Akcje rosną, prowadząc Wall Street do rzadkiego tygodnia wygranych

Akcje odnotowały większe wzrosty na Wall Street w piątek, ponieważ indeks Standard & Poor's 500 miał najlepszy dzień od dwóch lat i dopiero drugi zwycięski tydzień w ciągu ostatnich 12, aby zapewnić nieco ulgi po brutalnej wyprzedaży na rynku w tym roku.

Indeks porównawczy wzrósł o 3.1%, a firmy technologiczne i banki prowadziły szeroki wzrost. S&P 500 odnotował 6.4% wzrost w ciągu tygodnia, usuwając oszałamiającą stratę, jaką miał tydzień wcześniej, choć wciąż jest blisko 20% poniżej swojego rekordu ustawić na początku tego roku.

Średnia przemysłowa Dow Jones wzrosła o 2.7%, a techniczny Nasdaq Composite zakończył o 3.3% wyżej. Oba indeksy odnotowały również tygodniowy wzrost, który z nawiązką zrekompensował straty z zeszłego tygodnia.

Akcje wzrosły w tym tygodniu, gdy presja ze strony rosnących rentowności obligacji skarbowych nieco opadła, a inwestorzy zaczęli spekulować Rezerwa Federalna może nie musi być tak agresywny podnoszenie stóp procentowych jak wcześniej sądzono, ponieważ walczy o kontrolę inflacji.

Zyski są wytchnieniem po upadku Wall Street przez większą część roku, spowodowanym przez Fed i inne banki centralne, które odwrócili się od ogromnego wsparcia, jakie napłynęło na rynki podczas pandemii. W nadziei na pokonanie karanie wysoką inflacją, banki centralne podniosły stopy procentowe i wykonały inne ruchy, które szkodzą cenom inwestycji i grożą spowolnieniem gospodarki na tyle, by spowodować recesję. Takich ruchów na pewno będzie więcej.

„To był dobry tydzień” — powiedział Randy Frederick, dyrektor zarządzający ds. handlu i instrumentów pochodnych w firmie Charles Schwab. "To rzadkie. Przynajmniej w 2022 roku mieliśmy tylko kilka tygodni, w których uzyskaliśmy dodatni wynik netto. Wygląda całkiem podobnie do tego, co widzieliśmy pod koniec maja, a ten oczywiście wypalił.

S&P 500 wzrósł o 116.01 pkt do 3,911.74. Dow Jones wzrósł o 823.32 pkt do 31,500.68 375.43. Nasdaq dodał 11,607.62 pkt., zamykając się na poziomie XNUMX XNUMX.

Zwyżkowały również akcje mniejszych spółek. Indeks Russell 2000 wzrósł o 54.06 punktu, czyli o 3.2%, do 1,765.74.

Niektóre części amerykańskiej gospodarki są nadal gorące, zwłaszcza rynek pracy, ale ostatnio pojawiły się pewne zniechęcające sygnały. Raport z piątku potwierdził, że nastroje wśród konsumentów spadły do ​​najniższego punktu, odkąd University of Michigan zaczął prowadzić rejestry, szczególnie dotknięty wysoką inflacją. Kolejny słaby punkt w tym tygodniu sugerował, że amerykańskie sektory produkcyjne i usługowe nie są tak silne, jak sądzili ekonomiści.

Historia jest kontynuowana

Takie słabnące dane budzą obawy o siłę gospodarki. Ale mogą też być dobre dla rynków finansowych, choć może się to wydawać paradoksalne.

Mogą oznaczać mniejszą presję na wzrost inflacji, co ostatecznie oznaczałoby, że Rezerwa Federalna nie musi tak agresywnie podnosić stóp procentowych. A stopy procentowe napędzają handel akcjami, kryptowalutami i innymi inwestycjami.

„Z pewnością w wielu obszarach zaobserwowaliśmy ochłodzenie. Zakupy benzyny spadają, ceny mieszkań wydają się spadać na całym świecie” – powiedział Frederick. „Dla mnie to wszystko świadczy o tym, że to, co robi teraz Fed, wydaje się mieć przynajmniej pewien wpływ. Teraz, czy to wystarczy, aby obniżyć inflację, nie sądzę, że jeszcze wiemy”.

Jedna bryłka w raporcie na temat nastrojów konsumentów może mieć szczególną wagę dla rynków. Pokazał, że oczekiwania konsumentów na inflację w długim okresie spadły do ​​3.1% z średniomiesięcznego odczytu 3.3%. Ma to kluczowe znaczenie dla Fed, ponieważ oczekiwania na wyższą inflację w przyszłości mogą wywołać aktywność zakupową, która jeszcze bardziej podsyca inflację w samospełniającym się, błędnym kole.

W zeszłym tygodniu Fed podniósł swoją kluczową krótkoterminową stopę procentową o największą kwotę od dziesięcioleci i powiedział, że może nadejść kolejna taka podwyżka, choć nie będą one powszechne.

W ciągu ostatniego tygodnia inwestorzy skromnie zwiększali swoje oczekiwania co do tego, jak wysoko Fed podniesie stopy procentowe na początku przyszłego roku.

Pomogło to w spadku rentowności na rynku skarbowym. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych, która zwykle zmienia się wraz z oczekiwaniami na działania Fed, spadła z powrotem do 3.06% z ponad 3.40% w połowie ubiegłego tygodnia.

Rentowność 10-letniego Skarbu Państwa, który stanowi podstawę światowego systemu finansowego, wzrosła w piątek do 3.13% z 3.07% pod koniec czwartku. Ale również spadła po osiągnięciu 3.48% w zeszłym tygodniu.

Rozpoczął rok nieco powyżej 1.50%.

Oddzielny raport ekonomiczny z piątku pokazał, że sprzedaż nowych domów nieoczekiwanie przyspieszyła w zeszłym miesiącu. Ale trend w przypadku nieruchomości mieszkaniowych był w dużej mierze niższy, ponieważ znajduje się on na czele podwyżek stóp procentowych Fed.

Droższe oprocentowanie kredytów hipotecznych szkodzą branży, a oddzielny raport z tego tygodnia pokazał, że sprzedaż poprzednio zajmowanych domów spadła w zeszłym miesiącu.

Rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych skłoniło LendingTree, internetowy rynek, który pomaga ludziom znaleźć kredyty hipoteczne i inne pożyczki, aby ostrzec w piątek, że spodziewa się słabszych przychodów w drugim kwartale niż wcześniej prognozowano. Jej akcje spadły o 7.9%.

Zdecydowana większość Wall Street zmierzała w przeciwnym kierunku. Ponad 95% akcji w indeksie S&P 500 zamknęło się wyżej.

Akcje związane z podróżami były jednymi z największych zysków w piątek. Operator rejsów wycieczkowych Carnival wzrósł o 12.4% po tym, jak odnotował słabsze wyniki za ostatni kwartał niż oczekiwali analitycy, ale powiedział również, że trendy w rezerwacji poprawiają się. Royal Caribbean odnotował największy wzrost w S&P 15.8 o 500%. United Airlines zyskało 7.5%, a Wynn Resorts 12.1%.

Powiązana pisarka prasowa Elaine Kurtenbach przyczyniła się do powstania tego raportu.

Ta historia pierwotnie ukazał się w Los Angeles Times.