Ten zarządzający pieniędzmi ostrzega, że ​​bessy na giełdzie mają przed sobą długą drogę. Oto 2 strategiczne ruchy, które wykonuje.

Mimo to, jeśli jest tam ten duży, warto być przygotowanym. Nasz wezwanie dnia pochodzi od menedżera portfela Real Investment Advice, Michaela Lebowitza, który uważa, że ​​wciąż możemy być na początku bessy. Proponuje prostą strategię zamożności na rynku niedźwiedzia, ponieważ kupuj i trzymaj nie zadziała w lepkim środowisku inflacyjnym.

On tłumaczy w blogu jak RIA repozycjonowała portfele klientów, aby przygotować się na bessę na początku tego roku.

„Wyczuwając, że Fed zamierza zdjąć dywan z płynności z rynków, zaczęliśmy zmniejszać nasze ryzyko od pierwszego dnia handlowego 2022 roku. Nie tylko sprzedaliśmy akcje, aby zmniejszyć naszą ekspozycję brutto na akcje, ale także odeszliśmy od wyższego wzrostu beta. akcje na akcje o niższej wartości beta”, powiedział Lebowitz.

Zmniejszył procent przydzielony akcjom i rodzajom posiadanych akcji, co, jak powiedział, pomogło portfelom RIA osiągnąć lepsze wyniki niż ich benchmarki i wszystkie dotychczasowe indeksy giełdowe w 2022 roku. Przedstawia wykres pokazujący korzyści tej strategii podczas wielkiego kryzysu finansowego.

Jak wyjaśnia, w 10,000 r. zainwestowano 2004 2008 USD w dwa scenariusze. Scenariusz kup i trzymaj A był w pełni zainwestowany przez cały czas, podczas gdy B jest taki sam, z wyjątkiem okresu bessy w 50 r. – kiedy to osiągnął 500% w indeksie S&P 0 , reszta w gotówce zarabia XNUMX%. W obu przypadkach reinwestowano dywidendy.

Scenariusz B okazał się mocniejszy, ponieważ ekspozycja na akcje została zmniejszona o połowę na dwa lata, powiedział doradca. Ta strategia pomogła jego portfelowi wyjść o 41% silniejszym w tym okresie, podczas gdy podobne działania w 2020 i 2022 roku oznaczałyby jeszcze lepsze zwroty, powiedział.

W komentarzach uzupełniających dla MarketWatch, Lebowitz powiedział, że RIA ograniczyła ekspozycję pod względem alokacji i przesunęła się w kierunku akcji o niższej wartości beta (mniej niestabilnej) na początku 2022 roku. wygląda na to, że Fed naprawdę się zmieni” – powiedział.

„Na przykład odeszliśmy od technologii w kierunku usług użyteczności publicznej i opieki zdrowotnej. Utrzymaliśmy również nasze zabezpieczenie/narażenie na inflację z firmami energetycznymi i materiałowymi” – powiedział. Niektóre z jego zasobów obejmują NextEra Energy
Z DOMU,
+ 0.85%,
Książę Energii
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Laboratoria Abbotta
ABT,
+ 1.27%,
Zdrowie CVS
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALBA,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
i Devon Energy
DVN,
-3.78%.

„Niższa beta i mniejsza ekspozycja były jak dotąd wielkimi zwycięzcami”, powiedział, zauważając, że jego portfel pokonywał swój benchmark o 5%, zanim rynek osiągnął szczyt dwa tygodnie temu. Wskazuje również wartość przewyższającą wzrost, odnotowując 9% spadek wartości ETF iShares S&P 500
ŻYWE,
-0.29%
w porównaniu ze spadkiem o 22% w funduszu ETF wzrostu iShares S&P 500
IVW,
-1.12%
Jak dotąd w tym roku.

Lebowitz uważa, że ​​rynki mają problemy z płynnością, ponieważ Fed kurczy się bilans i skupia się bardziej na lepkiej inflacji niż na gospodarce.

