To okres boomu dla rent dożywotnich, które zapewniają oszczędzającym na emeryturze i inwestorom nie tylko charakterystyczną stabilność w tym ponurym roku zarówno dla akcji, jak i obligacji, ale także najbogatsze świadczenia od ponad dekady, a w niektórych przypadkach obietnica znacznego wzrostu, gdy akcje odbiją.
Sprzedaż tych hybrydowych produktów ubezpieczeniowych i inwestycyjnych wzrosła w tym roku – jak to miało miejsce w przeszłości w przypadku spadków rynków i rosnących stóp procentowych – ponieważ ich główna ochrona i wysokie stopy zwrotu w porównaniu z innymi opcjami inwestycyjnymi o niskim ryzyku sprawiają, że są one atrakcyjne o stałym dochodzie części zamienne. Weźmy pod uwagę bieżącą gwarantowaną trzyletnią rentę o stałym oprocentowaniu w wysokości 4.05% wypłacaną przez Midland National Life Insurance, w porównaniu z 2.9% w przypadku trzyletniego certyfikatu depozytowego lub obecną rentowność 3.22% trzyletniego Skarbu Państwa.
Ale to, co różni się w obecnej bessy, polega na tym, że inwestorzy używają również rent dożywotnich jako wymiany akcji, zwracając się do nowszego rodzaju umowy, zwanej zarejestrowaną, indeksowaną, RILA, która jest zbudowana dla wzrostu z poduszką pod straty. Zaprojektowany dla inwestorzy emerytalni którzy obawiają się strat, ale potrzebują zwrotów akcji, aby utrzymać wzrost swoich jaj lęgowych, RILA zapewniają różne poziomy ochrony po stronie ujemnej – zwykle od 10% do 20% strat rynkowych – oraz limit zwrotów indeksu, takiego jak
Russell 2000,
or
MSCI EAFE.
Obecne limity pozwalają na znaczny wzrost, gdy rynek się ożywi: na przykład Lincoln National Life Insurance i Symetra Life oferują RILA śledzące S&P 500, które pochłoną pierwsze 10% strat indeksu, jednocześnie ograniczając jego zwroty do 20%.
„Jeśli myślisz o portfelu 60/40, 60 nie działa, a 40 nie działa”, mówi Steve Scanlon, szef indywidualnej emerytury w Equitable, odnosząc się do prawie 500% straty indeksu S&P 20 w tym roku i 10% spadek na rynku obligacji. „Tymczasem renty stały się bardziej atrakcyjne jako rozwiązania po obu stronach portfela”.
ABC rent dożywotnich
Renty to produkty ubezpieczeniowe mające na celu ochronę zwykłych inwestorów przed najgorszymi scenariuszami inwestycyjnymi, takimi jak wysokie straty portfela i na emeryturze kończą się pieniądze. Są narzędziami do dwóch podstawowych celów: gromadzenia aktywów z zabezpieczeniem przed spadkiem lub zapewnienia stałego strumienia gwarantowanego dochodu na emeryturze, jak emerytura.
Długie menu rodzajów i funkcji rent dożywotnich może być przytłaczające. Nawet jeśli zorientujesz się, który z nich najlepiej odpowiada Twoim obawom, Twoja praca nie jest skończona. Niektóre kontrakty są drogie i najlepiej ich unikać, podczas gdy inne zawierają linki, które mogą spowodować zmianę warunków w zależności od zachowania inwestorów lub wyników rynkowych. Zrozumienie terminów jest niezbędne.
Mimo to popularność rent dożywotnich w tym roku odzwierciedla, jak daleko posunęli się inwestorzy w przyjmowaniu tych produktów ubezpieczeniowych, których koszty i złożoność przez lata wpłynęły na ich reputację. W ubiegłym tygodniu, Equitable rozstrzygnęło sprawę z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd, bez przyznania lub zaprzeczenia ustaleń agencji, dotyczących nieodpowiednich ujawnień dotyczących opłat.
Aby pomóc określić różne kategorie rent dożywotnich, sposób ich działania i najlepsze oferty w dzisiejszych czasach, Barrona wykorzystał Cannex, niezależną firmę badawczą specjalizującą się w produktach emerytalnych, a także dane firmy, aby sporządzić listę 100 konkurencyjnych kontraktów w oparciu o wspólne cele inwestorów i zestaw założeń, takich jak wiek inwestora i wielkość inwestycji. Ponieważ wiele rent dożywotnich ma działać długoterminowo, brano pod uwagę tylko umowy z firmami z oceną siły finansowej AM Best na poziomie A lub wyższym.
