Podczas piątkowego „Porannego spotkania” pogrzebaliśmy w naszej skrzynce odbiorczej i znaleźliśmy doskonałe pytanie zadane przez członka Klubu Inwestorów. Starbucks – podobnie jak Halliburton – ma ostatnio dobrą passę. Klub przyciął trochę Halliburton w czwartek. Dlaczego nie przyciąć też Starbucksa? Mam dwucyfrowy procentowy zysk z akcji zgromadzonych w ciągu ostatnich pięciu miesięcy. Wygląda na to, że powinienem wziąć trochę ze stołu. Byłbym wdzięczny za twoje spojrzenie na to, co uważam za podobną sytuację, ale dwie różne akcje. -Clay W naszym filmie debatowaliśmy, czy nadszedł czas, aby realizować zyski i zobowiązaliśmy się wrócić z ostateczną odpowiedzią. Nasza odpowiedź brzmi: tak, dokonalibyśmy bardzo niewielkiej redukcji — 50 akcji z naszej pozycji 750 akcji w Starbucks (SBUX) — gdybyśmy nie byli ograniczeni w handlu. Obniżymy również naszą ocenę do 2, co oznacza, że przed zakupem zaczekalibyśmy na korektę. Jak zauważa Clay, Starbucks ma ostatnio niezłą passę. Pierwsza faza była spowodowana zwyżkowym Dniem Inwestora, wokół którego skupiliśmy naszą sierpniową tezę inwestycyjną. Podczas tego wydarzenia kierownictwo Starbucks przedstawiło ekspansywny plan ponownego wynalezienia w celu odblokowania wydajności w swoich sklepach oraz ambitną strategię rozwoju. Drugi etap niedawnego rajdu był napędzany przez Chiny, które rozluźniły swoje niegdyś surowe ograniczenia związane z Covid-XNUMX znacznie szybciej, niż ktokolwiek spodziewał się sześć miesięcy temu. To było kompletne 180 od obaw w październiku, kiedy SBUX upadł na obawy, że Chiny przedłużą swoją politykę zerowego Covid na dłużej po tym, jak chiński prezydent Xi Jinping zacieśnił władzę. Te spekulacje mocno uderzyły tego dnia w akcje, ponieważ Chiny są ogromną szansą na rozwój dla sprzedawcy kawy. Starbucks celuje w 3,000 nowych sklepów w Chinach do roku podatkowego 2025, co oznacza nowy sklep co dziewięć godzin w ciągu najbliższych kilku lat. Podczas gdy w powietrzu wisiało dużo obaw związanych z Chinami, nie spuszczaliśmy oka z piłki i dodaliśmy do naszej pozycji tę słabość akcji. Od tego zakupu Starbucks zyskał około 22% w porównaniu do 1% wzrostu S&P 500. SBUX 1Y Mountain Starbucks (SBUX) Roczne wyniki Jest wiele powodów do optymizmu w przyszłości Starbucks, ale wiele z tych dobrych wiadomości zaczyna być wycenianych. Akcje są obecnie wyceniane na około 31-krotność zysków z kolejnych dwunastu miesięcy. To czterokrotność obrotu od momentu, kiedy zaczęliśmy kupować w sierpniu po cenie około 85 USD za akcję. Wyższy mnożnik jest uzasadniony poprawiającymi się perspektywami dotyczącymi marż i planem wzrostu w Chinach, ale podnosi również stawkę dotyczącą realizacji. Ze względu na rozwagę i ogólną dyscyplinę po dużym biegu, następnym razem, gdy będziemy nieograniczeni, zdejmiemy trochę zapasów ze stołu. Podniesiemy również naszą cenę docelową do 120 USD, ponieważ nadal uważamy, że w dłuższej perspektywie jest więcej korzyści, ponieważ Chiny wracają i widzimy korzyści z USA inwestycje sklepowe. Ponadto uważamy, że rozsądne jest wypuszczenie niewielkiej ilości akcji, gdy rynek jest tak wykupiony. Według S&P Oscillator, po czwartkowej pozytywnej sesji dla akcji, rynek wszedł jeszcze głębiej w obszar wykupienia. Wartość tego wskaźnika technicznego wzrosła z plus 6.46% do plus 9.46%. Dla przypomnienia, jakakolwiek wartość na północ od 4% oznacza, że rynek jest technicznie wykupiony i potencjalnie należy się wycofać. To znak, że kupujący mogli się wyczerpać i każda negatywna wiadomość może wywołać sprzedaż, podobnie