Perpetual swap to bez wątpienia jedna z najważniejszych innowacji wynikających z przestrzeni kryptowalut. Perpetuals ułatwiły odkrywanie cen i usunęły wiele tarć w produktach odziedziczonych z tradycyjnych finansów, takich jak czasy wygaśnięcia, jak ma to miejsce w przypadku kontraktów futures. Ze względu na swoją prostotę i użyteczność, instrumenty perpetualne stały się od tego czasu najpopularniejszym instrumentem finansowym do handlu aktywami kryptograficznymi Bitcoin i Ethereum.
Jednak niektóre struktury obecne w świecie tradycyjnych finansów ponownie pojawiły się w kryptowalutach, gdzie większość wolumenu obrotu wieczystego odbywa się na scentralizowanych giełdach (CEX). Pomimo wynalezienia wieczystej wymiany przez scentralizowaną giełdę BitMEX, zdecentralizowane giełdy (DEX) niosą teraz pochodnię. Poszerzając dostęp mas do produktów finansowych i maksymalnie wykorzystując potencjał instrumentów pochodnych, DEX-y są najlepiej przygotowane do wypełnienia prawdziwej misji kryptowalut.
Przedstawimy cztery kluczowe powody, dla których instrumenty pochodne w ramach łańcucha powinny być preferowaną opcją dla doświadczonych traderów w porównaniu do handlu tymi samymi instrumentami w scentralizowanych systemach.
Cytat 'nie twoje klucze, nie twoje monetyjest często przekazywana jako kluczowa rada użytkownikom i handlowcom kryptowalut, ale nie można tego osiągnąć w przypadku CEX-ów. Dokonując wpłat na scentralizowane platformy, rezygnujesz z kontroli nad swoimi aktywami, a ponieważ nie masz już kontroli nad kluczami prywatnymi, te monety technicznie rzecz biorąc nie są Twoje. Pomimo całego celu kryptowaluty obracającego się wokół koncepcji suwerenności, tylko DEX-y ucieleśniają prawdziwego ducha kryptowaluta który ma charakter zdecentralizowany.
Połączenia niezliczone hacki na przestrzeni lat naruszenia danych i podejrzenia nadużyć ze strony scentralizowanych systemów uwydatniają wyraźne zalety instrumentów pochodnych w łańcuchu transakcji: inwestorzy mogą bezpośrednio kontrolować swoje aktywa. Większość DEX-ów opiera się na Ethereum i podczas korzystania z tych platform Twoje środki są blokowane w niezabezpieczonym inteligentna umowa
Inteligentna umowa
Inteligentna umowa to oprogramowanie, które automatycznie wykonuje określony zestaw działań po spełnieniu określonego zestawu kryteriów. Jedną z kluczowych zasad inteligentnych kontraktów jest ich zdolność do przeprowadzania wiarygodnych transakcji bez stron trzecich i są one samowykonalne, a ich warunki są zapisane w liniach kodu, które je tworzą. Ponadto transakcje te są zarówno możliwe do śledzenia, jak i nieodwracalne. Na przykład inteligentna umowa może być wykorzystana do wypłaty tantiem artyście muzycznemu za każdym razem, gdy piosenka jest odtwarzana w radiu. Umowa wykrywa, kiedy utwór jest odtwarzany, a następnie automatycznie wysyła wypłatę do artysty lub wykonawcy. Wszystkie strony zaangażowane w inteligentny kontrakt muszą wyrazić zgodę na warunki kontraktu przed jego wykonaniem. Muszą również wyrazić zgodę na wszelkie zmiany w umowie. Transakcje dokonywane za pomocą inteligentnych kontraktów są identyfikowalne i nieodwracalne. Inteligentne kontrakty zostały po raz pierwszy zaproponowane w 1994 roku przez amerykańskiego informatyka Nicka Szabo. Szabo stworzył cyfrową walutę o nazwie „Bit Gold” w 1998 roku, ponad 10 lat przed powstaniem Bitcoina. Korzyści z inteligentnych kontraktów Wielu zwolenników inteligentnych kontraktów wskazuje na wiele rodzajów klauzul umownych, które mogłyby być częściowo lub całkowicie samowykonalne, egzekwowanie, lub po prostu jedno i drugie. I odwrotnie, inteligentne kontrakty mogą prowadzić do sytuacji, w której błędy lub luki w zabezpieczeniach są widoczne dla wszystkich, ale mogą nie zostać szybko naprawione. Podstawowym celem inteligentnych kontraktów jest zapewnienie dodatkowych warstw bezpieczeństwa, które przewyższają tradycyjne prawo umów. W ten sposób zmniejsza to inne koszty transakcyjne związane z zawieraniem umów. Inteligentne kontrakty pojawiają się najczęściej w przestrzeni kryptowalut, po wdrożeniu niezliczonych przypadków inteligentnych kontraktów.