Załączone tabele są obrazem tego, jak szybko zmienia się rynek, ponieważ ubezpieczyciele zmieniają warunki, aby nadążyć za rosnącymi stopami procentowymi i zmieniającymi się warunkami rynkowymi. Na przykład w ciągu czterech miesięcy do czerwca Jackson National Life Insurance dokonał 17 zmian stawek i limitów różnych produktów. „Nie wprowadziliśmy zmian prawdopodobnie przez 18 miesięcy, więc zrobienie ich tak wielu w ciągu czterech miesięcy jest dość istotne”, mówi Alison Reed, dyrektor operacyjny Jacksona.
Najlepsze renty: gwarantowany dochód. Bez dodatków.
Renty stałe to narzędzia, które zamieniają ryczałt w strumień dochodów na całe życie, natychmiast lub jakiś czas później. Jednorazowe umowy na całe życie płacą za życie jednej osoby. Wypłaty są na ogół niższe dla kobiet i par, ponieważ ich średnia długość życia jest dłuższa. Umowy na życie wspólne są dla par i są wypłacane przez całe życie pozostałego przy życiu małżonka.
RENTY Z NATYCHMIASTOWYMI DOCHODAMI: Nazywane jednorazową premią natychmiastową lub SPIA, umowy te od razu włączają gwarantowany dochód. Zakłada inwestycję w wysokości 200,000 70 USD w wieku 70 lat. Płatności za wspólne życie zakładają, że mężczyzna ma 65 lat, a jego małżonek ma XNUMX lat.
O nas | Najlepsza ocena AM | Roczny dochód na całe życie | Roczna stopa wypłat | Całkowity dochód według wieku 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Człowiek samotny | Penn Wzajemne Życie | A+ | $16,062 | 8.00% | $321,240 |
Ogólnokrajowe życie | A+ | 15,910 | 7.95 | 318,200 | |
Kobieta samotnego życia | Penn Wzajemne Życie | A+ | $15,494 | 7.70% | $309,880 |
CUNA Wzajemna | A | 15,099 | 7.50 | 301,980 | |
Wspólne życie | Penn Wzajemne Życie | A+ | $13,244 | 6.62% | $264,880 |
CUNA Wzajemna | A | 12,925 | 6.46 | 258,500 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Roczny dochód na całe życie | Roczna stopa wypłat | Całkowity dochód według wieku 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Człowiek samotny | CUNA Wzajemna | A | $15,032 | 7.50% | $300,640 |
Ogólnokrajowe życie | A+ | 15,020 | 7.50 | 300,400 | |
Kobieta samotnego życia | CUNA Wzajemna | A | $14,406 | 7.20% | $288,120 |
Ogólnokrajowe życie | A+ | 14,298 | 7.10 | 285,960 | |
Wspólne życie | CUNA Wzajemna | A | $12,798 | 6.40% | $255,960 |
Ogólnokrajowe życie | A+ | 12,685 | 6.34 | 253,700 |
Uwaga: samotne życie płaci za życie jednej osoby; wspólne życie opłaca się za życia obojga małżonków.
Źródło: Cannex
Najpopularniejszymi rentami w tym roku były zwykłe renty stałe, które, podobnie jak płyty CD, przynoszą stały zysk przez określoną liczbę lat, oraz renty o stałej indeksacji, których wypłaty są powiązane z wynikami indeksu giełdowego. Oba są wykorzystywane w portfelach jako zamienniki o stałym dochodzie i przyczyniają się do osiągnięcia rocznego rekordu sprzedaży rent do roku 2022.
Według Limra's Secure Retirement Institute, badacza ubezpieczeniowego z Windsor w stanie Connecticut, całkowita roczna sprzedaż przekroczy rekord 77.5 miliardów dolarów ustanowiony w 265 r. i osiągnie od 2008 miliardów do 267 miliardów.
Zwykłe stałe renty z wieloletnimi gwarancjami, czyli MYGA, płacą gwarantowane stałe stawki ponad dwukrotnie wyższe niż w zeszłym roku. Dwie najwyższe renty stałe gwarantują 4.05% i 3.9% przez trzy lata, w porównaniu z 1.9% i 1.8% w zeszłym roku na ten sam okres.
„Spadają akcje, spadają obligacje, spadają kryptowaluty. Wszystkie są skorelowane. Ale stała renta się skończyła”, mówi David Lau, założyciel DPL, bezprowizyjnego rynku rent dożywotnich dla doradców pobierających tylko opłaty. „To daje prawdziwą dywersyfikację”.
Inwestorzy preferują krótkoterminowe umowy o stałej dożywocie – zwykle trzy lub pięć lat – więc jeśli stopy procentowe będą rosnąć, nie są one zablokowane na dłuższą metę, mówi Kevin Rabin, starszy wiceprezes ds. produktów emerytalnych w firmie Symetra.
Najlepsze renty: renty z odroczonym dochodem
Te kontrakty, zwane DIA, zapewniają wypłatę przyszłych dochodów. Im dłuższy dochód jest odraczany, tym wyższe roczne wypłaty.
