Dobre raporty o zatrudnieniu są obecnie sprzeczne z życzeniami Fed. Tok myślenia jest taki, że jeśli rynek pracy jest nadal zbyt gorący, Fed nie będzie chętny do poluzowania restrykcyjnej polityki pieniężnej w trwających wysiłkach na rzecz ograniczenia inflacji. I jest to scenariusz, którego rynek chce uniknąć po serii podwyżek o 75 punktów bazowych w tym roku.
Ale główny strateg JP Morgan Asset Management, David Kelly, uważa, że najnowsze liczby są bardziej pochlebne i uważa, że sposób, w jaki są one przedstawiane, zniekształca rzeczywistość, która pod powierzchnią kryje „więcej słabości”. To dobra wiadomość dla tych, którzy obawiają się bardziej agresywnych podwyżek.
„Kiedy patrzę na ogólną mozaikę tego, co dzieje się na rynku pracy, myślę, że tutaj nadal panuje umiarkowanie, i myślę, że Rezerwa Federalna ostatecznie będzie miała mnóstwo wymówek, by ograniczyć podwyżki stóp procentowych i wstrzymać je w pierwszym kwartale roku. w przyszłym roku – wyjaśnił Kelly.
Może to oznaczać, że twórca niedźwiedzi może osiągnąć swój szczyt, a dno może być widoczne dla niektórych pobitych nazwisk.
W tym kontekście analitycy Kelly'ego z giganta bankowego zalecają inwestorom wybór kilku nazwisk, które pasują do określonego profilu; ostatnio znacznie spadły, ale są przygotowane do dalszego działania. Przeprowadziliśmy te paski przez Baza danych TipRanks aby zobaczyć, co reszta ulicy myśli o tych wyborach. Sprawdźmy szczegóły.
ChargePoint (ROZDZIAŁ)
Jednym z największych wydarzeń na giełdzie w ciągu ostatnich kilku lat był wzrost segmentu pojazdów elektrycznych (EV). Prowadzone przez Teslę inne firmy wykorzystały okazję do wykorzystania tego świeckiego trendu, ale wraz z rosnącą adopcją istnieje również towarzysząca infrastruktura potrzebna do obsługi tej nowej branży. W tym miejscu ChargePoint wchodzi w ramkę.
Firma obsługuje jedną z największych sieci ładowania pojazdów elektrycznych na świecie, szczycąc się wiodącą pozycją w Ameryce Północnej – 7-krotnie większym udziałem w rynku niż najbliższy rywal w sieciowym ładowaniu na poziomie 2 – jednocześnie nadal robiąc duże postępy również w Europie. W sumie w Stanach Zjednoczonych i Europie jest ponad 211,000 XNUMX punktów ładowania ChargePoint.
Jednak ChargePoint był na łasce problemów z łańcuchem dostaw, co wpłynęło na ostatnie kwartalne wyniki firmy – za trzeci kwartał roku fiskalnego 2023 (kwartał październikowy). Podczas gdy przychody wzrosły o 93% w porównaniu z tym samym okresem rok temu do 125.34 mln USD, liczba ta była niższa od oczekiwań Street o 6.78 mln USD. A ponieważ zakłócenia w łańcuchu dostaw wpłynęły zarówno na koszty, jak i dostępność dostaw, marże brutto spadły rok do roku z 25% do 18% sprzedaży. W związku z tym EPS wyniósł -0.25 USD, gorzej niż konsensus na poziomie -0.23 USD.
Rynek nie był zadowolony z tego pokazu i podczas kolejnej sesji spuścił akcje, dodając do tegorocznych strat, które obecnie wynoszą 38%.
Jednakże, zwracając uwagę na bieżące problemy, JP Morgan's Billa Petersona przedstawia powody, dla których warto pozostać byczym.