Inteligentna umowa to oprogramowanie, które automatycznie wykonuje określony zestaw działań po spełnieniu określonego zestawu kryteriów. Jedną z kluczowych zasad inteligentnych kontraktów jest ich zdolność do przeprowadzania wiarygodnych transakcji bez stron trzecich i są one samowykonalne, a ich warunki są zapisane w liniach kodu, które je tworzą. Ponadto transakcje te są zarówno możliwe do śledzenia, jak i nieodwracalne. Na przykład inteligentna umowa może być wykorzystana do wypłaty tantiem artyście muzycznemu za każdym razem, gdy piosenka jest odtwarzana w radiu. Umowa wykrywa, kiedy utwór jest odtwarzany, a następnie automatycznie wysyła wypłatę do artysty lub wykonawcy. Wszystkie strony zaangażowane w inteligentny kontrakt muszą wyrazić zgodę na warunki kontraktu przed jego wykonaniem. Muszą również wyrazić zgodę na wszelkie zmiany w umowie. Transakcje dokonywane za pomocą inteligentnych kontraktów są identyfikowalne i nieodwracalne. Inteligentne kontrakty zostały po raz pierwszy zaproponowane w 1994 roku przez amerykańskiego informatyka Nicka Szabo. Szabo stworzył cyfrową walutę o nazwie „Bit Gold” w 1998 roku, ponad 10 lat przed powstaniem Bitcoina. Korzyści z inteligentnych kontraktów Wielu zwolenników inteligentnych kontraktów wskazuje na wiele rodzajów klauzul umownych, które mogłyby być częściowo lub całkowicie samowykonalne, egzekwowanie, lub po prostu jedno i drugie. I odwrotnie, inteligentne kontrakty mogą prowadzić do sytuacji, w której błędy lub luki w zabezpieczeniach są widoczne dla wszystkich, ale mogą nie zostać szybko naprawione. Podstawowym celem inteligentnych kontraktów jest zapewnienie dodatkowych warstw bezpieczeństwa, które przewyższają tradycyjne prawo umów. W ten sposób zmniejsza to inne koszty transakcyjne związane z zawieraniem umów. Inteligentne kontrakty pojawiają się najczęściej w przestrzeni kryptowalut, po wdrożeniu niezliczonych przypadków inteligentnych kontraktów.
Przeczytaj ten termin. Każdy może wchodzić w interakcję z tymi inteligentnymi kontraktami, aby handlować instrumentami pochodnymi w łańcuchu, bez względu na położenie geograficzne, demografię czy pochodzenie.
Oprócz nacisku na samoopiekę, kolejną ważną zaletą zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest to, że każdy użytkownik może sprawdzić zmianę stanu i zweryfikować prawidłową realizację inteligentnych kontraktów, które są na przykład odpowiedzialne za mechanizmy odkrywania cen i dopasowywania transakcji silniki protokołów instrumentów pochodnych w łańcuchu.
Te same procesy są nieprzejrzyste na scentralizowanych platformach. Nie możemy być do końca pewni tego, co dzieje się za kulisami. I pomimo narzędzi kryptograficznych dostępnych dla CEX-ów w celu udowodnienia i weryfikacji rezerw kryptowalut, którymi zarządzają w imieniu swoich użytkowników, prawie nie ma giełd, które faktycznie to robią.
Dwie główne obawy związane z CEX-ami z punktu widzenia użytkownika to:
- Czy mają wystarczające rezerwy, aby przetworzyć wypłaty wszystkich osób, jeśli i kiedy nadejdzie taki czas?
- Czy jesteśmy pewni, że duża część aktywności na tych platformach nie jest fałszywa, tj. wash trading?
Jak wspomniano wcześniej, korzystając w pełni z DEX-ów w łańcuchu, Twoje aktywa nigdy nie będą pod opieką nikogo innego (więc możesz być pewien, że nigdy nie dojdzie do sytuacji przypominającej runę bankową). Wszystko jest przejrzyste i nie ma wątpliwości co do wolumenu obrotu. Otwarte i bezpłatne platformy, takie jak Analiza wydm to przydatne narzędzia, które pozwalają każdemu rzucić światło na różne aspekty DEX-ów, a nawet pozwalają na pisanie własnych zapytań w celu uzyskania potrzebnych informacji.
Kompozycyjność
Być może największą zaletą w porównaniu ze scentralizowanymi platformami instrumentów pochodnych, jaką mają niektóre platformy w łańcuchu, jest możliwość komponowania, która odnosi się do koncepcji, w której protokół może być używany w innych aplikacjach w łańcuchu. Dzięki tej właściwości może wspierać innowacje, otwierając możliwości, które nie istnieją poza DeFi.