O nas | Ocena | Roczny dochód w całym okresie życia | Dochód zapłacony przez wiek 90 | |
---|---|---|---|---|
Człowiek samotny | Uczciwość życia | A+ | $25,017 | $500,340 |
Wspólne życie masowe | A ++ | 24,603 | 492,060 | |
Kobieta samotnego życia | Uczciwość życia | A+ | $23,564 | $471,280 |
CUNA Wzajemna | A | 23,389 | 465,778 | |
Wspólne życie | CUNA Wzajemna | A | $19,719 | $394,382 |
Wspólne życie masowe | A ++ | 19,597 | 391,934 |
O nas | Ocena | Roczny dochód w całym okresie życia | Całkowity dochód według wieku 90 | |
---|---|---|---|---|
Człowiek samotny | Uczciwość życia | A+ | $66,028 | $660,280 |
Życie Symetry | A | 61,098 | 610,980 | |
Kobieta samotnego życia | Uczciwość życia | A+ | $58,705 | $587,050 |
CUNA Wzajemna | A | 56,573 | 565,730 | |
Wspólne życie | CUNA Wzajemna | A | $41,801 | $418,010 |
Opiekun | A ++ | 40,152 | 401,520 |
O nas | Ocena | Roczny dochód w wieku 84 lat | Całkowity dochód według wieku 90 | |
---|---|---|---|---|
Człowiek samotny | Uczciwość życia | A+ | $50,115 | $300,691 |
Wspólne życie masowe | A ++ | 38,861 | 233,163 | |
Kobieta samotnego życia | Uczciwość życia | A+ | $43,224 | $259,346 |
Wspólne życie masowe | A ++ | 34,540 | 207,238 | |
Wspólne życie | Wspólne życie masowe | A ++ | $26,924 | $161,549 |
Uczciwość życia | A+ | 26,814 | 160,884 |
Uwaga: samotne życie płaci za życie jednej osoby; wspólne życie opłaca się za życia obojga małżonków.
Źródło: Cannex
Renty indeksowane o stałej wartości, będące odmianą zwykłych umów o stałym oprocentowaniu, również wzbudziły ponowne zainteresowanie wśród inwestorów, dzięki ich pełnym gwarancjom kapitału. Z drugiej strony wiążą ograniczony zwrot z indeksem giełdowym. Limra spodziewała się w tym roku sprzedaży do 57 miliardów dolarów tych rent. Po sześciu miesiącach sprzedaż osiągnęła już około 37 miliardów dolarów.
Po raz pierwszy, Barrona uwzględniliśmy renty o stałej indeksacji jako środki akumulujące aktywa w naszej rocznej tabeli 100 najlepszych. Do tego roku niskie stopy procentowe obniżały limity tych kontraktów do poziomów, które stawiały pod znakiem zapytania ich korzyści.
Jednak limity rent indeksowanych z indeksem S&P 500 wzrosły w tym roku ponad dwukrotnie, do 9% z około 4% w zeszłym roku. Czapki są skromniejsze niż te w RILA, ponieważ ich główna ochrona jest bardziej hojna niż gwarancje wad RILA.
Plusy RILA
RILA przejmują również znaczące aktywa. Od czasu wejścia na rynek w 2010 roku są to wschodzące gwiazdy branży i najszybsi hodowcy, o 61%, do 38.7 miliarda dolarów w zeszłym roku, według Limry. Tegoroczna sprzedaż w pierwszym kwartale wzrosła o 5%, ale pozostała w tyle za pierwszym kwartałem ubiegłego roku, ponieważ niektórzy inwestorzy preferują pełną ochronę kapitału z wieloma indeksami giełdowymi podczas bessy.
„Powodem, dla którego lubimy RILA, jest inflacja” – mówi Lau. „Jedynym sposobem na zabezpieczenie się przed inflacją jest posiadanie inwestycji na rynku, a to daje około 20% kapitalizacji S&P 500 i pozwala zdjąć pewne ryzyko”.
Najlepsze renty: gwarantowany dochód z pewną elastycznością, płynnością i potencjałem wzrostu
Umowy renty z dodatkowymi dochodami mają na celu spłacanie miesięcznego dochodu przez całe życie, obejmującego wspólne życie jednej osoby lub pary. Wypłaty mogą być wyższe niż gwarancje oparte na wzroście aktywów w kontrakcie, a aktywa są bardziej płynne i dostępne dla inwestorów niż w przypadku SPIA i DIA.
GWARANCJE DOCHODÓW STAŁYCH INDEKSOWANYCH: Pasażerowie ci są kupowani na podstawie umów dożywotnich z indeksem S&P 500 powiązanych z indeksem S&P z siedmioletnimi okresami opłaty za wykup. Zakłada inwestycję 200,000 60 USD przez 70-latka. Wypłata zaczyna się w wieku 60 lat. Wspólne życie zakłada, że małżonkowie mają XNUMX lat.
