Ponieważ Chiny kontynentalne wycofują się ze swojej polityki zerowej COVID-XNUMX i poluzowują ograniczenia, optymizm biznesowy i nieznaczny powrót do normalności są pożądanymi zmianami dla obywateli i inwestorów.
Dużym obszarem chińskiej gospodarki, na który to wpłynie, jest sektor produkcyjny, aw szczególności przemysł samochodowy. Chiny mają największy rynek samochodowy na świecie i sprzedaje zdecydowanie najwięcej pojazdów elektrycznych ze wszystkich krajów.
Zakłócenia związane z COVID – takie jak blokady całych miast lub zamykanie fabryk – były poważnymi zakłóceniami dla przemysłu motoryzacyjnego. W zeszłym tygodniu zamknięto dużą fabrykę Volkswagena w Chengdu, choć ponownie otwarto ją kilka dni temu.
„To był koszmar”, powiedział starszy analityk Wedbush, Dan Ives, w rozmowie z Yahoo Finance na temat wpływu COVID na producentów samochodów w Chinach. „Myślę, że po raz pierwszy od wielu lat zaczynasz dostrzegać pęknięcia w zbroi i oczywiście rośnie konkurencja w krainie pojazdów elektrycznych i prawie nazywam to "Gra o Tron" dzieje się między Teslą a innymi, i myślę, że to jest serce i płuca historii EV - istnieje presja na producentów samochodów, a nawigacja to burza.
Tesla (TSLA), która jest niezwykle powiązana z operacjami w Chinach zarówno w zakresie zaopatrzenia rynku krajowego, jak i międzynarodowego, w ubiegłym roku miała swój udział w problemach w Chinach. Oprócz wiosennych przestojów związanych z COVID, teraz producent samochodów boryka się z problemami związanymi z popytem, co prowadzi do zgłoszonych cięć produkcji w fabrykach, obniżek cen pojazdów w Chinach, a nawet dodania dopłat ubezpieczeniowych.
„Zaczynasz dostrzegać pewne pęknięcia w popycie”, powiedział Ives o Tesli. „Nie sądzę, aby długoterminowa historia w Chinach została wyrzucona przez okno, po prostu myślę, że teraz nawigują po niektórych naprawdę, po raz pierwszy od lat, pewnych wyzwaniach związanych ze wzrostem, obniżają ceny,… jakiś łańcuch dostaw redukcje, a teraz widzimy nie tylko w czwartym kwartale, ale 4 r., 2023 miliony sztuk, to globalna granica”.
Ta liczba dwóch milionów byłaby celem dostaw Tesli w 2023 r., reprezentując 50% CAGR (złożona roczna stopa wzrostu), do którego Tesla dąży wewnętrznie.
Innym dużym amerykańskim operatorem w Chinach jest General Motors (GM). W przeciwieństwie do Tesli, która działa niezależnie, GM musiał tworzyć różne spółki joint venture z chińskimi firmami, sprzedając pod markami Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling i Baojun.
„Myślę, że w tej chwili najbardziej niedocenianą historią w branży motoryzacyjnej jest GM” — powiedział Ives, świeżo po wizycie u kierownictwa GM w Detroit.
„Myślę, że transformacja, którą [CEO GM] Mary [Barra] i zespół opierają na pojazdach elektrycznych, wiąże się z dużym sceptycyzmem, ale wierzę, że za dwa lub trzy lata będziemy postrzegać to jako kluczowy rozdział dla firmy, ponieważ ostatecznie są właścicielami tego łańcucha żywnościowego” – powiedział Ives. „Zaczynasz robić matematykę, wierzę, że może to być akcja, która zostanie znacznie ponownie oceniona, i nawet jeśli Chiny są dla nich nieistotne, jeśli chodzi o możliwość konwersji dla GM – następuje renesans w obszarze 313 kod między GM a Fordem”.
Rywal GM z miasta, Ford (F) działa w Chinach, choć prowadzi sprzedaż w regionie 624,000 pojazdów w 2021 r. blady w porównaniu do GM 2.9 miliona sprzedanych w zeszłym roku.
Podczas gdy GM, Tesla, Ford i krajowi producenci samochodów, tacy jak Nio (NIO) i BYD wygrywają w Chinach, Ives uważa, że ciasto jest wystarczająco duże, aby mogli je zjeść wszyscy producenci samochodów. Tak duża jest szansa na rynku chińskim, z jego ponad 1.4 miliarda obywateli.
„To nie jest gra o sumie zerowej i myślę, że to ważne” — powiedział Ives. „Zobaczycie, jak wielu dostawców nadal odnosi korzyści; nadal masz konwersję pod względem ogólnej liczby pojazdów elektrycznych i możliwości dla wielu różnych konkurentów”.
-
Pras Subramanian jest reporterem Yahoo Finance. Możesz śledzić go dalej Twitter i Instagram.
Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
Pobierz aplikację Yahoo Finance dla Apple or Android
Śledź Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html