Budowanie na „pieniężnych lego” DeFi, które w zasadzie są elementami składowymi programowalnych pieniędzy, również jest procesem niewymagającym pozwolenia, więc każdy programista może zacząć tworzyć nowe rzeczy w oparciu o komponowalne protokoły. W przypadku instrumentów perpetual on-chain może to obejmować tworzenie produktów strukturyzowanych, a także analityka
Analityka
Analizę można zdefiniować jako wykrywanie, analizę i przekazywanie kolejnych wzorców w danych. Analytics stara się również wyjaśnić lub dokładnie odzwierciedlić związek między danymi a skutecznym podejmowaniem decyzji. W przestrzeni handlowej analizy są stosowane w sposób predykcyjny w celu dokładniejszego prognozowania ceny. Ten predykcyjny model analityczny zazwyczaj obejmuje analizę historycznych wzorców cenowych, które są wykorzystywane w celu określenia określonych wyników cenowych. Analityka może być również ustrukturyzowana za pomocą modelu opisowego, w którym czytelnicy próbują narysować korelację i lepiej zrozumieć, jak i dlaczego handlowcy reagują na określony zestaw zmiennych. Handlowcy czasami wdrażają wskaźniki techniczne, takie jak średnie ruchome, wstęgi Bollingera i punkty przerwania, które są zbudowane na danych historycznych i są wykorzystywane do przewidywania przyszłych ruchów cen. W jaki sposób Analytics odnosi się do Algo TradingAnalytics opiera się na koncepcji handlu algorytmicznego, w którym oprogramowanie jest zaprogramowane do autonomicznego sygnalizowania i/lub wykonywania zleceń kupna i sprzedaży w oparciu o szereg z góry określonych czynników. W przestrzeni instytucjonalnej, Algo-trading stał się bardzo konkurencyjny na przestrzeni lat, ponieważ instytucje handlowe starają się przewyższyć konkurencję dzięki zautomatyzowanym systemom i wirtualnemu stosowaniu strategii handlowych. Przetwarzanie i obliczenia analityczne są również widoczne w powstającej dziedzinie wysokiej częstotliwości handel, w którym superkomputery są używane do jednoczesnej analizy wielu rynków w celu podejmowania niemal natychmiastowych automatycznych decyzji handlowych. Platformy obsługujące HFT mają zdolność znacznie przewyższać ludzkich traderów. Wynika to z wrodzonej zdolności do kompleksowej analizy dużych zbiorów danych, biorąc pod uwagę niezliczoną sumę czynników, których ludzie nie są w stanie zrozumieć z taką szybkością. Dodatkowo, analizy są widoczne z testami historycznymi. Weryfikacja historyczna jest wykorzystywana przez traderów do testowania spójności i skuteczności strategii handlowych i rozwiązań handlowych opartych na oprogramowaniu w porównaniu z historycznymi danymi cenowymi. Backtesting służy również jako idealny plac zabaw dla dalszego rozwoju handlu o wysokiej częstotliwości, a także oceny wydajności transakcji ręcznych lub automatycznych. Analytics będzie nadal odgrywać coraz większą rolę w handlu, ponieważ nowe technologie i postęp w aplikacjach handlowych wykraczają poza ludzkie możliwości.