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa renty | Jeździec | Roczny dochód w wieku 70 lat | Dochód zapłacony przez wiek 90 | |
---|---|---|---|---|---|---|
Pojedyncze życie | Życie ochronne | A+ | Kreator dochodów | Gwarantowany dochód | 23,400 | 468,000 |
Życie orła | A- | Wybierz ukierunkowanie na dochód | Dożywotni zasiłek dochodowy 2 | $22,000 | $440,000 | |
Życie w Minnesocie | A+ | SecureLink Przyszłość 7 | Achiever dożywotni dochód | 21,589 | 431,780 | |
Amerykanin | A | Renta indeksowana według strategii Plus 7 | Dochód dożywotni 1 | 21,337 | 426,740 | |
Wspólne życie | Życie ochronne | A+ | Kreator dochodów | Gwarantowany dochód | 21,600 | $432,000 |
Życie w Minnesocie | A+ | SecureLink Przyszłość 7 | Achiever dożywotni dochód | 21,589 | 431,780 | |
Życie orła | A- | Wybierz ukierunkowanie na dochód | Dochód dożywotni 2 | $20,000 | $400,000 | |
Amerykanin | A | Renta indeksowana według strategii Plus 7 | Dochód dożywotni 1 | 19,397 | 387,940 |
GWARANCJE DOCHODÓW O ZMIENNEJ RENTOWNOŚCI: Te jeźdźcy są sprzedawane jako dodatki do rent zmiennych. Zakłada inwestycję 200,000 60 USD przez 70-latka. Wypłata zaczyna się w wieku 60 lat. Wspólne życie zakłada, że oboje małżonkowie mają XNUMX lat.
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa renty | Jeździec | Roczna opłata kontraktowa* | Maksymalna dopuszczalna alokacja funduszu giełdowego | Gwarantowany roczny dochód na całe życie od 70 | Dochód zapłacony przez wiek 90 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Pojedyncze życie | Ogólnokrajowe życie | A+ | Miejsce docelowe B 2.0 | Dochód dożywotni + rdzeń | 2.20% | 60% | $17,920 | $358,400 |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Gwarancja ChoicePlus | Przewaga dochodu dożywotniego 2.0 | 2.80 | 80 | 17,600 | 352,000 | |
AIG | A | Polaris Platynowy III | Maks. dochód polarny | 2.6 | 56 | 16,165 | 323,300 | |
Wspólne życie | Ogólnokrajowe życie | A+ | Miejsce docelowe B 2.0 | Dożywotni dochód | 2.50% | 60% | $16,320 | $326,400 |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Gwarancja ChoicePlus | Przewaga dochodu dożywotniego 2.0 | 2.90 | 80 | 15,520 | $310,400 | |
AIG | A | Polaris Platynowy III | Maks. dochód polarny | 2.6 | 56 | 14,945 | 298,900 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa renty | Jeździec | Roczna opłata kontraktowa* | Początkowy dochód roczny | Potencjalny średni roczny dochód w całym okresie życia | Roczna gwarancja dochodu, jeśli konto bazowe spadnie do zera | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Pojedyncze życie | Ogólnokrajowe życie | A+ | Miejsce docelowe B 2.0 | Dożywotni dochód plus maks | 2.60% | $27,200 | $22,080 | $10,200 |
AIG | A+ | Preferowane rozwiązanie Polaris | Dochód polarny maks. 2 | 2.45 | 23,637 | 22,360 | 9,912 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Gwarancja ChoicePlus | Maksymalnie 6 Wybierz zaletę | 2.80 | 25,600 | 22,000 | 9,600 | |
Wspólne życie | Ogólnokrajowe życie | A+ | Miejsce docelowe B 2.0 | Dożywotni dochód plus maks | 2.60% | $26,350 | $20,297 | $10,200 |
AIG | A+ | Preferowane rozwiązanie Polaris | Dochód polarny maks. 2 | 2.45 | 22,417 | 19,960 | 8,692 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Gwarancja ChoicePlus B | Maksymalnie 6 Wybierz zaletę | 2.90 | 24,000 | 19,280 | 8,800 |
*Zawiera opłatę za śmiertelność kontraktu i koszty oraz opłatę pasażera; nie obejmuje kosztów bazowych inwestycji podobnych do funduszy.
Źródła: Cannex; raporty firmowe
RILA oferują albo bufor, albo dolną granicę zniżek, a także długą listę indeksów do udziału w zwyżce.
Z buforem firma ubezpieczeniowa absorbuje straty do jednego punktu, zwykle 10% lub 20%. Na przykład przy 10% buforze, jeśli rynek spadnie o 15%, inwestor otrzyma tylko 5% trafienie.
