W ciągu ostatnich kilku lat dziesiątki amerykańskich firm średniej wielkości skupiły się na rurociągach gazu ziemnego i terminalach eksportowych, ponieważ amerykańskie rynki gazu ziemnego i LNG eksplodują, podczas gdy przepustowość rurociągów ropy naftowej nadal przekracza produkcję.
Oczekuje się, że projekty związane z gazem ziemnym będą najszybciej rozwijającym się sektorem rurociągów, ponieważ wzrasta produkcja, a spedytorzy znajdują nowych klientów w Europie i Azji. Teraz, jak mówią Reuterowi analitycy, chodzi o zwiększenie przepustowości USA i dodanie nowych rurociągów do transportu gazu ziemnego do terminali eksportowych LNG.
"Wszyscy prawie zrezygnowali z robienia kolejnego długodystansowego rurociągu gdziekolwiek poza Teksasem i być może Luizjaną,Bradley Olsen, główny menedżer portfela w strategii infrastruktury midstream firmy Recurrent Investment Advisors, powiedział agencji Reuters.
Zapotrzebowanie na gaz ziemny w Europie gwałtownie wzrosło, ponieważ po inwazji na Ukrainę UE próbuje zmniejszyć swoją zależność od rosyjskiego gazu ziemnego. Europa wyparła Azję jako główny cel dla amerykańskiego LNG, a teraz otrzymuje 65% całkowitego eksportu. UE zobowiązała się do zmniejszenia zużycia rosyjskiego gazu ziemnego o prawie dwie trzecie przed końcem roku, podczas gdy Litwa, Łotwa i Estonia zobowiązały się do całkowicie wyeliminować import rosyjskiego gazu.
Europejski kryzys gazowy tylko się pogłębił po Rosja odcięła dostawy gazu do Polski i Bułgarii, rzekomo za brak zapłaty za gaz w rublach, co spowodowało gwałtowny wzrost cen gazu w Europie. Posunięcie to oznacza wzrost napięć i może zmniejszyć dostawy do Europy, ponieważ przez Polskę przechodzi wiele rurociągów w drodze na resztę kontynentu. Dodając do problemów z dostawami, rosyjski rurociąg Nord Stream 1, który zaopatruje Niemcy, został wyłączony z powodu planowej konserwacji. Chociaż częściowo wznowiła działalność 21 lipca, Europa obawiała się, że może zostać opóźniona ze względu na wpływ polityczny.
Nie jest zaskoczeniem, Europa została największym importerem amerykańskiego LNG, zabierając około 65% eksportu USA.
Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) prognozuje, że Stany Zjednoczone prześcigną Australię i Katar do zostać największym eksporterem LNG na świecie w tym roku, przy czym eksport LNG nadal prowadzi do wzrostu eksportu gazu ziemnego w USA i średnio 12.2 miliarda stóp sześciennych dziennie (Bcf/d) w 2022 roku. Stany Zjednoczone obecnie zajmuje drugie miejsce na świecie w eksporcie gazu ziemnego ustępuje tylko Rosji.
Według EIA roczny eksport LNG z USA ma wzrosnąć o 2.4 Bcf/d w 2022 r. i 0.5 Bcf/d w 2023. Organ straży energetycznej prognozuje, że eksport gazu ziemnego rurociągami do Meksyku i Kanady nieznacznie wzrośnie, o 0.3 Bcf. /d w 2022 i o 0.4 Bcf/d w 2023, dzięki większemu eksportowi do Meksyku.
W przeciwieństwie do gazu ziemnego przepustowość rurociągów naftowych nadal znacznie przekracza produkcję. Obecnie przepustowość permskiego rurociągu ropy naftowej wynosi około 8 milionów baryłek dziennie, znacznie więcej niż produkcja 5.5 miliona baryłek dziennie, według danych EIA i Morningstar.
Projekty dotyczące gazu ziemnego i LNG
Kluczowe Zagłębie Permskie przygotowuje się do wyzwolenia potoków projektów gazowych i gazowych, aby zaspokoić gwałtownie rosnące zapotrzebowanie na LNG i gaz ziemny – nadchodzi w samą porę, biorąc pod uwagę, że ograniczone możliwości odbioru będą odczuwalne w 2023 r., co może prowadzić do ujemnych cen w basenie.