Analizę można zdefiniować jako wykrywanie, analizę i przekazywanie kolejnych wzorców w danych. Analytics stara się również wyjaśnić lub dokładnie odzwierciedlić związek między danymi a skutecznym podejmowaniem decyzji. W przestrzeni handlowej analizy są stosowane w sposób predykcyjny w celu dokładniejszego prognozowania ceny. Ten predykcyjny model analityczny zazwyczaj obejmuje analizę historycznych wzorców cenowych, które są wykorzystywane w celu określenia określonych wyników cenowych. Analityka może być również ustrukturyzowana za pomocą modelu opisowego, w którym czytelnicy próbują narysować korelację i lepiej zrozumieć, jak i dlaczego handlowcy reagują na określony zestaw zmiennych. Handlowcy czasami wdrażają wskaźniki techniczne, takie jak średnie ruchome, wstęgi Bollingera i punkty przerwania, które są zbudowane na danych historycznych i są wykorzystywane do przewidywania przyszłych ruchów cen. W jaki sposób Analytics odnosi się do Algo TradingAnalytics opiera się na koncepcji handlu algorytmicznego, w którym oprogramowanie jest zaprogramowane do autonomicznego sygnalizowania i/lub wykonywania zleceń kupna i sprzedaży w oparciu o szereg z góry określonych czynników. W przestrzeni instytucjonalnej, Algo-trading stał się bardzo konkurencyjny na przestrzeni lat, ponieważ instytucje handlowe starają się przewyższyć konkurencję dzięki zautomatyzowanym systemom i wirtualnemu stosowaniu strategii handlowych. Przetwarzanie i obliczenia analityczne są również widoczne w powstającej dziedzinie wysokiej częstotliwości handel, w którym superkomputery są używane do jednoczesnej analizy wielu rynków w celu podejmowania niemal natychmiastowych automatycznych decyzji handlowych. Platformy obsługujące HFT mają zdolność znacznie przewyższać ludzkich traderów. Wynika to z wrodzonej zdolności do kompleksowej analizy dużych zbiorów danych, biorąc pod uwagę niezliczoną sumę czynników, których ludzie nie są w stanie zrozumieć z taką szybkością. Dodatkowo, analizy są widoczne z testami historycznymi. Weryfikacja historyczna jest wykorzystywana przez traderów do testowania spójności i skuteczności strategii handlowych i rozwiązań handlowych opartych na oprogramowaniu w porównaniu z historycznymi danymi cenowymi. Backtesting służy również jako idealny plac zabaw dla dalszego rozwoju handlu o wysokiej częstotliwości, a także oceny wydajności transakcji ręcznych lub automatycznych. Analytics będzie nadal odgrywać coraz większą rolę w handlu, ponieważ nowe technologie i postęp w aplikacjach handlowych wykraczają poza ludzkie możliwości.
Przeczytaj ten termin narzędzia, a nawet alternatywne interfejsy do handlu tymi kontraktami. Możliwości są nieskończone!
Składalne protokoły instrumentów pochodnych mogą stanowić podstawę nowych produktów finansowych. Podobnie jak poszczególne akcje można umieścić w koszyku, aby utworzyć produkt indeksowy, to samo można zrobić w przypadku instrumentów pochodnych typu on-chain. Jednym z istotnych przykładów jest utworzenie Indeks SOLUNAVAX przez Beverage Finance i Galleon DAO. Opierając się na łańcuchowych instrumentach pochodnych Perpetual Protocol, ich indeks zapewnia inwestorom ekspozycję na trzy popularne kryptowaluty (SOL, LUNA i AVAX) poprzez pozycję tokenizowaną.
Ogólnie rzecz biorąc, animator rynku to instytucja, która jest gotowa kupić lub sprzedać składnik aktywów, generując zysk ze spreadu kupna-sprzedaży: różnicy między ceną sprzedaży (kursem, po którym animator rynku sprzedaje składnik aktywów) a ofertą (ofertą). stopa, po której animator rynku kupuje składnik aktywów). Z kolei model Automated Market Maker (AMM) używany przez wiele zdecentralizowanych platform instrumentów pochodnych automatyzuje to, umożliwiając inwestorom składanie zleceń we wspomnianym AMM, który następnie algorytmicznie podaje cenę. W tradycyjnych finansach, a także w przypadku platform scentralizowanych możliwość bycia animatorem rynku ogranicza się do firm animujących rynek lub samych giełd.
Jednak dzięki DeFi każdy może stać się animatorem rynku, więc przychody z opłat otwierają się dla każdego, kto jest skłonny dostarczać aktywa kryptograficzne do określonych „pul płynności”. Oczywiście nowi inwestorzy powinni mieć świadomość, że chociaż handel DeFi zapewnia wspaniałe innowacje, które pomagają inwestorom osiągnąć ich cele, istnieje również ryzyko, o którym należy pamiętać. Rozwiązując wiele problemów napotykanych w przypadku platform scentralizowanych, zdecentralizowane instrumenty pochodne stwarzają swój własny, unikalny zestaw problemów, które jednak będą się zmniejszać w miarę dojrzewania przestrzeni.
Dzięki wspólnemu myśleniu stojącemu za DeFi i ciągłemu dojrzewaniu tego sektora przyszłość jest zdecydowanie zdecentralizowana. W przyszłości ostatecznie CEX-y będą łączyć się z różnymi protokołami DeFi w celu zwiększenia wydajności, przejrzystości i lepszego dostępu do zagregowanej płynności.
Aby rozpocząć handel DeFi, zaleca się zapoznanie z mechanizmem automatycznych animatorów rynku (AMM), co można zrobić poprzez przestudiowanie Dokument Uniswap. Ponieważ nie ma ograniczeń dotyczących minimalnych depozytów, inną sugestią jest zdeponowanie niewielkiej ilości środków lub skorzystanie z platformy testnetowej protokołu, aby zdobyć trochę doświadczenia przed rozpoczęciem handlu z rozmiarem.