jak w piątek rano, kiedy rynek oszalał z powodu zysków banków, które w rzeczywistości wcale nie były złe. Rzadko zdarza się, aby oscylator osiągał tak wysoką wartość. Ostatni raz miało to miejsce w listopadzie 2020 roku. Cofnęliśmy się i przyjrzeliśmy, jak rynek radził sobie w czasie potrzebnym do odreagowania wykupienia. Wynik był zaskakujący. Pięć sesji później nastąpiło wycofanie o około 2%. Jednak w dniach, w których sytuacja wykupienia całkowicie się ustabilizowała, Dow Jones Industrial Average przesunął się nieco w górę. Akcja przebiegała podobnie jak poprzednio w czerwcu 2020 roku. Teraz oczywiście rynek znajdował się w okresie hossy napędzanej polityką zerowych stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w celu wsparcia gospodarki na linach z powodu przestojów Covid. Stawki są dziś znacznie wyższe i trudno jest dokładnie określić, gdzie wylądują zarobki w 2023 r., zwłaszcza w przypadku technologii. Ostatecznie zyski są tym, co napędza ceny akcji. .DJI 5Y góra Dow 5 lat Jednak nasza interpretacja oscylatora S&P i ostatnich wzrostów na giełdzie jest taka, że sytuacja może się pogorszyć w ciągu najbliższych kilku dni, może tygodni. Ale nie chcemy być zbyt negatywni, gdy wykresy wyglądają korzystnie, oznaki wskazujące, że inflacja wreszcie zaczyna spadać, a Fed nie musi już być tak agresywny, jak sądzono kilka miesięcy temu. Konkluzja Ponownie, zyski będą najważniejszym czynnikiem napędzającym akcje w ciągu najbliższych kilku tygodni i będziemy musieli zobaczyć, jak się utrzymają. Jednak gdy Fed wygrywa bitwę z inflacją, będziemy szukać korekt i słabości, aby dodać do pozycji rentownych spółek, które handlują wieloma wycenami po rozsądnej cenie do zysku. Niektóre marki Bullpen, którym się przyglądamy, to Deere (DE) i Caterpillar (CAT). Chcielibyśmy, aby ich ceny spadły. Inną potencjalną nazwą jest BlackRock (BLK), aw przyszłym tygodniu opublikujemy formalny post Bullpen na temat firmy zarządzającej inwestycjami. BlackRock w piątek pokonał szacunki, osiągając zyski i przychody za czwarty kwartał. (Jim Cramer's Charitable Trust to długi SBUX, HAL. Zobacz tutaj pełną listę akcji.) Jako subskrybent Klubu Inwestycyjnego CNBC z Jimem Cramerem otrzymasz powiadomienie o transakcji, zanim Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu ostrzeżenia o transakcji, zanim kupi lub sprzeda akcje z portfela swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcjach w telewizji CNBC, czeka 72 godziny po ogłoszeniu ostrzeżenia przed dokonaniem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE O KLUBIE INWESTYCYJNYM PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. NIE ISTNIEJE ANI NIE JEST TWORZONE ZOBOWIĄZANIE POWIERNICZE ANI POWSTAŁE NA CELU OTRZYMANIA PRZEZ PAŃSTWA JAKICHKOLWIEK INFORMACJI DOSTARCZONYCH W ZWIĄZKU Z KLUBEM INWESTYCYJNYM.
Sklep Starbucks jest widoczny w terminalu Toma Bradleya na lotnisku LAX w Los Angeles w Kalifornii.
Lucy Nicholson | Reuters
In Piątkowe „Poranne spotkanie” pogrzebaliśmy w naszej skrzynce odbiorczej i znaleźliśmy doskonałe pytanie zadane przez członka Klubu Inwestorów.
Starbucks – podobnie jak Halliburton – ma ostatnio dobrą passę. Klub przyciął trochę Halliburton w czwartek. Dlaczego nie przyciąć też Starbucksa? Mam dwucyfrowy procentowy zysk z akcji zgromadzonych w ciągu ostatnich pięciu miesięcy. Wygląda na to, że powinienem wziąć trochę ze stołu. Byłbym wdzięczny za twoje spojrzenie na to, co uważam za podobną sytuację, ale dwie różne akcje.
-Glina
Źródło: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html