Akcje firmy Target szybko spadają, a wraz z nią spadają inne akcje detaliczne

Na wynos

• Akcje docelowe znalazły się na przejażdżce kolejką górską, ponieważ firma ostrzegła przed problemami z zapasami i powolnym sezonem świątecznych zakupów.
• Target odnotowuje wzrost ruchu pieszego oraz sprzedaży marek własnych.
• Inwestorzy długoterminowi mogą wykorzystać to wycofanie jako okazję do zakupów.

Target opublikował swoje wyniki za trzeci kwartał, a akcje pobiły. Chociaż ich poziom zapasów poprawił się od drugiego kwartału, nadal stanowi to problem dla detalisty. To, wraz ze słabymi perspektywami na okres świąteczny, przestraszyło wielu inwestorów do sprzedaży akcji. Ale czy to wszystko złe wieści dla Targetu? A może jest to szansa na zakup świetnego detalisty, którego Wall Street wyprzedała? Oto, co inwestorzy powinni wiedzieć.

Docelowe akcje w wiadomościach

Raport o zarobkach Targetu za trzeci kwartał roku podatkowego 2022 pokazał, że detalista nadal cierpi z powodu spowolnienia wydatków konsumenckich. Najbardziej znaczącą oznaką kłopotów był wzrost sprzedaży o 2.7% odnotowany na koniec października. Akcje odnotowały swój pierwszy gwałtowny spadek w maju 2022 r. i znajdowały się na kolejce górskiej skoków i spadków cen. Od informacji prasowej ze środy, 16 listopada do poniedziałku, 21 listopada, Target stracił 12% wartości swoich akcji po obniżeniu prognozy sprzedaży na okres świąteczny.

Marża zysku operacyjnego spółki za kwartał wyniosła 3.9%, czyli mniej niż oczekiwali analitycy na poziomie 5.35%. Wiele problemów wpływa na zdolność Target do osiągania zysków, a nadwyżki zapasów stanowią dużą część problemu. Target i inni detaliści otrzymali nadmierną rekompensatę za problemy z łańcuchem dostaw związane z pandemią, składając nadmierne zamówienia, aby utrzymać pełne półki. Wiele sklepów, w tym Target, ma obecnie trudności z wyprowadzaniem zapasów z portów morskich i wprowadzaniem ich do systemu intermodalnego w celu dostawy. Stoją również w obliczu ogólnej zmiany nawyków zakupowych konsumentów, napędzanej przez wyższe niż normalnie inflacja. Target ma teraz do czynienia z kosztami przechowywania nadwyżek zapasów, dyskontowaniem nieistotnych artykułów w celu zwiększenia sprzedaży i boryka się z niższą rentownością.

tryqInformacje o zestawie do inflacji Q.ai | Q.ai – firma Forbesa

Target przewiduje słaby sezon świąteczny dla sprzedaży, ponieważ inflacja obniżyła dochód uznaniowy konsumentów. Ludzie nadal kupują prezenty, tylko mniej, ponieważ ich dolar nie sięga tak daleko, jak kiedyś. Inni detaliści, tacy jak Walmart, mają reputację tańszych niż Target, co prawdopodobnie przyczyniło się do spadku przychodów Target. Innym problemem, z którym Target ma do czynienia pod względem strat, jest zorganizowana przestępczość związana z kradzieżą detaliczną, która według szacunków zmniejszyła marżę brutto o 400 mln USD w 2022 r. Target przewiduje, że do końca roku straci 600 mln USD na rzecz tych sieci przestępczych.

Słabe wytyczne firmy Target wpływające na innych detalistów

Prognoza firmy Target dotycząca słabego czwartego kwartału spowodowała również obniżenie wartości akcji innych głównych detalistów. Macy's stracił 8.1%, Best Buy spadł o 8.6%, a Advance Auto Parts spadł o 15.1%. Inwestorzy prawdopodobnie obawiali się, że ci i inni najwięksi detaliści nie będą w stanie spełnić oczekiwań analityków dotyczących wyników w ostatnim kwartale roku ze względu na nadwyżki zapasów i niskie wydatki konsumpcyjne.

Wygląda jednak na to, że Target boryka się przynajmniej z niektórymi problemami, które są dla nich unikalne. Walmart pokonał szacunki zysku na akcję o blisko 14%, a przychody o ponad 3%. Bath and Body Works przebił szacunki dotyczące zysku na akcję o 101% i przychodów o 3%. Macy's przebił szacunki zysku na akcję o 273%, a przychody o 0.5%. Z drugiej strony Target stracił szacunki zysku na akcję o około 28% i nieznacznie przekroczył szacunki przychodów o 0.44%.

Przegląd docelowego rachunku zysków i strat

Target odnotował łączną sprzedaż w wysokości 26.1 mld USD, co oznacza zmianę o 3.3% w porównaniu z 25.3 mld USD w tym samym kwartale 2021 r. Całkowity przychód wyniósł 26.5 USD, co oznacza wzrost o 3.4% w porównaniu z 25.7 mld USD w tym samym okresie 2021 r. Dochód operacyjny wyniósł około 1 USD. mld USD, co oznacza spadek o 49.2% z blisko 2 mld USD w trzecim kwartale 2021 r. Jej zysk przed opodatkowaniem wyniósł 909 mln USD, co oznacza spadek o 52.4% z 1.9 mld USD w tym samym kwartale 2021 r.