By Yenwen Feng, Współzałożyciel, Wieczny protokół
Perpetual swap to bez wątpienia jedna z najważniejszych innowacji wynikających z przestrzeni kryptowalut. Perpetuals ułatwiły odkrywanie cen i usunęły wiele tarć w produktach odziedziczonych z tradycyjnych finansów, takich jak czasy wygaśnięcia, jak ma to miejsce w przypadku kontraktów futures. Ze względu na swoją prostotę i użyteczność, instrumenty perpetualne stały się od tego czasu najpopularniejszym instrumentem finansowym do handlu aktywami kryptograficznymi Bitcoin i Ethereum.
Jednak niektóre struktury obecne w świecie tradycyjnych finansów ponownie pojawiły się w kryptowalutach, gdzie większość wolumenu obrotu wieczystego odbywa się na scentralizowanych giełdach (CEX). Pomimo wynalezienia wieczystej wymiany przez scentralizowaną giełdę BitMEX, zdecentralizowane giełdy (DEX) niosą teraz pochodnię. Poszerzając dostęp mas do produktów finansowych i maksymalnie wykorzystując potencjał instrumentów pochodnych, DEX-y są najlepiej przygotowane do wypełnienia prawdziwej misji kryptowalut.
Przedstawimy cztery kluczowe powody, dla których instrumenty pochodne w ramach łańcucha powinny być preferowaną opcją dla doświadczonych traderów w porównaniu do handlu tymi samymi instrumentami w scentralizowanych systemach.
Cytat 'nie twoje klucze, nie twoje monetyjest często przekazywana jako kluczowa rada użytkownikom i handlowcom kryptowalut, ale nie można tego osiągnąć w przypadku CEX-ów. Dokonując wpłat na scentralizowane platformy, rezygnujesz z kontroli nad swoimi aktywami, a ponieważ nie masz już kontroli nad kluczami prywatnymi, te monety technicznie rzecz biorąc nie są Twoje. Pomimo całego celu kryptowaluty obracającego się wokół koncepcji suwerenności, tylko DEX-y ucieleśniają prawdziwego ducha kryptowaluta który ma charakter zdecentralizowany.
Połączenia niezliczone hacki na przestrzeni lat naruszenia danych i podejrzenia nadużyć ze strony scentralizowanych systemów uwydatniają wyraźne zalety instrumentów pochodnych w łańcuchu transakcji: inwestorzy mogą bezpośrednio kontrolować swoje aktywa. Większość DEX-ów opiera się na Ethereum i podczas korzystania z tych platform Twoje środki są blokowane w niezabezpieczonym inteligentna umowa
Inteligentna umowa
Inteligentna umowa to oprogramowanie, które automatycznie wykonuje określony zestaw działań po spełnieniu określonego zestawu kryteriów. Jedną z kluczowych zasad inteligentnych kontraktów jest ich zdolność do przeprowadzania wiarygodnych transakcji bez stron trzecich i są one samowykonalne, a ich warunki są zapisane w liniach kodu, które je tworzą. Ponadto transakcje te są zarówno możliwe do śledzenia, jak i nieodwracalne. Na przykład inteligentna umowa może być wykorzystana do wypłaty tantiem artyście muzycznemu za każdym razem, gdy piosenka jest odtwarzana w radiu. Umowa wykrywa, kiedy utwór jest odtwarzany, a następnie automatycznie wysyła wypłatę do artysty lub wykonawcy. Wszystkie strony zaangażowane w inteligentny kontrakt muszą wyrazić zgodę na warunki kontraktu przed jego wykonaniem. Muszą również wyrazić zgodę na wszelkie zmiany w umowie. Transakcje dokonywane za pomocą inteligentnych kontraktów są identyfikowalne i nieodwracalne. Inteligentne kontrakty zostały po raz pierwszy zaproponowane w 1994 roku przez amerykańskiego informatyka Nicka Szabo. Szabo stworzył cyfrową walutę o nazwie „Bit Gold” w 1998 roku, ponad 10 lat przed powstaniem Bitcoina. Korzyści z inteligentnych kontraktów Wielu zwolenników inteligentnych kontraktów wskazuje na wiele rodzajów klauzul umownych, które mogłyby być częściowo lub całkowicie samowykonalne, egzekwowanie, lub po prostu jedno i drugie. I odwrotnie, inteligentne kontrakty mogą prowadzić do sytuacji, w której błędy lub luki w zabezpieczeniach są widoczne dla wszystkich, ale mogą nie zostać szybko naprawione. Podstawowym celem inteligentnych kontraktów jest zapewnienie dodatkowych warstw bezpieczeństwa, które przewyższają tradycyjne prawo umów. W ten sposób zmniejsza to inne koszty transakcyjne związane z zawieraniem umów. Inteligentne kontrakty pojawiają się najczęściej w przestrzeni kryptowalut, po wdrożeniu niezliczonych przypadków inteligentnych kontraktów.