Produkt typu floor ma inną ekspozycję na ryzyko: przy dolnym poziomie 10% inwestor zamiast ubezpieczyciela przejmuje 10% straty, a firma ubezpieczeniowa zjada wszystko, co wykracza poza to.
„RILA to kolejny krok na spektrum ryzyka. Najpierw masz MYGA, a następnym krokiem są renty o stałej indeksacji” – mówi Mike Downing, wiceprezes wykonawczy w Athene. „Jeśli spojrzysz na przedziały wiekowe, starsi mają tendencję do skupiania się na MYGA, a przestrzeń RILA staje się młodsza, ponieważ istnieje więcej ryzyka w górę i w dół”.
Eksplodowały iteracje oryginalnego motywu bufora RILA. Gładka wanilia RILA ma 10% bufor i czapkę na S&P 500, ale teraz istnieje długa i stale rosnąca lista smaków i dodatków. Na przykład możesz wybierać spośród kilkunastu indeksów zapewniających ochronę przed spadkami i spadkami w zakresie od 5% do 100%, różne sposoby zasilenia konta w celu odzwierciedlenia wyników rynkowych oraz opcje blokowania wyników przed końcem roku kontraktowego.
Na tym nie kończą się wybory inwestorów. Niektóre firmy oferują dwie wersje tych samych produktów RILA, jedną z roczną opłatą z wyższym limitem S&P 500, a drugą bez opłaty z niższym limitem.
Na przykład, 10% bufor indeksu Frontier 7 RILA firmy Great American Life ma 26% limit zwrotu S&P 500 za 1% opłaty rocznej, a jego wersja bez opłat — wydatki są wliczane do limitu — ma 19% limit. .
Limit 26% może być wart zapłacenia, jeśli uważasz, że rynek będzie radził sobie lepiej niż limit 19% kontraktu bez opłat. Ale podejmując takie decyzje, weź pod uwagę, że RILA nie obejmują dywidend z indeksu. Bazowe inwestycje w RILA nie są inwestowane na giełdzie — są to instrumenty pochodne używane do symulacji zwrotu z indeksu. Ponieważ aktywa nie są w rzeczywistości inwestowane w spółki, inwestorzy nie uczestniczą w dywidendach.
Najlepsze renty do akumulacji: ochrona przed spadkiem z korzyścią
Te renty mają na celu powiązanie zwrotów z indeksami giełdowymi, zapewniając jednocześnie różne stopnie amortyzacji z drugiej strony.
ZAREJESTROWANE RENTY ZAREJESTROWANE INDEKSOWANE (RILAS): Kontrakty te, zwane również rentami o zmiennym indeksowaniu, łączą w sobie pewną ochronę przed stratami i korzyści związane z indeksem z limitami ustalonymi przez limity lub stopy uczestnictwa. Zakłada inwestycję w wysokości 200,000 500 USD powiązaną z S&P XNUMX.
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres opłaty za zrzeczenie się (lata) | Roczna opłata | Chroniona strata | Czapka na zwrot S&P 500 | Okres stawki (lata) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podstawie prowizji | Świetne amerykańskie życie | A+ | Indeks Granica 7 | 7 | 1% | 10% | 26% | 1 |
Allianz | A+ | Przewaga indeksu | 6 | 1.25 | 10 | 23 | 1 | |
Narodowy Lincolna | A+ | Przewaga poziomu | 6 | żaden | 10 | 20 | 1 | |
Życie Symetry | A | Trek Plusa | 6 | żaden | 10 | 20 | 1 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Przewaga poziomu | 6 | żaden | 15 | 15 | 1 | |
Życie ochronne | A+ | Obrońca rynku II | 6 | żaden | 15 | 16.5 | 1 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Przewaga poziomu | 6 | żaden | 20 | 12.5 | 1 | |
Globalny Atlantyk – Przezorne życie | A | Przewidywany wzrost strukturalny | 6 | żaden | 20 | 12 | 1 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres opłaty za zrzeczenie się (lata) | Roczna opłata | Chroniona strata | Czapka na zwrot S&P 500 | Okres stawki (lata) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Oparte na opłatach | Allianz | A+ | Indeks Korzyść ADV | 6 | .25% | 10% | 23% | 1 |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Doradztwo dotyczące przewagi poziomu | żaden | żaden | 10 | 21.5 | 1 | |