Transfer energii LP (NYSE: ET) chce zbuduj kolejny duży rurociąg do transportu wydobycia gazu ziemnego z basenu permskiego. Firma Energy Transfer rozpoczęła również budowę rurociągu Gulf Run w Luizjanie, aby transportować gaz z łupków Haynesville w Teksasie, Arkansas i Luizjanie do Gulf Coast.
Oczekuje się, że Energy Transfer zaraportuje wyniki za II kwartał 2 sierpnia 3 r. Konsensus prognoz EPS na kwartał, oparty na pięciu analitykach zgodnie z Zacks Investment Research, wynosi 2022 USD w porównaniu do 0.28 USD w analogicznym okresie ubiegłego roku.
W maju konsorcjum firm naftowych i gazowych, a mianowicie White Water Midstream LLC, EnLink Midstream (NYSE:ENLC), Devon Energy Corp. (NYSE: DVN) oraz Płyta MPLX (NYSE: MPlX) ogłosiły, że podjęły ostateczną decyzję inwestycyjną (FID), aby kontynuować budowę Rurociąg ekspresowy Matterhorn po zabezpieczeniu wystarczająco mocnych umów transportowych ze spedytorami.
Zgodnie z komunikatem prasowym „Rurociąg Matterhorn Express został zaprojektowany do transportu do 2.5 miliarda stóp sześciennych dziennie (Bcf/d) gazu ziemnego przez około 490 mil 42-calowego rurociągu z Waha w Teksasie do obszaru Katy w pobliżu Houston w Teksasie. Dostawa do rurociągu Matterhorn Express będzie pochodzić z wielu połączeń w górę w basenie permskim, w tym z bezpośrednich połączeń do zakładów przetwórczych w basenie Midland przez około 75 mil boczną, a także z bezpośredniego połączenia z 3.2 Bcf/d Agua Blanca Pipeline, wspólne przedsięwzięcie WhiteWater i MPLX.”
Oczekuje się, że Matterhorn zacznie działać w drugiej połowie 2024 r., w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez organy regulacyjne.
Dyrektor generalny WhiteWater, Christer Rundlof, zachwalał partnerstwo firmy z trzema firmami zajmującymi się rurociągami w zakresie rozwoju”przyrostowy transport gazu z basenu permskiego wraz ze wzrostem produkcji w zachodnim Teksasie”. Rundlof mówi, że Matterhorn zapewni „dostęp do rynku premium z doskonałą elastycznością dla nadawców z basenu permskiego, jednocześnie odgrywając kluczową rolę w minimalizowaniu ilości rozszerzanych".
Matterhorn dołącza do rosnącej listy projektów rurociągów zaprojektowanych w celu przechwytywania rosnących ilości dostaw permu w celu wysłania na rynki niższego szczebla.
Na początku tego miesiąca WhiteWater ujawnił plany rozszerzenia Rurociąg Whistlero około 0.5 Bcf/d, do 2.5 Bcf/d, z trzema nowymi stacjami kompresorów.
Źródło: Inteligencja dotycząca gazu ziemnego
Chociaż firmy nie ujawniły szacunków kosztów i przychodów Matterhornu, projekt tej wielkości prawdopodobnie zapewni lata przewidywalnych przepływów pieniężnych tym producentom – którzy, nawiasem mówiąc, wszyscy są płatnikami wysokich dywidend.
Devon z siedzibą w Oklahomie, jeden z Najlepsi producenci permu, powiedział niedawno, że spodziewa się, że produkcja permu osiągnie prawie 600,000 7.3 boe/d w drugim kwartale. Nowy rurociąg pomoże firmie wesprzeć zwiększenie produkcji w permie w nadchodzących latach. Akcje DVN mają obecnie rentowność (Fwd) 54.3% i od początku roku przyniosły XNUMX%.
MPLX jest w trakcie realizacji kilku innych projektów rozwojowych. Firma zapowiada, że w tym roku zakończy budowę dwóch zakładów przetwórczych, a ostatnio podjęła ostateczną decyzję inwestycyjną dotyczącą rozbudowy rurociągu Whistler. Akcje MPLX dają soczyste 9.2% (Fwd), ale akcje mają zaledwie 2.1% zwrotu YTD.