Inteligentna umowa to oprogramowanie, które automatycznie wykonuje określony zestaw działań po spełnieniu określonego zestawu kryteriów. Jedną z kluczowych zasad inteligentnych kontraktów jest ich zdolność do przeprowadzania wiarygodnych transakcji bez stron trzecich i są one samowykonalne, a ich warunki są zapisane w liniach kodu, które je tworzą. Ponadto transakcje te są zarówno możliwe do śledzenia, jak i nieodwracalne. Na przykład inteligentna umowa może być wykorzystana do wypłaty tantiem artyście muzycznemu za każdym razem, gdy piosenka jest odtwarzana w radiu. Umowa wykrywa, kiedy utwór jest odtwarzany, a następnie automatycznie wysyła wypłatę do artysty lub wykonawcy. Wszystkie strony zaangażowane w inteligentny kontrakt muszą wyrazić zgodę na warunki kontraktu przed jego wykonaniem. Muszą również wyrazić zgodę na wszelkie zmiany w umowie. Transakcje dokonywane za pomocą inteligentnych kontraktów są identyfikowalne i nieodwracalne. Inteligentne kontrakty zostały po raz pierwszy zaproponowane w 1994 roku przez amerykańskiego informatyka Nicka Szabo. Szabo stworzył cyfrową walutę o nazwie „Bit Gold” w 1998 roku, ponad 10 lat przed powstaniem Bitcoina. Korzyści z inteligentnych kontraktów Wielu zwolenników inteligentnych kontraktów wskazuje na wiele rodzajów klauzul umownych, które mogłyby być częściowo lub całkowicie samowykonalne, egzekwowanie, lub po prostu jedno i drugie. I odwrotnie, inteligentne kontrakty mogą prowadzić do sytuacji, w której błędy lub luki w zabezpieczeniach są widoczne dla wszystkich, ale mogą nie zostać szybko naprawione. Podstawowym celem inteligentnych kontraktów jest zapewnienie dodatkowych warstw bezpieczeństwa, które przewyższają tradycyjne prawo umów. W ten sposób zmniejsza to inne koszty transakcyjne związane z zawieraniem umów. Inteligentne kontrakty pojawiają się najczęściej w przestrzeni kryptowalut, po wdrożeniu niezliczonych przypadków inteligentnych kontraktów.
Przeczytaj ten termin. Każdy może wchodzić w interakcję z tymi inteligentnymi kontraktami, aby handlować instrumentami pochodnymi w łańcuchu, bez względu na położenie geograficzne, demografię czy pochodzenie.
Oprócz nacisku na samoopiekę, kolejną ważną zaletą zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest to, że każdy użytkownik może sprawdzić zmianę stanu i zweryfikować prawidłową realizację inteligentnych kontraktów, które są na przykład odpowiedzialne za mechanizmy odkrywania cen i dopasowywania transakcji silniki protokołów instrumentów pochodnych w łańcuchu.
Te same procesy są nieprzejrzyste na scentralizowanych platformach. Nie możemy być do końca pewni tego, co dzieje się za kulisami. I pomimo narzędzi kryptograficznych dostępnych dla CEX-ów w celu udowodnienia i weryfikacji rezerw kryptowalut, którymi zarządzają w imieniu swoich użytkowników, prawie nie ma giełd, które faktycznie to robią.
Dwie główne obawy związane z CEX-ami z punktu widzenia użytkownika to:
- Czy mają wystarczające rezerwy, aby przetworzyć wypłaty wszystkich osób, jeśli i kiedy nadejdzie taki czas?
- Czy jesteśmy pewni, że duża część aktywności na tych platformach nie jest fałszywa, tj. wash trading?
Jak wspomniano wcześniej, korzystając w pełni z DEX-ów w łańcuchu, Twoje aktywa nigdy nie będą pod opieką nikogo innego (więc możesz być pewien, że nigdy nie dojdzie do sytuacji przypominającej runę bankową). Wszystko jest przejrzyste i nie ma wątpliwości co do wolumenu obrotu. Otwarte i bezpłatne platformy, takie jak Analiza wydm to przydatne narzędzia, które pozwalają każdemu rzucić światło na różne aspekty DEX-ów, a nawet pozwalają na pisanie własnych zapytań w celu uzyskania potrzebnych informacji.
Kompozycyjność
Być może największą zaletą w porównaniu ze scentralizowanymi platformami instrumentów pochodnych, jaką mają niektóre platformy w łańcuchu, jest możliwość komponowania, która odnosi się do koncepcji, w której protokół może być używany w innych aplikacjach w łańcuchu. Dzięki tej właściwości może wspierać innowacje, otwierając możliwości, które nie istnieją poza DeFi.
