Topline
W piątek giełda spadła, a rentowności obligacji wzrosły po tym, jak amerykańska gospodarka utworzyła w styczniu znacznie więcej niż oczekiwano 467,000 XNUMX nowych miejsc pracy, co jest sygnałem dla inwestorów, że Rezerwa Federalna będzie kontynuować swoje plany agresywnego zacieśnienia polityki pieniężnej i podniesienia stóp procentowych stawki.
Rentowności obligacji ponownie rosną, ponieważ inwestorzy obawiają się nadchodzących podwyżek stóp procentowych.
Richard Drew/ASOCIATED PRESS
Kluczowe fakty
Po piątkowym raporcie o zatrudnieniu akcje traciły: Dow Jones Industrial Average spadł o 0.3%, ponad 100 punktów, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 0.1%, a oparty na technologii Nasdaq Composite o 0.9%.
Według nowych danych Departamentu Pracy gospodarka USA dodała w styczniu 467,000 tys.
Dane o zatrudnieniu zasygnalizowały inwestorom, że Rezerwa Federalna będzie nadal agresywnie podnosić stopy procentowe, jednak perspektywa ta spowodowała wzrost rentowności i zapoczątkowała najgorszy początek roku na giełdzie od 2009 roku.
W raporcie wskazano wzrost stóp procentowych obligacji rządowych, przy czym 10-letnie obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych wzrosły powyżej 1.9%, najwyższego poziomu od stycznia 2020 r., i wzrosły z 1.5% na początku tego roku.
Tymczasem w piątek akcje niektórych spółek technologicznych zwyżkowały, co nieco poprawiło Nasdaq: akcje giganta handlu elektronicznego Amazon wzrosły o 12% po tym, jak w zeszłym kwartale odnotował rekordowe przychody w wysokości prawie 140 miliardów dolarów, podczas gdy Snap wzrósł o ponad 40% po ogłoszeniu pierwszego w historii kwartalnego zysku .
Akcje starszego producenta samochodów Forda, który rozszerza działalność na pojazdy elektryczne, spadły o 10% po słabych zyskach i przychodach w zeszłym kwartale, a firma obwiniała nieosiągnięte cele produkcyjne problemami w łańcuchu dostaw.
Kluczowy cytat:
O ile raport o dobrych miejscach pracy jest „dobrą wiadomością” dla gospodarki i amerykańskich pracowników, to „niestety dla giełdy” zwiększy obawy, że Rezerwa Federalna będzie „zmuszona do szybszego i wyższego poziomu podwyższenia stóp procentowych, ” mówi Chris Zaccarelli, dyrektor ds. inwestycji w Independent Advisor Alliance.
Tangens:
Akcje spółek technologicznych borykają się ostatnio z problemami, a Nasdaq spadł o 3.7% tylko w czwartek. Indeks został obniżony przez ponury kwartalny raport o zarobkach firmy Meta, będący rodzicem Facebooka, który pokazał spadek liczby użytkowników i rosnące wydatki związane z projektem metaverse firmy. Akcje Facebooka spadły o 26% – niszcząc ponad 230 miliardów dolarów wartości rynkowej – co było największym jednodniowym spadkiem wartości w historii giełdy.
Kluczowe tło:
Rentowności obligacji skarbowych rosną, zwiększając presję w szczególności na akcje spółek wzrostowych i technologicznych, ponieważ Rezerwa Federalna zacieśnia politykę pieniężną i przygotowuje się do podwyższenia stóp procentowych. W związku z tą niepewnością, która wisi nad inwestorami, giełda miała najgorszy początek roku od 2009 r., kiedy S&P 500 spadł w styczniu o ponad 5%. Zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite stracił w tym okresie 9% – był to najgorszy styczeń od 2008 roku – i nadal pozostaje na obszarze korekty, co oznacza spadek o ponad 10% w stosunku do rekordowych poziomów z listopada ubiegłego roku.
Na co uważać:
W zeszłym miesiącu bank centralny ogłosił, że „wkrótce”, począwszy od marca, podniesie stopy procentowe, ponieważ chce zwalczyć trwający od dziesięcioleci wzrost inflacji i złagodzić obawy o szerszą wyprzedaż na giełdzie w styczniu. Poza przewidywaniem trzech podwyżek stóp procentowych w 2022 r., prezes Fed Jerome Powell powiedział w zeszłym miesiącu, że jest „całkiem sporo miejsca” na dalsze podnoszenie stóp w razie potrzeby, zanim zaszkodzi rynkowi pracy.
Dalsze czytanie:
Stany Zjednoczone dodały 467,000 4 nowych miejsc pracy w styczniu – ale stopa bezrobocia wzrosła do XNUMX% (Forbes)
Akcje spadają po potwierdzeniu przez Rezerwę Federalną marcowej podwyżki stóp procentowych w celu walki z rosnącą inflacją (Forbes)
Akcje spadają po masowej wyprzedaży Facebooka, Nasdaq spada o 3.7% (Forbes)
Facebook stoi w obliczu „momentu egzystencji” po krachu giełdowym o wartości 230 miliardów dolarów (Forbes)
Źródło: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/