Tajwański bankier rodziny miliarderów martwi się, ale nie boi napiętych więzi z Chinami kontynentalnymi

Największe tajwańskie instytucje finansowe, choć mają siedzibę w jednym z najbardziej ruchliwych centrów zaawansowanych technologii na świecie, miały ciężki rok. Akcje Fubon Financial Holdings (kapitalizacja rynkowa: 22 mld USD) spadły o ponad jedną piątą, podczas gdy Cathay Financial Holdings (kapitał rynkowy: 18 mld USD) stracił ponad 30% swojej wartości w ciągu ostatnich 12 miesięcy w wyniku rosnących stóp procentowych. Z kolei cena akcji mniejszego Union Bank of Taiwan (kapitalizacja rynkowa: 1.8 mld USD) wzrosła w ciągu ostatniego roku o prawie 29% na giełdzie tajwańskiej.

Union był jednym z 16 nowych banków, które uzyskały licencję na prowadzenie działalności na początku lat 1990. w ramach reform, które umożliwiły podmiotom z sektora prywatnego wejście do branży, która była głównie kontrolowana przez rząd w okresie stanu wojennego na Tajwanie, który zakończył się po prawie czterech dekadach w 1987 r. w tamtym czasie Union był kontrolowany przez jego założyciela, tajwańskiego przedsiębiorcę Lin Rong Sana.

Lin zmarł z powodu niewydolności serca w wieku 76 lat w 2015 roku, a majątek rodziny szacowany obecnie przez Forbesa na 2 miliardy dolarów należy do wdowy Lin Chang Su-O i jej trzech synów: Andy Lin prowadzi rodzinny biznes medialny, w tym Liberty Times i gazety Taipei Times, obie przyjazne rządzącej na Tajwanie Demokratycznej Partii Postępowej; Kevin Lin zagraniczny deweloper nieruchomości RSL; a Jeff Lin przewodniczy Union.

Nie jest to wielki skok zysków w tym roku, który pomaga akcjom banku – Union osiągnął lepsze wyniki niż wielcy rywale, ale jego własny dziewięciomiesięczny zysk netto spadł o 34% do 2.37 mld NT, czyli z 3.57 mld NT.

Atrakcyjność banku może być raczej powiązana z jego długoletnim wizerunkiem jako instytucji, która koncentruje się na bankowości osobistej i relacyjnej, powiedział Jeff Lin w wywiadzie udzielonym w centrali banku w Tajpej w piątek. „Byliśmy bardzo skoncentrowani i uprawialiśmy organicznie” – powiedział Lin. „Musisz zrobić dla siebie kilka nisz i być stanowczym w tym, co chcesz robić w prowadzeniu biznesu” – powiedział. „Zawsze zadawałem sobie pytanie, jak konkurować, ale nigdy się nie bałem”.

59-letni Lin nie jest też wstrząśnięty wzrostem napięcia militarnego między kontynentem a Tajpej w tym roku, zwłaszcza po sierpniowej wizycie na Tajwanie przewodniczącej Izby Reprezentantów USA Nancy Pelosi. „Martwię się o to. Planuję to. Poważnie przyjrzę się problemom. Czy się boję? Nie, nie boję się – powiedział.

Siłą konkurencyjną Unii jest sieć około 90 oddziałów na Tajwanie, powiedział Lin. „Uważamy, że musimy wykorzystać tę przewagę, aby penetrować dzielnice, a także ludzi i firmy wokół nas” – powiedział. „Kiedy patrzę na moje portfolio, wiem, że jest ono bardzo solidne”.

Przed nami dwa potencjalne zagrożenia. Jeden, tajwański rynek nieruchomości, jest „bardzo przegrzany”, powiedział Lin, który posiada tytuł licencjata z informatyki na Uniwersytecie Stanowym w San Francisco oraz dyplom z biznesu międzynarodowego na National Taiwan University. „Ale mówimy to od dziesięcioleci” – uśmiechnął się. Powiedział, że kluczowymi pytaniami dla rynku są: „Kto będzie kupował i kogo na to stać?”

Niektórzy są kupującymi dom po raz pierwszy, a także właścicielami domów, którzy chcą ulepszyć. „To jest zdrowe” – powiedział Lin. Inni są jednak inwestorami. „Widzimy obecnie więcej inwestorów na tym rynku niż ludzi, którzy chcą po prostu kupić dom i tam mieszkać. Wiedzą, że cena, jaką płacą, jest dość wysoka”.

Wśród tych właścicieli domów i inwestorów w nieruchomości są członkowie dwóch milionów Tajwańczyków mieszkających podobno na kontynencie przed pandemią, którzy postanowili spędzić więcej czasu na Tajwanie. „Naprawdę widzimy, jak ta fala nadeszła w ciągu ostatnich dwóch lat” – powiedział Lin.