Życie narodowe Jacksona | A | Doradztwo Market Link Pro | żaden | żaden | 10 | 21 | 1 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Doradztwo dotyczące przewagi poziomu | żaden | żaden | 15 | 16.5 | 1 | |
Życie narodowe Jacksona | A | Doradztwo Market Link Pro | żaden | żaden | 20 | 13.5 | 1 | |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Doradztwo dotyczące przewagi poziomu | żaden | żaden | 20 | 13.5 | 1 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres opłaty za zrzeczenie się (lata) | Roczna opłata | Maksymalna możliwa strata | Czapka na zwrot S&P 500 | Okres stawki (lata) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Na podstawie prowizji | Allianz | A+ | Dochód z korzyści | 6 | żaden | 10% | 13.75% | 1 |
Świetne amerykańskie życie | A+ | Indeks Frontier 7 Pro | 7 | żaden | 10 | 13.5 | 1 | |
Życie ochronne | A+ | Obrońca rynku II | 6 | żaden | 10 | 12.5 | 1 | |
Życie ochronne | A+ | Obrońca rynku II | 6 | żaden | 20 | 22 | 1 | |
Życie narodowe Jacksona | A | Market Link Pro | 6 | żaden | 20 | 18.75 | 1 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres opłaty za zrzeczenie się (lata) | Roczna opłata | Maksymalna możliwa strata | Czapka na zwrot S&P 500 | Okres stawki (lata) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Oparte na opłatach | Allianz | A+ | Przewaga indeksu | 6 | żaden | 10% | 13.75% | 1 |
Życie narodowe Jacksona | A | Doradztwo Market Link Pro | żaden | żaden | 10 | 12.75 | 1 | |
Życie narodowe Jacksona | A | Doradztwo Market Link Pro | żaden | żaden | 20 | 20 | 1 |
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres opłaty za zrzeczenie się (lata) | Roczna opłata | Chroniona strata | Upside |
---|---|---|---|---|---|---|
Życie w Nowym Jorku | A ++ | Seria Premier VA FP | 7 | 1.2%; 1% (1) | 100% kapitału (2) | Pełne zwroty z bazowych funduszy akcji lub obligacji. |
Życie w Nowym Jorku | A ++ | Seria IndexFlex VA FP | 5 | Brak lub 1.3% (3) | 100% zindeksowanej wartości konta | Limit 6.75% na S&P 500; brak limitu zwyżek na subkontach. |
Allianz | A+ | Przewaga indeksu | 6 | żaden | 10% bufor | nieograniczony; 130% sześcioletniego zwrotu S&P 500. |
Athene Renta i życie | A | Wzmocnij 2.0 | 6 | 0.95% | 10% bufor | nieograniczony; 145% sześcioletniego zwrotu S&P 500. |
Symetria | A | Symetra Trek Plus | 6 | 1.0 | 10% bufor | nieograniczony; 141% sześcioletniego zwrotu S&P 500. |
Świetne amerykańskie życie | A+ | Szczyt indeksu 6 Pro | 6 | .75 | Połowa strat | 19% limit lub 76% udział w rocznym zwrocie S&P500; roczny termin |
Sprawiedliwy | A | SCS Plus podwójny kierunek | 6 | żaden | 10% bufor | Roczne straty S&P 500 w granicach -10% dają równoważny dodatni zwrot: -8% zamienia się w 8%. Czapka 250%/450% (produkt prowizyjny/płatny) przez sześć lat. |
Sprawiedliwy | A | SCS 21 Plus Step Up | 6 | żaden | 10% bufor | Jeśli roczny zwrot S&P 500 jest płaski lub dodatni, otrzymujesz pełne 13% zysku na umowie zleconej lub 15% na wersji płatnej. |
Symetria | A | Symetra Trek Plus | 6 | żaden | 10% bufor | Jeśli roczny zwrot S&P 500 jest zerowy lub dodatni, otrzymujesz automatyczny zwrot 14.5% |
Lincoln | A+ | Przewaga poziomu | 6 | żaden | 10% bufor | Jeśli roczny zwrot S&P 500 jest zerowy lub dodatni, otrzymujesz automatyczny zwrot 14% |
(1) Opłata za śmiertelność i koszty w wysokości 1.2% dotyczy wartości umowy; 1% dotyczy kwoty gwarantowanej przez zawodnika z 10-letnim okresem utrzymywania.
(2) Ochrona rozpoczyna się po 10-letnim okresie utrzymywania; również potencjalnie chroni pewien wzrost; kwoty gwarantowane mogą być resetowane co roku.
(3) Inwestorzy mogą wybrać i przełączać się między kontem indeksowanym z ochroną przed spadkiem a zwykłymi subkontami o zmiennym renty. Tylko aktywa na subkontach podlegają opłacie.