„Podczas gdy ograniczenia podaży generalnie słabną, zespół wciąż boryka się z trudnościami w zakresie kosztów, tak że obecnie oczekuje się, że marże całoroczne będą poniżej oczekiwań (choć kierunkowo zgodne z naszą prognozą)” — wyjaśnił analityk. „Niemniej jednak, ponieważ koszty operacyjne są poniżej oczekiwań, a ChargePoint zapewnia solidną dźwignię operacyjną, jesteśmy coraz bardziej przekonani, że ChargePoint może wykazać dalszą poprawę, aby być na dobrej drodze do dodatnich wolnych przepływów pieniężnych do końca CY24”.
„Nadal uważamy, że skala i wiodąca pozycja ChargePoint we wszystkich branżach (flotowej, komercyjnej i mieszkaniowej) są niedoceniane, podobnie jak oferty oprogramowania i usług, które, choć pozostają w tyle za hiper-wzrostem obserwowanym w sprzedaży podłączonego sprzętu, powinny przyspieszyć w nadchodzących latach z rosnącym udziałem stałych klientów” – dodał Peterson.
W związku z tym Peterson ocenia CHPT jako nadwagę (tj. Kupuj) wraz z ceną docelową 18 USD. Liczba ta wyraża jego wiarę w zdolność CHPT do wzrostu o 53% w ciągu następnych dwunastu miesięcy. (Aby obejrzeć historię Petersona, kliknij tutaj)
Większość analityków myśli w ten sam sposób; przy 5 zakupach vs. 1 trzymaj, akcje uzyskały konsensusową rekomendację silnego kupowania. Przewiduje się również wiele korzyści; przy 19.67 USD średni cel pozostawia miejsce na 12-miesięczny wzrost o 68%. (Zobacz prognozę akcji CHPT w TipRanks)
prowadnik (GWRE)
Cyfrowa transformacja przeszła metamorfozę w wielu segmentach, w tym w branży ubezpieczeniowej. Aby sprostać tym zmianom, wkracza Guidewire, firma dostarczająca podstawowe systemy oprogramowania dla rynku ubezpieczeń majątkowych i wypadkowych (P&C) i uważana za lidera w tej branży. Jej produkty obejmują wszystko, od administrowania polisami po roszczenia, ubezpieczenia i analizy, a firma koncentruje się na przenoszeniu klientów do swojej platformy chmurowej. Jest to wciąż niezagospodarowany obszar w branży ubezpieczeniowej, więc jest tu dużo miejsca na rozwój.
Guidewire opublikuje swoje najnowsze wyniki kwartalne we wtorek (6 grudnia), ale możemy spojrzeć na wyniki za lipiec, aby zorientować się w sytuacji firmy.
W czwartym kwartale roku fiskalnego 2022 przychody wzrosły o 7% rok do roku do 244.6 mln USD, pokonując ofertę Street o 14.97 mln USD. Podobnie w dolnym wierszu, przym. EPS na poziomie 0.03 USD przebił prognozę analityków na poziomie -0.01 USD.
Jednak obawy dotyczące osłabienia popytu w związku z niespokojną sytuacją gospodarczą ciążyły na akcjach, które łącznie spadły o 48% od początku roku.
Niemniej jednak JP Morgan Aleksiej Gogolew podkreśla potencjał dalszego wzrostu. Pisze: „GWRE obsługuje tę część rynku ubezpieczeniowego, która jest spenetrowana w mniej niż jedną trzecią, co sugeruje perspektywę zrównoważonego wzrostu… GWRE ustanowiło jedną z wiodących pozycji konkurencyjnych, co pozwala firmie 1) przewodzić lokalnie integracji oprogramowania oraz 2) pomyślnie przekształciła się w wiodącego dostawcę rozwiązań chmurowych dla ubezpieczycieli. To ostatnie pozwoliło GWRE stać się głównym dostawcą zarówno dla nowych, jak i istniejących ubezpieczycieli, którzy chcą przenieść swoją działalność do chmury. Szacujemy, że GWRE może potencjalnie ponad dwukrotnie zwiększyć swoje dotychczasowe przychody, migrując swoją dotychczasową bazę klientów do chmury”.