Target odnotował zysk na akcję GAAP w trzecim kwartale w wysokości 1.54 USD, co oznacza spadek o prawie 50% z 3.04 USD na akcję w tym samym kwartale 2021 r. Odnotował porównywalny wzrost sprzedaży o 2.7% i odnotował wzrost udziału w jednostkach zarówno w sklepach, jak i online. Akcje docelowe wypłaciły dywidendę w wysokości 1.08 USD na akcję, co stanowi wzrost o 20% z 0.90 USD w tym samym kwartale 2021 r.

Docelowy przegląd bilansu

Target poinformował, że w trzecim kwartale posiadał środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 954 mln USD, co oznacza spadek z 5.7 mld USD w trzecim kwartale 2021 r. Posiadał zapasy o wartości 17.1 mld USD, co oznacza wzrost z 14.96 mld USD rok do roku, a łączne aktywa obrotowe wynoszą 20.4 miliarda dolarów. Całkowita suma aktywów Target wynosi 55.6 mld USD, co oznacza wzrost z 54.4 mld USD w trzecim kwartale 2021 r.

Jej zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe i inne zobowiązania krótkoterminowe oraz bieżąca część zadłużenia długoterminowego wyniosły łącznie 23.8 mld USD, a zobowiązania długoterminowe 20.8 mld USD. Inwestycja akcjonariuszy w akcje zwykłe wyniosła 38 mln USD, z dodatkowym wpłaconym kapitałem w wysokości 6.5 mld USD i zatrzymanym zyskiem w wysokości 4.6 mld USD, co daje łączną kwotę inwestycji akcjonariuszy wynoszącą nieco ponad 11 mld USD.

Docelowe perspektywy dla akcji

Problem, przed którym stoi Target, polega na tym, że pozycjonuje się jako droższy alternatywa dla Walmarta. Oba mają podobne produkty, ale reputacja Targetu polega na tym, że mniej koncentruje się na byciu punktem kompleksowej obsługi i zapewnia towary wyższej klasy niż Walmart. I wydaje się, że klienci wrażliwi na ceny przestawili się na tańsze towary w Walmart. Połącz to z nadmiernym zamówieniem towarów przez Target, a zobaczysz, w jak trudnej sytuacji się znaleźli.

Jedynym rozwiązaniem dla Targetu było przecenienie ogólnych towarów, aby usunąć je z zapasów. Chociaż pomoże to obniżyć kwotę, którą Target zamroził w ekwipunku, szkodzi to przychodom. Im niższa cena płacona za przedmioty, tym mniejszy przychód osiąga Target, co wpływa na cenę akcji i finanse firmy.

Minie trochę czasu, zanim inflacja minie, a zaległości w zapasach zmniejszą się, ale są to problemy krótkoterminowe, które ostatecznie się sprawdzają. Kupujący jeszcze nie zrezygnowali z Targetu, ponieważ w ostatnim kwartale ruch wzrósł o 1.4% rok do roku. Firma ma nadzieję zaoszczędzić do 3 miliardów dolarów w ciągu najbliższych trzech lat, zwiększając wydajność i koncentrując się na „zmniejszaniu złożoności i obniżaniu kosztów”.

Target jest również właścicielem wielu własnych marek, które cieszą się dobrą reputacją wśród kupujących. Sprzedaż tych produktów marek własnych wzrosła dwukrotnie szybciej niż sprzedaż firmy Target w trzecim kwartale.

Perspektywy krótkoterminowe dla akcji Target są trudne ze względu na bezpośrednie obawy związane ze spowolnieniem sprzedaży i złymi perspektywami świątecznymi. Perspektywa długoterminowa dla kursu akcji Targetu jest dobra, ponieważ detalista nie planuje zamykania sklepów, planuje inwestycje w wygląd swoich salonów i otwiera dodatkowe sortownie, aby odbierać towar ze sklepów i szybko dostarczać go klientom .

Podsumowanie

Chociaż Target jest zaniepokojony utratą przychodów i sprzedaży, patrzy w przyszłość i spokojnie przyjmuje ciosy finansowe. Firma nadal jest rentowna i wciąż zdobywa udziały w rynku. Może to być doskonały moment na zakup akcji Target po niższej cenie i utrzymanie ich w dłuższej perspektywie, gdy gospodarka się ustabilizuje, a ludzie powrócą do starych nawyków związanych z wydatkami. Należy jednak zrozumieć, że kilka następnych raportów o zarobkach, które firma opublikuje, może być złych. Ale jako inwestor długoterminowy można to uznać za dodatkowe okazje do zakupów.

Jeśli chcesz inwestować bardziej strategicznie, Q.ai eliminuje zgadywanie podczas inwestowania.

Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie łączy je w poręczne zestawy inwestycyjne, takie jak nasz Zestaw do inflacji, które sprawiają, że inwestowanie jest proste i – odważymy się powiedzieć – zabawne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.