(Bloomberg) — fundusz założycielski Petera Thiela i kilka innych firm venture capital doradziło swoim spółkom portfelowym, aby w czwartek wycofały pieniądze z Silicon Valley Bank, odpowiadając na panikę dotyczącą sytuacji finansowej banku w kręgach startupów technologicznych.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Founders Fund, znana firma VC współzałożona przez miliardera Thiela, poprosiła swoje firmy o przeniesienie swoich funduszy, według jednej osoby zaznajomionej ze sprawą, która poprosiła o zachowanie anonimowości, omawiając prywatne informacje.
Dyrektor generalny SVB Financial Group, Greg Becker, przeprowadził w czwartek telekonferencję, doradzając klientom należącego do SVB Silicon Valley Bank, aby „zachowali spokój” w obliczu obaw o sytuację finansową banku, według innej osoby zaznajomionej ze sprawą.
Przedstawiciel Founders Fund odmówił komentarza. Przedstawiciel Silicon Valley Bank nie odpowiedział od razu na prośbę o komentarz.
Becker odbył około 10-minutową rozmowę z inwestorami około 11:30 czasu San Francisco. Poprosił klientów banku, w tym inwestorów venture capital, o wsparcie banku w sposób, w jaki wspierał swoich klientów przez ostatnie 40 lat, według osoby.
Obawy wokół pożyczkodawcy odbiły się rykoszetem w Dolinie Krzemowej w czwartek. Panuje „spora panika”, powiedziała Jenny Fielding, partner zarządzający w The Fund, który inwestuje w spółki na wczesnym etapie rozwoju. Fielding powiedziała, że uważnie obserwuje sytuację z bankiem i nie doradzała jeszcze swoim spółkom portfelowym, jak postępować.
Garry Tan, prezes i dyrektor generalny Y Combinator, ostrzegł swoją sieć startupów, że ryzyko wypłacalności jest realne i sugeruje, że powinni rozważyć ograniczenie ekspozycji na pożyczkodawcę. „Nie mamy żadnej konkretnej wiedzy na temat tego, co dzieje się w SVB”, napisał Tan w poście oglądanym przez Bloomberg News. „Ale za każdym razem, gdy słyszysz o problemach z wypłacalnością w jakimkolwiek banku i można to uznać za wiarygodne, powinieneś potraktować to poważnie i nadać priorytet interesom swojego startupu, nie narażając się na ekspozycję na więcej niż 250 XNUMX USD”. Dodał: „Twój startup umiera, gdy z jakiegokolwiek powodu zabraknie Ci pieniędzy”.
Firma Venture Tribe Capital poradziła również swoim spółkom portfelowym, aby przeniosły część, jeśli nie całość, swoich sald z SVB. „Ważne jest, aby zrozumieć, że wszystkie banki mają dźwignię finansową i korzystają z depozytów, więc prawie z definicji każdy bank z modelem biznesowym jest martwy, jeśli wszyscy się przeprowadzą”, powiedział współzałożyciel Tribe, Arjun Sethi, w komunikacie recenzowanym przez Bloomberg. „Ponieważ ryzyko jest niezerowe, a koszt niewielki, lepiej zdywersyfikować ryzyko, jeśli nie całość” – dodał.
Inna firma, Activant Capital, wysłała e-maile i SMS-y do dyrektorów generalnych swoich spółek portfelowych, zachęcając ich do przeniesienia sald SVB do innych pożyczkodawców i pomaga niektórym przenieść kapitał do First Republic Bank, powiedział dyrektor generalny Steve Sarracino.
Strach rozprzestrzenił się po tym, jak SVB z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii powiedział w środę, że trzyma sprzedaż akcji o wartości 2.25 miliarda dolarów po znacznej stracie w swoim portfelu, który obejmował amerykańskie obligacje skarbowe i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.
W e-mailu z czwartku rano, podpisanym przez Marka Lau, szefa praktyki venture Silicon Valley Bank, SVB poinformowało, że w ciągu 24 godzin otrzymało od wielu swoich klientów pytania dotyczące złożenia przez firmę 8-K w środę, zgodnie z treścią wiadomości. e-mail o telekonferencji sprawdzony przez Bloomberg.
Akcje SVB spadły na czwartkowym zamknięciu aż o 60%, osiągając najniższy poziom od września 2016 r. Wezwanie Beckera zostało wcześniej zgłoszone przez The Information. Akcje kontynuowały spadki w późnym handlu.
Czytaj więcej: SVB traci najwięcej w historii, gdy klienci start-upów stają w obliczu kryzysu gotówkowego
Niektóre VC powiedziały, że stoją przy banku. Inwestor Keval Desai, założyciel Shakti, powiedział, że nie tylko nie kazał swoim spółkom portfelowym wypłacić środków, ale złożył dziś zlecenie zakupu akcji banku z limitem 101 USD.
„Nie jestem Warrenem Buffettem” – powiedział Desai, ostrzegając, że nie udziela porad inwestycyjnych. „Ale myślę, że to okazja do zakupów”.
Jeden z wybitnych inwestorów, Mark Suster, ostrzegł firmy przed przesadną reakcją na wiadomości o banku. „Wierzę, że ich dyrektor generalny mówi, że są wypłacalni” — napisał Suster — „i nie naruszają żadnych wskaźników bankowych”.
Dan Scheinman, inwestor, który wspierał firmy, w tym Zoom Video Communications Inc., powiedział, że w czwartek odebrał telefony od dwóch firm na wczesnym etapie swojego portfela, zastanawiając się, czy powinny zamknąć swoje konta w banku. Poradził im, aby zasięgnęli więcej informacji przed podjęciem jakichkolwiek kroków.
„Co wiemy o bankach, do których chciałbyś się przenieść? Czy są w lepszym czy gorszym stanie?” powiedział, że radził. „Przemiana jest trudna, ale jeszcze trudniejsza, jeśli bank upadnie”.
Wątek e-mailowy ponad 1,000 założycieli Andreessen Horowitz był pełen wiadomości w czwartek, a wielu zachęcało się nawzajem do wyciągania gotówki z banku. W pewnym momencie wątku głos zabrał komplementariusz David George. „Cześć wszystkim”, napisał w poście zrecenzowanym przez Bloomberg. „Wiemy, że masz pytania dotyczące postępowania w sprawie SVB. Zachęcamy do chwycenia za telefon i skontaktowania się z lekarzem rodzinnym. Dzięki, DG.
Podobny wątek krążył wśród dyrektorów finansowych dużych startupów, powiedział partner w dużej firmie venture.
W wątkach wielu założycieli i dyrektorów startupów martwiło się, jak upadek SVB wpłynie na infrastrukturę Doliny Krzemowej. Bank mógłby próbować likwidować swoje udziały w spółkach portfelowych, co jeszcze bardziej obniżyłoby i tak już słabe wyceny wielu startupów. Te niższe wyceny z kolei dodatkowo osłabiłyby bilanse innych banków, funduszy hedgingowych i funduszy krzyżowych, które posiadają te same aktywa.
–Z pomocą Priyi Anand i Lizette Chapman.
(Aktualizacje zaczynające się w pierwszym akapicie).
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html