Te komentarze stanowią podstawę rekomendacji Gogoleva dotyczącej przewagi (tj. kupuj) dla akcji Guidewire. Analityk uważa, że przy cenie 78 USD akcje mogą wzrosnąć o 34% w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. (Aby obejrzeć historię Gogolewa, kliknij tutaj)
Reszta ulicy oferuje szereg opinii dotyczących perspektyw Guidewire; Podsumowując, akcje uzyskały konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania, opartą na 7 zakupach, 4 wstrzymaniach i 1 sprzedaży. Prognoza zakłada 12-miesięczny wzrost o około 44%, biorąc pod uwagę średni cel na poziomie 83.80 USD. (Zobacz prognozę akcji GWRE na TipRanks)
Farfetch spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (FTCH)
Ostatnią aprobowaną przez JPM giełdą, na którą się natknęliśmy, jest Farfetch, firma specjalizująca się w sprzedaży luksusowych towarów modowych. Są one sprzedawane za pośrednictwem platformy internetowej FTCH, oferującej ponad 1,400 luksusowych marek, od biżuterii po wysokiej klasy buty, modę męską i damską oraz mnóstwo akcesoriów pomiędzy nimi. Brytyjsko-portugalska firma ma swoją siedzibę główną w Londynie, ale ma również biura w głównych światowych centrach, takich jak między innymi Nowy Jork, Los Angeles, Tokio i Szanghaj.
Uważa się, że dobra luksusowe są nieco chronione przed środowiskiem inflacyjnym, ale ten sposób myślenia nie pomógł Farfetch pokonać niedźwiedzia 2022 roku. W rzeczywistości akcje spadły w tym roku o nędzne 83%, a raport firmy za trzeci kwartał nie pomaga. Konkretnie przym. EPS na poziomie -3 USD był gorszy niż przewidywania prognostyków na poziomie -0.24 USD.
Po tym rozczarowującym wydarzeniu nastąpił kolejny. Firma niedawno zorganizowała Dzień Inwestora, podczas którego przedstawiła swoją 3-letnią perspektywę, ale nie zrobiła wrażenia. Akcje spadły o 35% w kolejnej sesji, wyprzedaż JP Morgan's Douga Anmutha nazywa „przesadzone” i takie, które tworzy „atrakcyjny punkt wejścia”.
Teza Anmutha dotycząca FTCH opiera się na kilku punktach: „1) pozycja FTCH jako wiodącego światowego rynku na wartym 300 miliardów dolarów rynku towarów luksusowych, który szybko przenosi się do sieci; 2) dobrze ugruntowany model e-koncesji FTCH, który przyciąga więcej marek i zapasów na platformę; 3) Silna pozycja FTCH na szybko rozwijającym się rynku towarów luksusowych w Chinach, zarówno dzięki aplikacji FTCH, jak i niedawno uruchomionemu sklepowi w Tmall Luxury Pavilion (TLP) Alibaba; & 4) Kilka partnerstw i czynników wzrostu FTCH, w tym Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus i Ferragamo”.
„Zdajemy sobie sprawę, że FTCH to historia typu show-me”, podsumował 5-gwiazdkowy analityk, „ale wierzymy, że firma nadal staje się bardziej wartościowym partnerem globalnego przemysłu luksusowego”.
W tym celu Anmuth podtrzymuje rekomendację Overweight (tj. Kupuj) dla akcji wraz z ceną docelową 15 USD. Implikacje dla inwestorów? Mocny wzrost o 174% w stosunku do obecnych poziomów. (Aby obejrzeć historię Anmutha, kliknij tutaj)
Patrząc na podział konsensusu, analitycy sądzą, że te akcje to umiarkowany zakup, oparty na 9 zakupach vs. 1 zatrzymaj i sprzedaj, każdy. Większość wydaje się sądzić, że akcje poniosły zbyt duże straty; przy 13.74 USD średni cel sugeruje, że w ciągu jednego roku wzrosną o 151%. (Zobacz prognozę akcji Farfetch na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html