(Bloomberg) — Światowe rynki akcji zmagały się w środę po tym, jak komentarze prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella zwiększyły zakłady na stopy procentowe, podniosły rentowność obligacji skarbowych i ożywiły obawy, że największa gospodarka świata nie będzie w stanie uniknąć recesji.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Europejski indeks giełdowy Stoxx 600 otworzył się o około 0.3% słabiej, po tym jak indeks akcji w Azji spadł o ponad 1%, a straty spowodowane były głównie akcjami towarowymi. Kontrakty terminowe na akcje w USA utrzymywały się na stałym poziomie po tym, jak bazowe indeksy S&P 500 i Nasdaq odnotowały największe straty od dwóch tygodni. Ponieważ dolar przedłużył wzrost o 1% z poprzedniego dnia, ceny ropy spadły jeszcze bardziej po wtorkowym spadku o 3.6%.
Rynki pieniężne wyceniają obecnie wzrost stóp procentowych w USA powyżej 5.6% jeszcze w tym roku po tym, jak Powell zasygnalizował gotowość do przyspieszenia zacieśnienia polityki pieniężnej, gdyby inflacja nadal była wysoka. To podniosło rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wrażliwych na stopy procentowe po raz pierwszy od 5 r. powyżej 2007%, podnosząc premię w stosunku do stóp 10-letnich do pełnego punktu procentowego po raz pierwszy od 1981 r., poziomu, który według strategów Deutsche Bank sygnalizuje recesję w ciągu maksymalnie ośmiu miesięcy.
„Bylibyśmy niemądrzy, gdybyśmy oczekiwali, że stopy Fed nie osiągną 6%, a to oczywiście ma wpływ na rynki aktywów na całym świecie” – powiedziała Bloomberg Television strateg Rabobank, Jane Foley. Jeśli Fed będzie musiał ciężej pracować, aby obniżyć inflację, „z pewnością oznacza to recesję” – dodała.
Czytaj więcej: Najgłębsza inwersja rentowności obligacji, odkąd Volcker sugeruje twarde lądowanie
Czytaj więcej: Globalni inwestorzy rozważają spadek stóp w USA sięgający 6%
W miarę jak rosły szanse na ruch o 50 punktów bazowych na posiedzeniu Fed w dniach 21-22 marca, analitycy Goldman Sachs dodali do swoich prognoz lipcową podwyżkę stóp procentowych przez Fed. Stopy procentowe są ponownie wyceniane również w innych miejscach, przy czym zakłady na Bank of England wzrosły nawet o 5% w środę, podczas gdy dodatkowe 150 punktów bazowych zacieśnienia jest teraz wycenione przez Europejski Bank Centralny.
Problem dotyka rynki wschodzące, a wskaźnik akcji rynków wschodzących MSCI traci aż 1.6%, podczas gdy spadek chińskiego juana spowodował, że bank centralny zasygnalizował zamiar wsparcia waluty.
Foley z Rabobank zauważył, że wzrost kursu dolara – który jest bliski najwyższego poziomu w tym roku – przeniknie do gospodarek wschodzących, które mogą zostać zmuszone do dalszego podnoszenia stóp procentowych. „To prowadzi do wrażenia, że globalny wzrost również będzie zwalniał” – powiedziała
Powell ponownie przemawia do Kongresu później w ciągu dnia, choć kolejnym punktem kulminacyjnym będą piątkowe dane o zatrudnieniu w lutym. Wzrost płac przekraczał szacunki przez 10 miesięcy z rzędu w najdłuższej passie od dziesięcioleci, a tendencja ta, jeśli się utrzyma, zwiększy presję na Fed, aby nadal podnosił stopy procentowe.
Najważniejsze wydarzenia w tym tygodniu:
PKB strefy euro, środa
Wnioski o kredyt hipoteczny MBA w USA, zmiana zatrudnienia w ADP, bilans handlowy, oferty pracy JOLTS, środa
Półroczny raport o polityce pieniężnej prezesa Fed Powella dla Komisji Usług Finansowych Izby Reprezentantów, środa
Decyzja w sprawie stóp procentowych w Kanadzie, środa
Zapasy ropy naftowej EIA, środa
CPI w Chinach, PPI, czwartek
Redukcje miejsc pracy w Challengerze w USA, pierwsze wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, zmiana wartości netto gospodarstwa domowego, czwartek
Decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych, piątek
Listy płac poza rolnictwem w USA, stopa bezrobocia, zestawienie miesięcznego budżetu, piątek
Niektóre z głównych ruchów na rynkach:
Akcje
Kontrakty terminowe na S&P 500 niewiele się zmieniły od godziny 3:22 czasu nowojorskiego
Kontrakty futures na Nasdaq 100 niewiele się zmieniły
Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniły
Stoxx Europe 600 spadł o 0.2 proc.
Indeks MSCI World spadł o 0.3 proc.
Kontrakty terminowe na S&P 500 niewiele się zmieniły
Kontrakty futures na Nasdaq 100 niewiele się zmieniły
Indeks MSCI Asia Pacific spadł o 1.1%
Indeks rynków wschodzących MSCI Emerging Markets spadł o 1.4%
"Currencies"
Indeks Bloomberg Dollar Spot Index niewiele się zmienił
Euro niewiele się zmieniło na poziomie 1.0544 USD
Funt brytyjski niewiele się zmienił na poziomie 1.1827 USD
Japoński jen spadł o 0.2% do 137.49 za dolara
Zagraniczny juan wzrósł o 0.2% do 6.9803 za dolara
Kryptowaluty
Bitcoin spadł o 0.3% do 21,981.15 XNUMX $
Ether niewiele się zmienił na poziomie 1,551.72 XNUMX USD
Więzy
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o dwa punkty bazowe do 3.98%
10-letnia rentowność Niemiec nieznacznie się zmieniła i wyniosła 2.70%
Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji wzrosła o dwa punkty bazowe do 3.84 proc.
Towary
Ta historia została stworzona z pomocą Bloomberg Automation.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-slide-powell-stokes-232308196.html