Budowanie na „pieniężnych lego” DeFi, które w zasadzie są elementami składowymi programowalnych pieniędzy, również jest procesem niewymagającym pozwolenia, więc każdy programista może zacząć tworzyć nowe rzeczy w oparciu o komponowalne protokoły. W przypadku instrumentów perpetual on-chain może to obejmować tworzenie produktów strukturyzowanych, a także analityka
Analityka
Analizę można zdefiniować jako wykrywanie, analizę i przekazywanie kolejnych wzorców w danych. Analytics stara się również wyjaśnić lub dokładnie odzwierciedlić związek między danymi a skutecznym podejmowaniem decyzji. W przestrzeni handlowej analizy są stosowane w sposób predykcyjny w celu dokładniejszego prognozowania ceny. Ten predykcyjny model analityczny zazwyczaj obejmuje analizę historycznych wzorców cenowych, które są wykorzystywane w celu określenia określonych wyników cenowych. Analityka może być również ustrukturyzowana za pomocą modelu opisowego, w którym czytelnicy próbują narysować korelację i lepiej zrozumieć, jak i dlaczego handlowcy reagują na określony zestaw zmiennych. Handlowcy czasami wdrażają wskaźniki techniczne, takie jak średnie ruchome, wstęgi Bollingera i punkty przerwania, które są zbudowane na danych historycznych i są wykorzystywane do przewidywania przyszłych ruchów cen. W jaki sposób Analytics odnosi się do Algo TradingAnalytics opiera się na koncepcji handlu algorytmicznego, w którym oprogramowanie jest zaprogramowane do autonomicznego sygnalizowania i/lub wykonywania zleceń kupna i sprzedaży w oparciu o szereg z góry określonych czynników. W przestrzeni instytucjonalnej, Algo-trading stał się bardzo konkurencyjny na przestrzeni lat, ponieważ instytucje handlowe starają się przewyższyć konkurencję dzięki zautomatyzowanym systemom i wirtualnemu stosowaniu strategii handlowych. Przetwarzanie i obliczenia analityczne są również widoczne w powstającej dziedzinie wysokiej częstotliwości handel, w którym superkomputery są używane do jednoczesnej analizy wielu rynków w celu podejmowania niemal natychmiastowych automatycznych decyzji handlowych. Platformy obsługujące HFT mają zdolność znacznie przewyższać ludzkich traderów. Wynika to z wrodzonej zdolności do kompleksowej analizy dużych zbiorów danych, biorąc pod uwagę niezliczoną sumę czynników, których ludzie nie są w stanie zrozumieć z taką szybkością. Dodatkowo, analizy są widoczne z testami historycznymi. Weryfikacja historyczna jest wykorzystywana przez traderów do testowania spójności i skuteczności strategii handlowych i rozwiązań handlowych opartych na oprogramowaniu w porównaniu z historycznymi danymi cenowymi. Backtesting służy również jako idealny plac zabaw dla dalszego rozwoju handlu o wysokiej częstotliwości, a także oceny wydajności transakcji ręcznych lub automatycznych. Analytics będzie nadal odgrywać coraz większą rolę w handlu, ponieważ nowe technologie i postęp w aplikacjach handlowych wykraczają poza ludzkie możliwości.
