5 królów dywidend o najwyższych zyskach

Dividend Kings to wybrana grupa, która od ponad 50 lat zwiększa dywidendy; obecnie tylko 39 spółek spełnia ten elitarny status. Boba Ciurę, redaktor w Pewna dywidenda i współtwórcą MoneyShow.com dokonał przeglądu wszystkich „Królów” i wyróżnił 5 spółek o najwyższej rentowności w grupie.

Akcje spółek sektora opieki zdrowotnej są ogólnie atrakcyjne dla inwestorów dochodowych ze względu na ponadprzeciętne stopy zwrotu z dywidendy i niezawodny wzrost dywidendy. Główne amerykańskie firmy medyczne, takie jak AbbVie Inc. (ABBV) generują ogromne przepływy pieniężne każdego roku, nawet podczas recesji, co pozwala im regularnie zwiększać dywidendy.

Akcje sektora opieki zdrowotnej, takie jak AbbVie, również skorzystają na starzejącej się populacji USA, co powinno zapewnić stały wzrost w perspektywie długoterminowej. W rezultacie firma AbbVie jest obecnie jednym z naszych najwyżej ocenianych Królów Dywidend.

AbbVie to firma biotechnologiczna zajmująca się opracowywaniem leków dla immunologii, onkologii i wirusologii. Zostało to wydzielone przez Abbott Laboratories (ABT) w 2013 r. Wracając do swoich czasów jako spółka zależna firmy Abbott, firma AbbVie zwiększała swoją dywidendę przez 50 kolejnych lat.

Firma odnotowała imponujący wzrost w 2021 r. Przychody w czwartym kwartale w wysokości 14.9 mld USD stanowiły wzrost o 7% rok do roku. Pozytywny wpływ na przychody miał zdrowy wzrost dzięki nowym produktom. Zysk na akcję w wysokości 3.31 USD wzrósł o 13% i przebił szacunki analityków.

Firma AbbVie przedstawiła również mocne wskazówki na nadchodzący rok. Kierownictwo spodziewa się skorygowanego EPS w przedziale od 14.00 USD do 14.20 USD w 2022 r., co oznaczałoby kolejny rok znacznego wzrostu dla firmy.

Istnieją pewne obawy co do przyszłości rozwoju AbbVie, ponieważ jej flagowy produkt Humira ma wygasnąć w USA w 2023 roku. Wygaśnięcie patentu stanowi duże ryzyko dla firm farmaceutycznych. Rzeczywiście, kierownictwo AbbVie spodziewa się spadku sprzedaży w 2023 r., ale firma jest przekonana, że ​​powróci do dodatniego wzrostu w 2024 r.

Pomimo wyzwań związanych z utratą wyłączności na Humira, wierzymy, że AbbVie ma długoterminowy potencjał wzrostu. Firma AbbVie ma w planach znaczny wzrost, zarówno we własnym zakresie, jak i poprzez nabyte produkty.

Po pierwsze, własne działy badawczo-rozwojowe firmy AbbVie wyprodukowały potencjalne hity, takie jak Skyrizi i Rinvoq, które mają przynieść łączne przychody w wysokości ponad 15 miliardów dolarów do połowy tej dekady i osiągnąć szczytową sprzedaż dopiero na początku lat 2030. XX wieku.

Firma AbbVie dokonała również przejęć na przestrzeni lat, aby pomóc wzmocnić swoje portfolio. Ostatnim dużym przejęciem było przejęcie firmy Allergan za 63 miliardy dolarów, które zapewniło AbbVie wysokiej jakości portfolio produktów estetycznych, na czele z firmą Botox Cosmetic, która jest znakiem towarowym i nie grozi jej wygaśnięcie patentu.

AbbVie jest atrakcyjną spółką dywidendową nie tylko ze względu na wysoką stopę dywidendy na poziomie 3.9%, ale także ze względu na wzrost dywidendy. AbbVie generuje roczny wzrost EPS o 15% od czasu wydzielenia z Abbott. Poszła w jego ślady, podnosząc dywidendę w agresywnym tempie. Według firmy, AbbVie zwiększyło swoją kwartalną dywidendę o ponad 250% od 2013 roku.

Obecna rentowność AbbVie na poziomie 3.9% to stosunkowo wysoka rentowność wśród akcji spółek sektora ochrony zdrowia. Jest to prawie trzykrotność średniej rentowności indeksu S&P 500. Dlatego też, ze względu na wysoką stopę dywidendy i duży potencjał wzrostu, postrzegamy firmę AbbVie jako najwyższego Króla Dywidend.

