Akcje wyłamują 5-dniową passę spadkową po tym, jak Fed podniósł stopy o większość od 1994 r.

Giełdy w USA wzrosły w środę po południu, zgodnie z oczekiwaniami inwestorów Najnowsza decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej. W związku z tym bank centralny podniósł stopy procentowe o 75 punktów bazowych, czyli najwięcej od 1994 r., i zasugerował, że podobne posunięcie mogłoby nastąpić w przyszłym miesiącu.

Indeks S&P 500 wzrósł o około 1.5% w ujęciu rynkowym, kończąc pięciodniową passę spadków i zamykając się na poziomie 3,789.91. Indeks Nasdaq Composite wzrósł o 2.5%, zamykając się na poziomie 11,099.15 300, a Dow zyskał około 1 punktów, czyli 30,668.27% przy zamknięciu na poziomie XNUMX XNUMX.

Rentowność obligacji skarbowych utrzymała się na niższym poziomie, a referencyjna rentowność 10-letnich obligacji spadła z najwyższego poziomu od ponad dekady i utrzymywała się na poziomie nieco powyżej 3.4%. Rentowność dwuletnich obligacji wrażliwych na politykę pieniężną również spadła z najwyższego poziomu od 15 lat. Ceny Bitcoina (BTC-USD) pozostał na minusie po tym, jak wcześniej tego dnia spadł do nowego minimum z grudnia 2020 r., wynoszącego nieco ponad 20,000 XNUMX dolarów.

Rezerwa Federalna zdecydowała się w czerwcu podnieść stopy procentowe o 75 punktów bazowych, po podwyżce stóp o 50 punktów bazowych w maju. Podczas środowej konferencji prasowej przewodniczący Fed Jerome Powell również powiedział, że podwyżka stóp procentowych o 50 lub 75 punktów bazowych „wydaje się najbardziej prawdopodobna” podczas następnego posiedzenia Fed w lipcu, sugerując w ten sposób jeszcze większą podwyżkę stóp procentowych o pełny procent było mało prawdopodobne w najbliższej przyszłości.

Inwestorzy zaczęli wyceniać zwiększone prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych w ciągu ostatnich kilku dni po tym, jak nowe dane ekonomiczne sugerowały, że poprzednie, bardziej wyważone ruchy Fed w zakresie stóp procentowych, jak dotąd w niewielkim stopniu przyczyniły się do ograniczenia inflacji. Ceny konsumpcyjne nieoczekiwanie wzrosły, osiągając poziom ok świeży, najwyższy poziom od 40 lat w maju. Inne najnowsze dane pokazały inflację konsumentów oczekiwania krótkoterminowe osiągnęły niemal najwyższy poziom w historii lub osiągnęły najwyższy poziom w historii.

Fed również podwyższył swoje prognoza inflacji na rok bieżący. Mediana członka Federalnego Komitetu Otwartego Rynku przewiduje, że podstawowe wydatki na konsumpcję osobistą (PCE), preferowany przez Fed wskaźnik inflacji bazowej, wzrosną o 4.3% w 2022 r. W porównaniu z szacunkami wynoszącymi 4.1% w marcu, kiedy Fed po raz ostatni przedstawił zaktualizowany raport zestaw projekcji. Fed przewiduje, że podstawowy wskaźnik PCE w 2023 r. wzrośnie o 2.7%, a następnie spadnie do 2.3% w 2024 r.

Historia jest kontynuowana

Jednocześnie jednak założenia Fed dotyczące PKB i bezrobocia w USA w tym miesiącu pogorszyły się w porównaniu z marcem. Mediana członka FOMC przewiduje obecnie wzrost realnego PKB o 1.7% w tym roku i w 2023 r., co stanowi wyraźny spadek w porównaniu z poprzednimi medianami szacunkowymi wynoszącymi odpowiednio 2.8% i 2.2%. Fed przewiduje również, że stopa bezrobocia wzrośnie do 3.7% do końca tego roku, zamiast powrócić do najniższego poziomu przed pandemią od wielu dekad wynoszącego 3.5%, jak przewidywał Fed w marcu.