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Chroniona strata | Czapka na zwrot S&P 500 | |
---|---|---|---|---|---|
Na podstawie prowizji | Życie Narodowe Lincolna | A+ | FlexAdvantage 5 | 100% kapitału | 9.5% |
Athene Renta i życie | A | Akumulator 5 | 100% kapitału | 9 | |
Życie w Delaware | A- | Ścieżka wzrostu 5 | 100% kapitału | 8.8 | |
Odpłatne | Życie w Prusach | A+ | Doradca PruSecure | 100% kapitału | 11.5 |
Życie Narodowe Lincolna | A+ | Zalecenie dotyczące wyboru objętego 5 II | 100% kapitału | 10 | |
Globalny Atlantyk – Przezorne życie | A | Doradztwo ForeAccumulation II | 100% kapitału | 9 |
Źródła: Cannex; raporty firmowe
Niektóre firmy, w tym Allianz, Prudential, CUNA Mutual i Equitable, wprowadziły jeźdźców o gwarantowanym dochodzie na RILA.
Pierwszym krokiem dla inwestorów zainteresowanych RILA jest wybór między podłogą a buforem. Wade Pfau, dyrektor programu Retirement Income Certified Professional w American College of Financial Services, widzi wyraźnego zwycięzcę: bufor.
„Więcej zwrotów mieści się w przedziale od 0% do -10% niż powyżej -10%, więc w wersji podłogowej będziesz częściej trafiał” – mówi Pfau.
Od 1926 roku S&P 500 ma 14 lat ze zwrotami od 0% do minus 10%. Te niespokojne lata potencjalnie mogłyby być chronione przez 10% bufor. Było 11 lat ze zwrotami gorszymi niż minus 10%. Bufor w wysokości 20% zaoszczędziłby inwestorom strat przez wszystkie lata z wyjątkiem czterech.
Hojne gwarancje dochodu
Renty z gwarantowanym dochodem w tym roku w dużej mierze znalazły się na drugim planie, ponieważ inwestorzy skoncentrowali się na ustabilizowaniu i zabezpieczeniu wzrostu swoich portfeli, ale w tym roku gwarancje są bardziej hojne.
Naprawiono i renty zmienne można łączyć z dodatkowymi zyskami, które gwarantują minimalny dochód na całe życie, a być może nawet więcej, jeśli inwestycje bazowe osiągają dobre wyniki.
Jeźdźcy są drodzy, zwłaszcza jeśli wziąć pod uwagę opłaty za kontrakt, z którym są związani. Na przykład dla 60-latka, który chce zainwestować 200,000 70 USD w zmienną rentę i planuje wykorzystać roczny dochód w wieku 2.0 lat, Nationwide Life's Destination B 17,920 z Lifetime Income + Core rider płaci najwyższy gwarantowany minimalny roczny dochód - 2.2 XNUMX USD —za łączną opłatę roczną XNUMX%.
Najlepsze renty: oszczędności podatkowe odroczone
Renty te są wykorzystywane do gromadzenia aktywów z uwzględnieniem podatku odroczonego. Podobnie jak w przypadku 401(k), może być kara 10% za wycofanie aktywów przed ukończeniem 59 1/2. Te opłaty i stawki zakładają inwestycję w wysokości 200,000 XNUMX USD.
O nas | Umowa | Roczna opłata kontraktowa* | Śr. Wskaźnik wydatków na subkontach** | Opłata za kapitulację | Całkowite opcje inwestycyjne (Całkowite opcje alternatywne) | Śr. z 5 lat Anny. Zwrot dla najlepiej działającego amerykańskiego funduszu wzrostu*** |
---|---|---|---|---|---|---|
Sprawiedliwy | Seria Investment Edge ADV | żaden | 1.02% | żaden | 110 (24) | 13.50% |
Życie Narodowe Lincolna | Doradztwo w zakresie korzyści dla inwestorów Pro | 0.10% | 0.88 | żaden | 139 (13) | 15.04 |
Życie narodowe Jacksona | Zalecenie dotyczące dostępu elitarnego II | 240 1 USD (XNUMX) | 0.78 | żaden | 123 (8) | 12.11 |
Nationwide | Doradca ds. zabytków | 240 1 USD (XNUMX) | 0.55 | żaden | 341 (48) | 16.10 |
Nationwide | Doradztwo emerytalne (NARIA) | 0.20% | 0.61 | żaden | 147 (6) | 16.10 |
Fidelity Inwestycje Życie | Emerytura osobista | 0.25 | 0.57 | żaden | 61 (2) | 16.00 |
*Opłata obejmuje: opłaty administracyjne oraz koszty śmiertelności i kosztów. Nie ma dodatkowej opłaty od tych kontraktów za zwrot wartości kontraktu w momencie śmierci.
**Wskaźniki średnich kosztów ważonych aktywami dla bazowych inwestycji podobnych do funduszy inwestycyjnych.
***Do 30 czerwca 2022 r.
(1) Stała opłata roczna za inwestycję dowolnej wielkości; ekwiwalent 0.12% przy inwestycji o wartości 200,000 XNUMX USD.