Północno-Zachodnia Spółka Holdingowa Gazu Ziemnego (NWN) jest obecnie czwartym królem dywidend o najwyższych dochodach, z obecną stopą zwrotu nieco powyżej 4%. To bardzo atrakcyjna stopa zwrotu, biorąc pod uwagę, że indeks S&P 500 przynosi średnio zaledwie ~1.3%.

Northwest Natural Gas to akcje o wysokim dochodzie i bardzo wysokim poziomie bezpieczeństwa dywidendy. Ponieważ firma działa w sektorze użyteczności publicznej, ma niemal gwarantowany strumień przychodów i zysków każdego roku. Bezpieczna wypłata dywidendy i wysoka rentowność NW Natural sprawiają, że jest to atrakcyjna dywidenda dla inwestorów dochodowych, którzy unikają ryzyka.

NW Natural to firma dostarczająca gaz ziemny, założona w 1859 roku. Obecnie obsługuje ponad 760,000 1.4 klientów, głównie na północno-zachodnim Pacyfiku. NW Natural to stosunkowo mała firma, której kapitalizacja rynkowa wynosi zaledwie XNUMX miliarda dolarów, co sprawia, że ​​jej długa passa dywidend jest o wiele bardziej imponująca.

Rok 2021 był kolejnym rokiem stałej rentowności i solidnego wzrostu dla NW Natural. W trzecim kwartale przychody wzrosły o 8.7% rok do roku. Zysk netto wzrósł o 55% do 1.24 USD na akcję w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2021 r. Firma poinformowała również, że w ciągu ostatnich 12,000 miesięcy dodała prawie 12 XNUMX liczników gazu ziemnego.

Przyszły wzrost prawdopodobnie będzie skromny dla NW Natural. Ponieważ media są ściśle regulowane, firma nie ma kontroli nad swoimi cenami i marżami. Jednak w zamian wysoce regulowane narzędzie, takie jak NW Natural, cieszy się przewidywalnym poziomem zarobków i wzrostu.

Tym niemniej spółka powinna zarządzać niskim jednocyfrowym wzrostem zysków, co powinno pozwolić na coroczne podwyżki dywidendy. Wzrost będzie wynikał z zatwierdzonych podwyżek cen i ciągłego pozyskiwania klientów. NW Natural prowadzi również działalność w zakresie wodociągów, która zapewni niewielki wzrost.

Jako narzędzie, NW Natural prawdopodobnie nie przyniesie wysokiego wzrostu. Jednak korzyścią płynącą z inwestowania w akcje przedsiębiorstw użyteczności publicznej jest wysoce bezpieczna wypłata dywidendy, z możliwością jej podwyższenia nawet podczas recesji.

Powód tego bezpieczeństwa dywidend jest prosty — konsumenci zawsze będą potrzebować gazu dostarczanego do ich domów, nawet gdy gospodarka USA wejdzie w fazę spowolnienia. W rezultacie akcje spółek użyteczności publicznej należą do najbezpieczniejszych spółek dywidendowych.

Tymczasem NW Natural spodziewa się EPS w 2.40 r. w przedziale od 2.60 USD do 2021 USD. Przy obecnej rocznej wypłacie dywidendy w wysokości 1.93 USD na akcję, NW Natural ma prognozowany wskaźnik wypłaty dywidendy na poziomie 77%. Jest to więcej niż w przypadku wielu innych akcji, ale nie jest to całkowicie niezwykłe w przypadku akcji użytkowych. I pozostawia dużo miejsca na niewielkie podwyżki dywidendy każdego roku.

Spółka ma jeden z najdłuższych rekordów podwyżek dywidendy na całym rynku akcji. NW Natural podnosi dywidendę od 66 kolejnych lat.

Akcje producenta komponentów meblowych Leggett i Platt (LEG) osiągnęły znacznie gorsze wyniki niż indeks S&P 500. Podczas gdy S&P wygenerował całkowity zwrot w wysokości 15% w ciągu ostatniego roku, akcje LEG spadły w tym czasie o 4%.

Spadek kursu akcji spowodował wzrost stopy dywidendy Leggett & Platt powyżej 4%. W rezultacie Leggett & Platt jest obecnie jednym z najbardziej dochodowych Królów Dywidend.

Ale wysokiej jakości Dividend Kings, tacy jak Leggett i Platt, zwykle nie pozostają długo niedoceniane. Uważamy, że Leggett & Platt ma długoterminowy potencjał wzrostowy, a spółka w końcu wyjdzie z presji inflacyjnej.

Leggett & Platt jest projektantem, producentem i dystrybutorem produktów inżynieryjnych. Większość jej działalności koncentruje się na dostarczaniu mebli. Firma działa w trzech segmentach: Artykuły Pościelowe, Produkty Specjalistyczne oraz Meble, Podłogi i Produkty Tekstylne.

