akcję bez uwzględnienia zasad GAAP w wysokości 5.40 USD był o 20 centów wyższy od konsensusu.
Thermo Fisher zwrócił uwagę analityka Morgan Stanley, Tejasa Savanta, który pisze: „Lubimy TMO za szerokie portfolio, zdywersyfikowaną bazę klientów i skalę – atrybuty, które naszym zdaniem okażą się korzystne w radzeniu sobie z potencjalną recesją, oprócz presji inflacyjnych i niepewność geopolityczna. Korzystna ekspozycja rynkowa TMO na rynek końcowy, system biznesowy PPI i osiągnięcia w konsekwentnej realizacji w każdych warunkach pogodowych stanowią podstawę naszej wiary w długoterminowy cel wzrostu organicznego kierownictwa na poziomie 7-9% przy średnim wzroście EPS”.
Jak można się było spodziewać, Savant ocenia akcje TMO z nadwagą (tj. Kup), podczas gdy jego 670 USD sugeruje, że akcje wzrosną o 19% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Savanta, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, ta akcja zebrała 14 ostatnich recenzji analityków, w tym 12 zakupów, które przeważają nad 1 trzymaj i 1 sprzedażą dla konsensusu silnego kupowania. Średnia cena docelowa akcji na poziomie 656.71 USD oznacza około 17% roczny wzrost w porównaniu z obecną ceną akcji wynoszącą 561.69 USD. (Widzieć Prognoza zapasów TMO)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks Best Stocks to Buy, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia TipRanks dotyczące akcji.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html