Źródło: Raporty firm
O nas | Najlepsza ocena AM | Umowa | Okres Stałej Stawki (lata) | Gwarantowana stawka |
---|---|---|---|---|
Życie narodowe Midland | A+ | Przewaga dębu | 3 | 4.05% |
Finansowy Brighthouse | A | Renta ze stałą stawką | 3 | 3.90 |
Życie w Delaware | A- | Apex MYGA | 3 | 3.55 |
Wspólne życie masowe | A ++ | Stabilna podróż | 3 | 3.50 |
Życie narodowe Midland | A+ | Przewaga dębu | 5 | 4.60 |
Finansowy Brighthouse | A | Renta ze stałą stawką | 5 | 4.30 |
Źródło: Cannex
Opłata pożera podstawowe inwestycje w kontrakcie, które ostatecznie mogą osiągnąć zero w zależności od wyników rynkowych. Osiągnięcie wartości zerowej nie wpłynie na minimalną dożywotnią wypłatę w tym kontrakcie — chociaż w przypadku niektórych kontraktów dochód spada, gdy aktywa bazowe znikają — ale spadkobiercom nie zostanie nic.
Kompromisy w tego rodzaju umowach przypominają, że renty to produkty ubezpieczeniowe, a ochrona wiąże się z kosztami. Renta Lincolna może być solidnym rozwiązaniem dla kogoś, kto chce zagwarantować najwyższy możliwy dochód, ale nie jest najmądrzejszym wyborem dla kogoś, kto chce zostawić jak najwięcej spadkobiercom.
Kompromisem, którego inwestorzy nie byli skłonni dokonać, jest brak płynności dla najwyższych wypłat. Sprzedaż najbardziej nieelastycznych, a jednocześnie najlepiej płatnych produktów rentowych osłabła w tym roku.
Dożywotnia renta jednorazowa (SPIA) i renta z odroczonym dochodem (DIA) są tak proste, jak renty dożywotnie: inwestujesz ryczałt, a umowa opłaca się dożywotnio, jak emerytura, natychmiast lub w przyszłości. Ich wypłaty znacznie wzrosły. Dla 60-letniego mężczyzny, który inwestuje 200,000 70 USD i planuje zacząć zarabiać w wieku 25,017 lat, najbardziej konkurencyjnym DIA, który wypłaca pozostały kapitał spadkobiercom, jest Integrity Life, z rocznymi płatnościami w wysokości 17,916 XNUMX USD rocznie. W zeszłym roku najlepsza umowa opłaciła XNUMX XNUMX USD.
Ale są to umowy nieodwołalne, a przy spodziewanym dalszym wzroście stóp procentowych inwestorzy nie gryzą. Według Limry sprzedaż w pierwszym kwartale tego roku była bez zmian i minus 14% dla DIA, w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 roku.
Podczas gdy umowy renty są wymienione w Barrona w tabeli w kolejności opartej na jednym celu — niezależnie od tego, czy jest to najwyższy dochód, najlepsza stawka czy najniższa opłata — inwestorzy powinni rozważyć inne istotne czynniki, takie jak płynność kontraktu, podstawowe limity inwestycyjne, wydatki i potencjalny wzrost, aby upewnić się, że warunki są zgodne z ich cele.
Weź pod uwagę renty zmienne wyłącznie inwestycyjne lub IOVA. Renty zmienne są podobne do 401(k)s. Aktywa są inwestowane na bazowych subkontach podobnych do funduszy wzajemnych i rosną z opóźnieniem podatkowym, ale nie można ich dotknąć bez kary do wieku 59½. Podczas gdy większość rent zmiennych wiąże się z dodatkowymi dochodami lub innymi korzyściami – i znacznymi opłatami – IOVA są tanie i wykorzystywane wyłącznie do dodatkowego wzrostu odroczonego podatku.
W tabeli IOVA są uporządkowane według kosztów kontraktu, więc na pierwszym miejscu znajduje się Equitable Investment Edge Advisory Variable Annuity, która wyeliminowała wszystkie opłaty kontraktowe w tym roku. Ale inwestor, który chce mieć najwięcej opcji inwestycyjnych, w tym alternatyw, może zdecydować się zapłacić stałą opłatę miesięczną w wysokości 240 USD — równowartość 0.12% od inwestycji o wartości 200,000 341 USD — za Nationwide Monument Advisor Variable Annuity, która ma 48 inwestycji bazowych, z czego 110 są inwestycjami alternatywnymi w porównaniu z XNUMX opcjami umowy Equitable.
Konkluzja: Najlepsza renta dla twojego sąsiada prawdopodobnie nie będzie najlepsza dla ciebie. Aby jak najlepiej wykorzystać rentę, najpierw dobrze zrozum, czego chcesz, mówi Lau, „a następnie wybierz taką, co może dla ciebie zrobić”.
E-mail: [email chroniony]
Źródło: https://www.barrons.com/articles/best-annuities-income-growth-51658437642?siteid=yhoof2&yptr=yahoo