Swing Trading Przewodnik przetrwania na rynku niedźwiedzi

Jedna rzecz, z której inwestorzy muszą cieszyć się w nowym roku: przynajmniej rok 2022 dobiegł końca. Bessy w ubiegłym roku były trudne dla inwestorów. Indeksy nie pokazują całkowicie zniszczenia niektórych byłych ulubieńców wzrostu w niektórych portfelach. Ponadto wahania i zmienność mogły z łatwością doprowadzić traderów do przegranej w trendzie wiele razy w 2022 roku.

Oto, jak poradziliśmy sobie z rynkiem niedźwiedzia w 2022 r huśtawka handlu perspektywiczny. Naszym głównym celem było przetrwanie.

X

Zmniejszanie ekspozycji na rynku niedźwiedzia

Ścieżka do długoterminowego wzrostu bogactwa zwykle nie przebiega w linii prostej. Po drodze nie brakuje wzniesień i dolin. Stosując pewne zasady wyczucia rynku, naszym celem w handlu wahadłowym jest większy udział w zwyżkach i zmniejszenie strat po spadkach. Przeciwnicy market timingu twierdzą, że jest to zbyt trudne do osiągnięcia. Twierdzą, że zmniejszenie ekspozycji podczas bessy grozi zbyt dużą utratą pozycji, gdy rynek nieuchronnie się odwraca.

Mają rację, jeśli dążysz do perfekcji. Ale nie musisz sprawdzać ostatecznego szczytu hossy lub dna bessy, aby dokonać znaczącej zmiany w swoich wynikach. Zwłaszcza w zmniejszaniu zmienności. Rozważ wykres pokazany dla wyników naszego produktu SwingTrader w porównaniu z S&P 500 podczas bessy w 2022 roku. Linia u góry pokazuje, jak to zrobić SwingTrader w zasadzie utrzymywał się na stałym poziomie przez cały rok, podczas gdy dolna linia pokazuje bolesną akcję w S&P 500.

Jak osiągnęliśmy lepsze wyniki? W dużej mierze było to spowodowane zmniejszoną ekspozycją, co pokazuje wykres warstwowy na samym dole wykresu.

Lepsze wyniki zaczęły się niemal natychmiast w 2022 r. Zmniejszona ekspozycja w styczniu sprawiła, że ​​SwingTrader wzrósł (1.2%), podczas gdy S&P 500 spadł o 5.3% w ciągu miesiąca (1).

Skąd wiedzieliśmy, jak zmniejszyć narażenie? Po pierwsze, jedną z naszych strategii handlu wahadłowego jest zwiększanie zysków. Następna część jest krytyczna. Jeśli nie znajdujesz nowych akcji i konfiguracji, które zastąpiłyby sprzedane pozycje, kończysz z niższą ekspozycją. Dzieje się to prawie naturalnie.

Wiece na rynku niedźwiedzi

A co, gdy rynek się odwróci? S&P 500 zanotował w marcu mocne wzrosty (2) wzrosła o 3.6% w skali miesiąca. Nasza zmniejszona ekspozycja doprowadziła do gorszych wyników przy wzroście zaledwie o 1.3%. Ale potem stało się to samo. Sprzedaliśmy się w siłę i nie znaleźliśmy żadnych nowych ustawień, które zastąpiłyby stare kolby. W rezultacie w dużej mierze uniknęliśmy pogorszenia koniunktury poprzez czerwcowe minima (3).

Ten sam schemat powtórzył się podczas lipcowego rajdu na rynku niedźwiedzia, gdy SwingTrader osiągnął szczyty w tym roku (4). Chociaż nasze zyski były skromne, byliśmy w dobrej pozycji, aby osiągać szczyty, nie uczestnicząc tak bardzo w spadkach. Gdyby trend utrzymywał się na wyższym poziomie, więcej konfiguracji zwiększyłoby naszą ekspozycję. Zamiast tego S&P 500 osiągnął nowe minima w październiku (5) i znowu niewiele straciliśmy na spadkach.

Ciężki koniec roku, ale wciąż wygrana

Rajd w ostatniej kwarcie był trudniejszy do rozegrania. Zaczęło się od wzrostu wielu najbardziej spadkowych akcji. Nagłówki zwiększały zmienność i wahania.

Na początku podążaliśmy za wzrostem rynku, ale nasza zmniejszona ekspozycja również ograniczyła nasz wzrost (6). Ale między rotacją sektorów a zmiennością nagłówków, szybko wypadliśmy z wielu pozycji tylko po to, aby zobaczyć, jak natychmiast wracają lub widzą, jak inne sektory przejmują z nocnymi skokami. Efekt końcowy jest taki, że podczas gdy S&P 500 zyskiwał, my nieznacznie spadaliśmy (7).

Pod koniec roku S&P 500 również zaczął spadać i ponownie uratowała nas nasza zmniejszona ekspozycja. Na koniec S&P 500 spadł w ciągu roku o 19.4%, podczas gdy SwingTrader odnotował zaledwie 0.4% spadek, głównie na koniec (8).

Więc co się stanie, jeśli zbierzemy się teraz? Znajdziemy więcej możliwości handlu wahadłowego, a nasza ekspozycja wzrośnie. Najprawdopodobniej na początku osiągniemy gorsze wyniki, zwiększając naszą ekspozycję. Ale jeśli rajd się utrzyma, będziemy mieli nowe towary, które utrzymają naszą ekspozycję na wyższym poziomie i zwiększą nasz udział. Różnica w wynikach podczas bessy dobrze przygotuje nas do nowych maksimów na długo przed tym, zanim S&P 500 odrobi straty z zeszłego roku. Mniejsze wypłaty mogą przynieść duże dywidendy dla długoterminowego wzrostu portfela.

Więcej szczegółów na temat poprzednich transakcji jest dostępnych dla subskrybentów i testerów SwingTrader. Darmowe wersje próbne są dostępne. Śledź Nielsena na Twitterze pod adresem @Ibd_jnieielsen..

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Podstawy strategii Swing Trading

Jak grać na rynku niedźwiedzia 2020: wyjdź i trzymaj się z dala

MarketSmith: badania, wykresy, dane i coaching w jednym miejscu 

Prognoza giełdowa 2023: Dow Jones ma mnóstwo wyzwań, ale zbieracze akcji mogą zabłysnąć