„Po powrocie zdają sobie sprawę, że są zainteresowani kupnem domu”, szczególnie na rynku dóbr luksusowych, powiedział Lin. „Wielu z nich wyjechało na jakiś czas. Chcą wrócić i mieć dobre życie”.

Demografia jest czynnikiem wpływającym na trend. Wielu wczesnych inwestorów tajwańskich na kontynencie, kiedy więzi w Cieśninie były cieplejsze w latach 1990. i 2000., ma teraz ponad 60 lat. „Powrót do domu to dla nich coś wielkiego” – powiedział.

Dla niektórych decyzja o przeprowadzce z kontynentu może mieć również sens biznesowy. „Nie ma zbytniej przewagi w Chinach, jeśli chodzi o posiadanie fabryki” ze względu na stosunkowo wysokie koszty, powiedział Lin. Wielu „albo przeprowadza się do Wietnamu, albo wraca na Tajwan”. Trend ten znajduje odzwierciedlenie w rosnących cenach gruntów przemysłowych na Tajwanie pod fabryki, powiedział Lin.

Ten ruch klientów jest zgodny z wynikami ankiety przeprowadzonej tego lata przez Centrum Studiów Strategicznych i Międzynarodowych z siedzibą w USA, która wykazała zainteresowanie tajwańskich firm zmniejszeniem ich ekspozycji na kontynent. Około 76% z 525 ankietowanych tajwańskich firm zgodziło się ze stwierdzeniem: „Tajwan musi zmniejszyć swoją zależność gospodarczą od Chin kontynentalnych”, podczas gdy tylko 21% nie zgodziło się z tym stwierdzeniem. Tymczasem tajwańska Komisja Nadzoru Finansowego stwierdziła w zeszłym tygodniu, że ekspozycja kredytowa sektora bankowego na kontynent spadła do najniższego odsetka całkowitych aktywów netto — 28.9% — we wrześniu, odkąd rząd zaczął zbierać dane dziewięć lat temu. (Zobacz post tutaj.) Union jest bliski zeru, powiedział Lin.

Oprócz własności, innym ryzykiem, przed którym stoi Lin, są światowe perspektywy gospodarcze. Powiedział, że rosnące stopy procentowe na arenie międzynarodowej sugerują wolniejszy wzrost lub recesję. Dla Union oznacza to kopanie głębiej, aby zrozumieć portfele klientów. „Jesteśmy bardzo dobrze zabezpieczeni”, więc pożyczki są bezpieczne, powiedział Lin, choć zauważył, że niektórzy klienci mogą ucierpieć z powodu globalnej recesji. Na razie Lin zgodził się z prognozą Tajwańskiego Instytutu Badań Ekonomicznych, która przewidywała wzrost PKB o 2.91% w przyszłym roku, częściowo dzięki sile popytu krajowego; to mniej niż przewidywano na 3.45 r. na poziomie 2022%. W miarę jak coraz więcej tajwańskich firm odnawia kontakty z ojczyzną, „zbudowanie ich obiektów zajmuje kilka lat i tak dalej. To jest wzrost, który można zobaczyć nadchodzący” – powiedział.

Widzi także obietnicę w Azji Południowo-Wschodniej. „Będę bardziej zainteresowany skupieniem się” na Wietnamie, gdzie Union ma przedstawicielstwo i złożył wniosek o licencję na oddział, lub innych krajach Azji Południowo-Wschodniej, powiedział. Chociaż rynki te są mniejsze niż na kontynencie, są bardziej przejrzyste i jest miejsce na podążanie za klientami z Tajwanu, którzy zmieniają zakłady na południe od kontynentu, powiedział Lin. „Czujemy się bardziej znani” – powiedział.

Z kolei Chiny kontynentalne i ich niegdyś świetnie prosperująca gospodarka nie są obecnie atrakcyjne dla jego banku. „Nie ma dużego zysku, jeśli skupisz się tylko na biznesmenach z Tajwanu w Chinach” z powodu konkurencji cenowej, powiedział Lin.

„Nie na tym się skupiam”, powiedział, a myśl ta wydaje się być coraz częściej podzielana przez inne osoby na Tajwanie, jeśli chodzi o biznes na kontynencie.

Zobacz powiązane posty:

Tajwańskie banki obcinają kredyty w Chinach w związku ze spowolnieniem wzrostu gospodarczego i napięciami wojskowymi

Biden nie widzi potrzeby zimnej wojny z Chinami

Tajwańskie firmy popierają ograniczenie powiązań gospodarczych z kontynentem

Urzędnicy amerykańscy, firmy przygotowują się do dalszej presji Pekinu na Tajwan

Asia Power Businesswoman Doris Hsu opowiada o nowej amerykańskiej fabryce GlobalWafers o wartości 5 miliardów dolarów i odwadze się osiągnąć

@rflanNychina.