Analizę można zdefiniować jako wykrywanie, analizę i przekazywanie kolejnych wzorców w danych. Analytics stara się również wyjaśnić lub dokładnie odzwierciedlić związek między danymi a skutecznym podejmowaniem decyzji. W przestrzeni handlowej analizy są stosowane w sposób predykcyjny w celu dokładniejszego prognozowania ceny. Ten predykcyjny model analityczny zazwyczaj obejmuje analizę historycznych wzorców cenowych, które są wykorzystywane w celu określenia określonych wyników cenowych. Analityka może być również ustrukturyzowana za pomocą modelu opisowego, w którym czytelnicy próbują narysować korelację i lepiej zrozumieć, jak i dlaczego handlowcy reagują na określony zestaw zmiennych. Handlowcy czasami wdrażają wskaźniki techniczne, takie jak średnie ruchome, wstęgi Bollingera i punkty przerwania, które są zbudowane na danych historycznych i są wykorzystywane do przewidywania przyszłych ruchów cen. W jaki sposób Analytics odnosi się do Algo TradingAnalytics opiera się na koncepcji handlu algorytmicznego, w którym oprogramowanie jest zaprogramowane do autonomicznego sygnalizowania i/lub wykonywania zleceń kupna i sprzedaży w oparciu o szereg z góry określonych czynników. W przestrzeni instytucjonalnej, Algo-trading stał się bardzo konkurencyjny na przestrzeni lat, ponieważ instytucje handlowe starają się przewyższyć konkurencję dzięki zautomatyzowanym systemom i wirtualnemu stosowaniu strategii handlowych. Przetwarzanie i obliczenia analityczne są również widoczne w powstającej dziedzinie wysokiej częstotliwości handel, w którym superkomputery są używane do jednoczesnej analizy wielu rynków w celu podejmowania niemal natychmiastowych automatycznych decyzji handlowych. Platformy obsługujące HFT mają zdolność znacznie przewyższać ludzkich traderów. Wynika to z wrodzonej zdolności do kompleksowej analizy dużych zbiorów danych, biorąc pod uwagę niezliczoną sumę czynników, których ludzie nie są w stanie zrozumieć z taką szybkością. Dodatkowo, analizy są widoczne z testami historycznymi. Weryfikacja historyczna jest wykorzystywana przez traderów do testowania spójności i skuteczności strategii handlowych i rozwiązań handlowych opartych na oprogramowaniu w porównaniu z historycznymi danymi cenowymi. Backtesting służy również jako idealny plac zabaw dla dalszego rozwoju handlu o wysokiej częstotliwości, a także oceny wydajności transakcji ręcznych lub automatycznych. Analytics będzie nadal odgrywać coraz większą rolę w handlu, ponieważ nowe technologie i postęp w aplikacjach handlowych wykraczają poza ludzkie możliwości.
Przeczytaj ten termin narzędzia, a nawet alternatywne interfejsy do handlu tymi kontraktami. Możliwości są nieskończone!
Składalne protokoły instrumentów pochodnych mogą stanowić podstawę nowych produktów finansowych. Podobnie jak poszczególne akcje można umieścić w koszyku, aby utworzyć produkt indeksowy, to samo można zrobić w przypadku instrumentów pochodnych typu on-chain. Jednym z istotnych przykładów jest utworzenie Indeks SOLUNAVAX przez Beverage Finance i Galleon DAO. Opierając się na łańcuchowych instrumentach pochodnych Perpetual Protocol, ich indeks zapewnia inwestorom ekspozycję na trzy popularne kryptowaluty (SOL, LUNA i AVAX) poprzez pozycję tokenizowaną.
Ogólnie rzecz biorąc, animator rynku to instytucja, która jest gotowa kupić lub sprzedać składnik aktywów, generując zysk ze spreadu kupna-sprzedaży: różnicy między ceną sprzedaży (kursem, po którym animator rynku sprzedaje składnik aktywów) a ofertą (ofertą). stopa, po której animator rynku kupuje składnik aktywów). Z kolei model Automated Market Maker (AMM) używany przez wiele zdecentralizowanych platform instrumentów pochodnych automatyzuje to, umożliwiając inwestorom składanie zleceń we wspomnianym AMM, który następnie algorytmicznie podaje cenę. W tradycyjnych finansach, a także w przypadku platform scentralizowanych możliwość bycia animatorem rynku ogranicza się do firm animujących rynek lub samych giełd.
Jednak dzięki DeFi każdy może stać się animatorem rynku, więc przychody z opłat otwierają się dla każdego, kto jest skłonny dostarczać aktywa kryptograficzne do określonych „pul płynności”. Oczywiście nowi inwestorzy powinni mieć świadomość, że chociaż handel DeFi zapewnia wspaniałe innowacje, które pomagają inwestorom osiągnąć ich cele, istnieje również ryzyko, o którym należy pamiętać. Rozwiązując wiele problemów napotykanych w przypadku platform scentralizowanych, zdecentralizowane instrumenty pochodne stwarzają swój własny, unikalny zestaw problemów, które jednak będą się zmniejszać w miarę dojrzewania przestrzeni.
Dzięki wspólnemu myśleniu stojącemu za DeFi i ciągłemu dojrzewaniu tego sektora przyszłość jest zdecydowanie zdecentralizowana. W przyszłości ostatecznie CEX-y będą łączyć się z różnymi protokołami DeFi w celu zwiększenia wydajności, przejrzystości i lepszego dostępu do zagregowanej płynności.
Aby rozpocząć handel DeFi, zaleca się zapoznanie z mechanizmem automatycznych animatorów rynku (AMM), co można zrobić poprzez przestudiowanie Dokument Uniswap. Ponieważ nie ma ograniczeń dotyczących minimalnych depozytów, inną sugestią jest zdeponowanie niewielkiej ilości środków lub skorzystanie z platformy testnetowej protokołu, aby zdobyć trochę doświadczenia przed rozpoczęciem handlu z rozmiarem.
By Yenwen Feng, Współzałożyciel, Wieczny protokół
Źródło: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