Firma produkuje szeroką gamę produktów, w tym między innymi pręty stalowe, chemikalia piankowe i dodatki, regulowane łóżka, maszyny do szycia i pikowania, opakowania na materace, podparcie odcinka lędźwiowego do siedzeń samochodowych, inżynieryjne cylindry hydrauliczne, sprzęt do rozkładania sof i krzeseł.

Rok 2021 był rokiem wyzwań dla Leggett & Platt. Inflacja wzrosła w Stanach Zjednoczonych, co negatywnie wpłynęło na marże firmy, ponieważ jej koszty wzrosły w całej branży. Jednak Leggett & Platt kontynuuje realizację pomimo presji inflacyjnych.

W czwartym kwartale 2021 roku sprzedaż osiągnęła kwartalny rekord w wysokości 1.333 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Rosnące koszty spowodowały nieznaczny spadek zysków, ale firma pozostała wysoce rentowna z EPS na poziomie 0.77 USD za kwartał.

Przez cały rok firma Leggett & Platt osiągnęła rekordową sprzedaż w wysokości 5.073 mld USD, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu z 2020 r. Skorygowany EPS w wysokości 2.78 USD wzrósł w porównaniu z poprzednim rokiem, co pokazuje wyjątkową zdolność firmy do zwiększania EPS nawet w okresach inflacji.

Oczekiwane zwroty z akcji obejmują przyszły wzrost zysków, wszelkie dywidendy wypłacane akcjonariuszom oraz wpływ wzrostu lub spadku wyceny. Naszym zdaniem Leggett & Platt będzie generować oczekiwaną stopę zwrotu powyżej 10% rocznie w ciągu najbliższych pięciu lat.

Uważamy, że spółka jest w stanie generować 5% roczny wzrost EPS. Ponadto akcje mają aktualną stopę dywidendy na poziomie 4.3%. Wreszcie, uważamy, że akcje są znacznie niedowartościowane.

W oparciu o prognozowany EPS na poziomie 2.85 USD (punkt środkowy prognozy spółki) na 2022 r., akcje LEG są notowane ze wskaźnikiem P/E forward na poziomie 13.8; nasza wycena wartości godziwej akcji LEG wynosi P/E na poziomie 16. Uważamy, że jest to o wiele lepsza wartość godziwa P/E dla firmy o wysokiej jakości, takiej jak LEG.

W związku z tym oczekuje się, że całkowity szacowany zwrot z akcji LEG przekroczy 12% rocznie. LEG jest nie tylko jednym z najbardziej dochodowych Królów Dywidend, ale także jednym z naszych najlepszych pod względem oczekiwanych zwrotów.

Akcje tytoniowe zazwyczaj oferują wysokie zyski z dywidendy. Nieliczni wybrani mogą również co roku podnosić swoje dywidendy. Chociaż przemysł tytoniowy nie jest już branżą wzrostową, główni producenci nadal przynoszą wysokie zyski z dużymi przepływami pieniężnymi. To pozwala im wypłacać akcjonariuszom wysoką wypłatę dywidendy.

Firma Universal Corp. (UVV) zwiększała dywidendę przez 50 kolejnych lat, czyniąc z niej Króla Dywidend. To nie jest akcja wzrostowa z dywidendą; firma zwykle ogłasza co roku niewielkie wzrosty jednocyfrowych wartości procentowych. Jednak inwestorzy zainteresowani przede wszystkim wysokimi dochodami z dywidend mogą uznać akcje Universalu za atrakcyjne.

Universal Corporation jest największym na świecie eksporterem i importerem tytoniu w liściach. To hurtowy nabywca i przetwórca tytoniu, który działa pomiędzy gospodarstwami a firmami produkującymi papierosy, tytoń fajkowy i cygara. Universal Corporation została założona w 1886 roku i ma siedzibę w Richmond w Wirginii.

Spółka ma dobry start w bieżący rok. W ostatnim kwartale fiskalnym firma wygenerowała przychody w wysokości 450 milionów USD, co stanowi wzrost o 22% w stosunku do kwartału poprzedniego roku. Przychody wzrosły o 16% w pierwszej połowie bieżącego roku podatkowego, osiągając 800 mln USD dzięki silniejszemu asortymentowi produktów.

Skorygowany zysk na akcję Universalu wyniósł w drugim kwartale 0.66 USD. To podniosło zysk na akcję Universalu w pierwszym półroczu do 1 USD.

Universal Corporation działa w branży, która od wielu lat przeżywa swój szczyt i spada. Jednocześnie nie ma potrzeby ponoszenia znacznych nakładów inwestycyjnych, co skutkuje relatywnie wysokimi wolnymi przepływami pieniężnymi. Pozwoliło to spółce co roku podnosić dywidendę.