A przed środową decyzją niektórzy eksperci mniej popierali podwyżkę o 75 punktów bazowych i wyrażali wątpliwości, czy ostatecznie będzie ona pozytywna dla gospodarki. Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych również nie była jednomyślna, gdyż prezes Fed w Kansas City wyraził sprzeciw i zamiast tego zdecydował się na podwyżkę stóp o 50 punktów bazowych.

Ryzyko nadmiernego zaostrzenia polityki pieniężnej przez Fed lub podniesienia stóp procentowych szybciej, niż rynki i gospodarka będą w stanie się do tego dostosować, może ostatecznie wyrządzić więcej szkody niż pożytku, argumentowali niektórzy stratedzy przed środową decyzją. Na swojej konferencji prasowej Powell zasugerował również, że uznaje tę równowagę, zauważając: „Zawsze istnieje ryzyko posunięcia się za daleko lub za mało”, dodając jednocześnie, że nieprzywrócenie stabilności cen byłoby „najgorszym błędem, jaki moglibyśmy popełnić”. A gospodarka wykazała już oznaki złagodzenia, jak pokazał nowy raport opublikowany w środę rano Sprzedaż detaliczna w USA nieoczekiwanie spadła w maju, ponieważ rosnące ceny gazu skłoniły konsumentów do ograniczenia wydatków w innych obszarach.

„Nasz sprzeciw wobec tych bardziej agresywnych działań jest taki, że są one niepotrzebne, ponieważ siły, które napędzają ostatnie dane o inflacji, już słabną” – napisał Ian Shepherdson, główny ekonomista Pantheon Macroeconomics w nocie w środę przed publikacją decyzji Fed „Wolne wzrosty płac, w połączeniu z rewolucją na rynku mieszkaniowym, spowodują spadek wzrostu czynszów, podczas gdy ceny biletów lotniczych prawdopodobnie spadną latem w wyniku spadających cen paliwa do silników odrzutowych, a ceny pojazdów spadną wraz ze wzrostem zapasów”.

„Naprawa inflacji nie będzie skuteczniejsza, jeśli Fed podniesie dziś lub w przyszłym miesiącu o 75 pb [punktów bazowych] zamiast o 25 pb, a szkody wyrządzone bogactwu sektora prywatnego mogą nieumyślnie wywołać pogorszenie koniunktury, któremu w przeciwnym razie można by zapobiec” – dodał Shepherdson . „Mniej nie zawsze znaczy więcej, ale czasami wystarczy”.

W ruchu

• Boeinga (BA) akcje dodały się do wtorkowych zysków po godz firma stwierdziła, że ​​dostarczyła w maju łącznie 35 samolotów, co stanowi ponad dwukrotny wzrost w stosunku do zeszłorocznej liczby 17 samolotów. Większość z nich dotyczyła lukratywnego odrzutowca 737 Max. Odrębnie „The Seattle Times”, cytując urzędnika Federalnej Administracji Lotniczej, zgłaszane Boeing może wznowić dostawy 787 Dreamlinerów w nadchodzących tygodniach.

• Revlon (REV) akcje gwałtownie rosły drugi dzień z rzędu, zyskując 17% w ciągu dnia, aby zbudować wzrost po wtorkowym prawie 60% wzroście. W zeszłym tygodniu akcje spółki odnotowały największy jednodniowy spadek w historii, spadając o ponad 50% w ciągu jednego dnia, po tym jak firma kosmetyczna przygotowywała się do złożenia wniosku o upadłość na podstawie rozdziału 11.

• Baidu (BIDU) akcje wzrosły po Reuters zgłosił Chiński gigant internetowy prowadzi rozmowy w sprawie sprzedaży większościowego pakietu udziałów w firmie zajmującej się streamingiem iQiyi. Według doniesień transakcja może wycenić firmę na około 7 miliardów dolarów.

-

Emily McCormick jest reporterką w Yahoo Finance. Śledź ją na Twitterze.

Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance

Śledź Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, LinkedIn