Tesla's (TSLA) podział akcji trzy do jednego nie wywołał w zeszłym tygodniu rajdu, ale po spotkaniach inwestorów i wycieczce do nowego obiektu w Berlinie, analityk Jefferies Philippe’a Houchoisa pozostaje przekonany, że Tesla „jest liderem transformacji branży dzięki modelowi biznesowemu opartemu na wydajności zasobów”.
Rozmowy z szefem relacji inwestorskich Tesli Martinem Viechą koncentrowały się na "budowanie zdolności produkcyjnych i dalsza redukcja COGS/jednostka”, podczas gdy otwarcie zakładów w Berlinie i Austin pomoże „rozcieńczyć” droższą fabrykę Fremont.
Wraz z nową platformą przewidzianą na 2024 r. Tesla spodziewa się dalszej redukcji kosztów. Opierając się na ostatnich komentarzach dyrektora generalnego Elona Muska, Houchois uważa, że prawdopodobnie będzie to robotaxi, chociaż analityk rozumie, że nadal istnieje pewna „elastyczność koncepcji produktu”.
Kolejną korzyścią powinna być ustawa o redukcji inflacji. Chociaż Houchois zauważa, że sformułowanie „pozostawia miejsce na interpretację”, uważa, że powinno to pozwolić na większy wkład w celu zmniejszenia kosztu baterii/kwh nawet o 45 USD. „Widzimy wyższą pionową integrację baterii, która daje Tesli przewagę w lokalizacji pozyskiwania i przetwarzania materiałów, aby kwalifikować się do zachęt kosztowych, podczas gdy zachęty do sprzedaży obejmują nabywców korporacyjnych” – powiedział dalej pięciogwiazdkowy analityk.
Jeśli chodzi o berlińską fabrykę, zakład produkuje obecnie 1,000 sztuk tygodniowo, na 2 zmiany/5 dni, a docelowo w ciągu roku wyprodukuje się 5,000 sztuk tygodniowo. Pełna wydajność powinna sprawić, że zakład osiągnie 500,000 4 na 7 zmiany/XNUMXdni.
Wreszcie, z Cybertruck spodziewanym w połowie przyszłego roku i możliwością pojawienia się nowego modelu na rynku pod koniec 2024 roku, Houchois uważa, że kluczowym pytaniem jest to, jak „wiele jednostek można sprzedać w ograniczonej gamie (modele i opcje)”.
„Ponieważ Model Y jest postrzegany jako wykraczający poza tradycyjne segmenty (funkcjonalność i przystępność dzięki TCO), Tesla widzi możliwości dla 3-4 mln jednostek łącznie 3 i Y” – zauważył analityk. „Naszym zdaniem Tesla nadal kwestionuje model biznesowy branży na wielu poziomach, w tym unikając złożoności wymagającej dużych zasobów i kapitału”.
Podsumowując, Houchois podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Tesli, podczas gdy jego cena docelowa w wysokości 350 USD daje miejsce na 23% aprecjację akcji w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Houchois, kliknij tutaj)
Większość z ulicy popiera stanowisko Houchois, chociaż nie wszyscy są na pokładzie; z 19 kupna, 5 trzyma i 6 sprzedaży, akcje mają konsensusowy rating umiarkowanego kupna. Zgodnie ze średnią ceną docelową w wysokości 314.58 USD, w przyszłym roku akcje odnotują 10% wzrost. (Zobacz prognozę akcji Tesli na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/tesla-continues-challenge-auto-industry-000334216.html