„Ten Fed ma znacznie inne zadanie niż Fed, do którego jesteśmy przyzwyczajeni”, powiedział Lebowitz, który martwi się, że inwestorzy tego nie zrozumieli. „Niepokoi mnie to, że tym razem jest inaczej”.

Czytać: Wybuchy byczego entuzjazmu są powszechne podczas bessy. Zassanie jest łatwe

Rynki

Producenci chipów ciągną zapasy
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
południe , z Nasdaq
KOMP,
-1.70%
straty z przodu. Obligacje
TMUBMUSD 02Y,
3.528%

TMUBMUSD 10Y,
3.262%
znów się wyprzedają, olej
KL.1,
-3.65%
i złoto
GC00,
-1.01%
spadają i dolar
DXY,
+ 0.84%
wspina się. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
wynosi nieco poniżej 20,000 XNUMX USD.

Oraz: Crypto.com pozywa kobietę po przypadkowym wpłacie 10.5 miliona dolarów na jej konto bankowe

Brzęczenie

Tesla
TSL,
-2.06%
jest na dole chwiejny popyt na chińskich producentów pojazdów elektrycznych jak Li Auto
LI,
-4.12%.
Tymczasem zbliża się blokada COVID-19 21 milionów mieszkańców chińskiego centrum technologicznego i samochodowego Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
kupuje Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
w transakcji gotówkowej o wartości 1.1 miliarda dolarów.

Producent chipów Nvidia
NVDA,
-10.76%
nie ma wiadomości, do których USA naciskają ograniczyć działalność związaną z centrami danych w Chinach. Broadcom
AVGO,
-2.71%
zgłosi po zamknięciu.

Gdzie indziej, MongoDB
MDB,
-24.86%
upada na ponura prognoza i Okta
OKTA,
-34.87%
jest na dole kłopoty po przejęciu i odejścia pracowników.

Liczba bezrobotnych tygodniowo spadła do najniższego poziomu od końca czerwca. Wydajność pracy w drugim kwartale została zrewidowana do ujemnego poziomu 4.1% z wstępnego szacunku spadku o 4.6%. Jeszcze przed nami wskaźnik produkcji i wydatki budowlane Instytutu Zarządzania Dostawami o godz. 10. Prezes Fed z Atlanty, Raphael Bostic, wygłosi swoje uwagi później.

Czytać: „Najgorszy spadek półprzewodników od dekady”, ostrzega analityk Citi

Ravil Maganov, prezes rosyjskiego giganta naftowego Łukoil — krytyk wojny ukraińskiej, podobno zmarł po upadku ze szpitalnego okna.

Fala upałów na zachodnim wybrzeżu spowodowała, że ​​urzędnicy z Kalifornii ogłosili awarię sieci i ugaszono pożary główna autostrada na południu.

Najlepsze w sieci

Ten mały składnik za 3 dolary podtrzymuje budowę nowego domu w USA

Eksperci twierdzą, że tej zimy w Wielkiej Brytanii życie dzieci będzie zagrożone z powodu wysokich cen energii

Tabela

Wracamy do wykresu S&P 500 na początku tego tygodnia od głównego stratega rynkowego BTIG, Jonathana Krinksy'ego, który miał oko na 3,900 linia na piasku.

„Przyszłe kontrakty spadły do ​​3,924 w ciągu nocy (na około 9:XNUMX czasu wschodniego). Naszym sensem jest my
są bliskie krótkoterminowego odbicia, ale niepowodzenie w utrzymaniu 3,900 w warunkach wyprzedaży oznaczałoby, że czerwcowe minima były zagrożone” – powiedział pod koniec środy.

Wykres bonusowy od blogera Ucho rynku, który zauważa, że ​​S&P 500 od jakiegoś czasu oscyluje poniżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej i to po raz ostatni.

Paski

Były to najczęściej wyszukiwane paski na MarketWatch od godziny 6:XNUMX czasu wschodniego:

Losowe odczyty

Samotne kobiety, nie ma dzieci bogacić się.

Do widzenia obcisłe spodnie dla mężczyzn

Ta kobieta jest hołd dla dobrego Samarytanina urzekł internet.

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.