Energia Devon jest oczekuje się, że zaraportuje wyniki za II kwartał 2 r. 1 sierpnia 2022 r. Spółka ma zaraportować EPS na poziomie 2.29 USD, co oznacza wzrost o 281.67% r/r. Enlink przedstawi raport 3 sierpnia 2022 r., gdy konsensus EPS wynosi 0.06 USD w porównaniu do -0.04 USD za porównywalny kwartał zeszłego roku, podczas gdy MPLX LP ma to zrobić 2 sierpnia 2022 r., przy czym konsensus EPS wynosi 0.82 USD w porównaniu do 0.66 USD rocznie temu.
Tymczasem przepływy pieniężne EnLink rosły dzięki wyższym cenom surowców. Firma zwiększyła swój zakres nakładów inwestycyjnych z 230 mln USD – 260 mln USD do 280 mln – 310 mln USD, co powinno napędzać wzrost w najbliższym czasie.
W maju Kinder Morgan Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (NYSE: KMI) spółka zależna rozpoczęła otwarty sezon, aby ocenić zainteresowanie spedytorów ekspansją Rurociąg ekspresowy Gulf Coast Express 2.0 Bcf/d (GCX).
Tymczasem KMI zakończyło już wiążący sezon otwarty dla Permski rurociąg autostradowy (PHP), z dostawcą fundamentów już na miejscu dla połowy planowanej zdolności rozbudowy 650 MMcf/d.
W środę, KMI odnotował EPS w II kwartale bez uwzględnienia standardów GAAP 0.27 USD, pokonując o 0.01 USD; GAAP EPS na poziomie 0.28 USD był zgodny, podczas gdy przychody w wysokości 5.15 mld USD (+63.5% r/r) pobiły o 1.34 mld USD.
Przez cały rok obrotowy 2022 KMI spodziewa się wygenerować zysk netto w wysokości 2.5 mld USD i zadeklarować dywidendę w wysokości 1.11 USD na akcję, co stanowi 3% wzrost w stosunku do zadeklarowanych dywidend w 2021 r.
W przestrzeni LNG w maju Departament Energii USA autoryzowany dodatkowy eksport LNG z planowanego terminalu LNG Golden Pass w Teksasie i terminalu LNG Magnolia w Luizjanie, ponieważ USA dążą do zwiększenia eksportu LNG do Europy.
Współwłasność Exxon Mobil (NYSE: XOM) i Katar naftowy, projekt eksportowy Golden Pass LNG o wartości 10 miliardów dolarów ma rozpocząć działalność w 2024 r., a Magnolia LNG, należąca do Glenfarne Group, zostanie uruchomiona do 2026 r. Oczekuje się, że oba terminale będą produkować ponad 3 miliardy cf dziennie gazu ziemnego, chociaż Magnolia nie podpisała jeszcze umów z klientami.
Wcześniej amerykańscy deweloperzy LNG niechętnie budowali samofinansujące się instalacje skraplające, które nie są zabezpieczone długoterminowymi kontraktami z krajów europejskich. Jednak wojna ukraińska obnażyła miękkie podbrzusze Europy, a trudna rzeczywistość zmusza do przemyślenia ich systemów energetycznych. Mianowicie, Niemcy, Finlandia, Łotwa i Estonia wyraziły ostatnio chęć rozwoju nowych terminali importowych LNG.
Exxon ma ogłosić wyniki za II kwartał 2 lipca, zgodnie z którymi największa niezależna firma naftowa Stanów Zjednoczonych ma zaksięgować EPS w wysokości 29 USD na akcję, co odzwierciedla wzrost rok do roku o 3.41%.
W maju, rozszerzone zezwolenia zatwierdzone przez Departament Energii dla Energia CheniereTerminal Sabine Pass (NYSE: LNG) w Luizjanie i zakład Corpus Christi w Teksasie. Zezwolenia pozwalają terminalom eksportować równowartość 0.72 miliarda stóp sześciennych LNG dziennie do dowolnego kraju, z którym Stany Zjednoczone nie mają umowy o wolnym handlu, w tym do całej Europy. Cheniere twierdzi, że zakłady już teraz wytwarzają więcej gazu niż objęte poprzednimi zezwoleniami eksportowymi.
Oczekuje się, że Cheniere opublikuje wyniki za II kw. 2 sierpnia, a EPS wyniesie 4 USD, co jest dobrym wynikiem dla wzrostu o 2.76% r/r.
Alex Kimani dla Oilprice.com
Więcej najlepszych odczytów z Oilprice.com:
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html