(Bloomberg) — Stripe Inc., jeden z najcenniejszych startupów na świecie, powiedział inwestorom, że planuje wykorzystać pieniądze otrzymane w ostatniej rundzie zbierania funduszy, aby pomóc pokryć około 3.5 miliarda dolarów podatku.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Korzystając z przykładowej wyceny na 55 miliardów dolarów, gigant płatności powiedział, że chce zebrać około 2.3 miliarda dolarów na pokrycie potrąceń podatkowych w pierwszym kwartale, zgodnie z dokumentem inwestorskim, do którego dotarł Bloomberg News. Planuje wstrzymać dodatkowe 500 milionów dolarów i 700 milionów dolarów podatków odpowiednio w tym i przyszłym roku.
Firma spodziewa się również, że 600 milionów dolarów ze zbiórki zostanie przeznaczone na pokrycie kosztów podatków związanych z realizacją niektórych opcji pracowniczych, zgodnie z prezentacją wręczoną zamożnym klientom Goldman Sachs Group Inc.
Rzeczniczka Stripe, która ma dwie siedziby w San Francisco i Dublinie, odmówiła komentarza. Przedstawiciele Goldmana nie odpowiedzieli natychmiast na prośbę o komentarz.
Dokument pokazuje, ile Stripe chce pozyskać od inwestorów w nadchodzących tygodniach, kontynuując zbieranie funduszy, które rozpoczęło w styczniu, kiedy zatrudniło bankierów inwestycyjnych w Goldman Sachs i JPMorgan Chase & Co., oceniając opcje pozyskania gotówki albo upublicznić. W ostatnich rozmowach z inwestorami firma omawiała wycenę na 50 miliardów dolarów, w porównaniu z wyceną na 95 miliardów dolarów, którą otrzymała, kiedy ostatnio pozyskała gotówkę od inwestorów zewnętrznych.
Przez cały czas zbierania funduszy Stripe był nieugięty w stosunku do inwestorów, że nie potrzebuje gotówki na finansowanie normalnej działalności biznesowej. Zamiast tego w centrum poszukiwania gotówki przez Stripe znajdują się tak zwane jednostki akcji z podwójnym wyzwalaniem. Przez lata firma rozdawała jednostki, aby przyciągać i zatrzymywać talenty.
Zwykle pracownicy, którym przyznano takie akcje, muszą pokonać dwie przeszkody, aby mogli wypłacić: Po pierwsze, akcje muszą zostać nabyte. Po drugie, firma musi mieć zdarzenie związane z płynnością, takie jak pierwsza oferta publiczna, aby móc sprzedać swoje akcje. Ilekroć tak się stanie, pracownik ponosi wyższe zobowiązanie podatkowe od osób fizycznych i może je pokryć z wpływów ze sprzedaży swoich udziałów.
Ale rynki kapitałowe były w dużej mierze zamknięte od miesięcy, co utrudnia Stripe debiut publiczny. Teraz firma boryka się z poważnym problemem. Wiele z pierwszych akcji pracowników Stripe może wkrótce wygasnąć, chyba że zarząd zrezygnuje z tego drugiego wyzwalacza. Ale zrobienie tego spowodowałoby, że pracownicy nagle stanęliby w obliczu wyższego osobistego zobowiązania podatkowego bez możliwości sprzedaży akcji, aby za to zapłacić.
Dokument pokazuje, że Stripe ma dwa cele w swojej ostatniej rundzie zbierania funduszy: zebranie wystarczającej ilości pieniędzy na pokrycie zbliżającego się rachunku podatkowego, z którym wkrótce spotkają się pierwsi pracownicy, a następnie zorganizowanie przetargu, aby umożliwić tym pracownikom sprzedaż przynajmniej części swoich akcji.
Niektóre elementy planów Stripe dotyczących pokrycia zobowiązań podatkowych poprzez zbiórkę pieniędzy zostały wcześniej zgłoszone przez The Information.
Zwycięskie konkursy
W prezentacji Stripe powiedział, że wygenerował 14.3 miliarda dolarów przychodów, przetwarzając w zeszłym roku 816 miliardów dolarów wolumenu płatności. Tak zwana marża transakcyjna firmy przed stratami — miara przychodów netto — wzrosła do 3.17 miliarda dolarów, czyli 0.38% całkowitego wolumenu. W porównaniu z 17 punktami bazowymi dla rywala Adyen NV, zgodnie z prezentacją.
„Trendy sekularne dotyczące udziału w rynku faworyzują Stripe i innych zaawansowanych technologicznie konkurentów”, powiedział Stripe w dokumencie. „Wzrost płatności nie jest grą o sumie zerowej”.
Firma twierdzi, że zdobywa około 44% nowych możliwości, o które konkuruje, a tylko 9% potencjalnego biznesu trafia do konkurenta. Pozostałe 47% „reprezentuje możliwości, w których potencjalny klient porzucił proces lub gdy wiarygodne dane dotyczące ostatecznego wyniku są niedostępne” – powiedział Stripe.
Firma reklamowała również nowe wysiłki, w tym działalność wydawniczą. Ta jednostka, która pozwala Stripe konkurować z innymi startupami, takimi jak Marqeta Inc., oferuje klientom możliwość stworzenia programu kart komercyjnych.
Firma jest na dobrej drodze do zarobienia 127 milionów dolarów marży transakcyjnej przed stratami do 2024 roku, w porównaniu z 37 milionami dolarów w zeszłym roku, powiedział Stripe w prezentacji.
–Z pomocą Katie Roof.
(Aktualizacje ze szczegółowymi informacjami na temat tego, co pokryje zbiórka pieniędzy w wysokości 600 milionów dolarów, o której mowa w akapicie trzecim).
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html