Akcje uniwersalne są atrakcyjnym dochodem na powierzchni ze względu na rentowność na poziomie 5.7%. To wypada bardzo korzystnie w porównaniu z indeksem S&P 500, który średnio daje 1.4%. Jednak inwestorzy powinni zawsze zajrzeć pod maskę, aby ustalić, czy wypłata dywidendy z akcji jest bezpieczna.

Z jednej strony wskaźnik wypłat Universalu jest dość wysoki, na poziomie 71% oczekiwany w 2022 r. Z drugiej strony oczekuje się, że wskaźnik wypłat spadnie z poprzedniego wysokiego poziomu 87% w 2020 r. Ponadto Universal podnosi dywidendę od 50 kolejnych lat lata. To samo w sobie jest sygnałem, że firma jest w stanie wygenerować wystarczające przepływy pieniężne, aby wypłacić dywidendę, z niewielką podwyżką każdego roku.

Inwestorzy nie powinni spodziewać się dużych zysków lub wzrostu dywidendy dla spółki, która będzie się rozwijać. Ale inwestorzy dochodowi mogą uznać akcje Universal za atrakcyjne ze względu na wysoką stopę dywidendy.

Gigant tytoniowy Altria Grupa (MO) to królowie dywidend o najwyższej wydajności. Altria działa w upadającej branży. Sprzedaż papierosów w Stanach Zjednoczonych stale spadała w ciągu ostatnich kilku dekad. Ale Altria utrzymuje wysoki poziom rentowności i przepływów pieniężnych dzięki stałym wzrostom cen i niższym nakładom inwestycyjnym. Stopa dywidendy Altria na poziomie 7% i stały wzrost dywidend sprawiają, że jest ona atrakcyjną spółką dla inwestorów dochodowych.

Altria Group została założona w 1847 roku. Dziś jest gigantem artykułów konsumpcyjnych. Sprzedaje markę papierosów Marlboro w Stanach Zjednoczonych. Produkuje również marki dla niepalących, w tym Skoal i Copenhagen. Altria posiada również 10% udziałów w światowym gigantze piwnym Anheuser Busch InBev (PĄCZEK).

Jak to jest typowe dla wielu firm tytoniowych, Altria nadal odnotowuje stały wzrost. W czwartym kwartale 2021 r. przychody z produktów do palenia wzrosły o 2.3% rok do roku. Całkowite przychody netto spadły o 0.8% do 6.3 mld USD z powodu niższych przychodów z wina. Jednak Altria zwiększyła skorygowany zysk na akcję o 10% dzięki kontroli wydatków i wykupowi akcji. Firma odkupiła 15.5 miliona akcji po średniej cenie 45.40 USD za łączną kwotę 703 mln USD.

W 2022 r. Altria spodziewa się wygenerować roczną prognozę rozwodnionego zysku na akcję na poziomie od 4.79 USD do 4.93 USD. Oznacza to, że rok 2022 będzie kolejnym wysoce rentownym rokiem dla firmy, który będzie napędzał jej dywidendy.

Altria bada wiele możliwości przyszłego wzrostu, poza tytoniem. Firma posiada duże udziały w Juul, producencie i dystrybutorze produktów do wapowania, a także w firmie zajmującej się konopiami indyjskimi Grupa Cronos (CRON). Dywersyfikacja na nowe kategorie produktów może pomóc przyspieszyć rozwój Altrii.

Długa historia wzrostu dywidend Altrii ma wiele wspólnego z jej przewagą konkurencyjną, na którą składa się przede wszystkim siła marki i ekonomia skali. Jej flagowa marka Marlboro ma ponad 40% udziału w rynku detalicznym w Stanach Zjednoczonych. Daje to Altrii duże możliwości ustalania cen, co skutkuje stałym tempem wzrostu przychodów.

Jednocześnie Altria może utrzymywać swoje wydatki na niskim poziomie, co skutkuje wysokimi marżami zysku i przepływami pieniężnymi. Altria wykorzystuje znaczną część swoich przepływów pieniężnych na odkup akcji, co dodatkowo zwiększa wzrost zysku na akcję.

W ten sposób Altria może co roku nadal podnosić swoją dywidendę, nawet gdy cała branża boryka się z problemami. Altria ma również jasną politykę dywidendową, zgodnie z którą co roku wypłaca 80% skorygowanego zysku na akcję w formie dywidendy. Daje to inwestorom wyraźniejszy obraz tego, jakie będą przyszłe podwyżki dywidend. Ogólnie rzecz biorąc, Altria jest atrakcyjnym Królem Dywidendy ze względu na 7% dochód i roczne wzrosty.

(Ujawnienie: autor jest długi ABBV)

Zapisz się do Sure Dividend tutaj…