(Bloomberg) — Akcje i obligacje są zagrożone większymi stratami, gdy rynki azjatyckie otworzy się w poniedziałek po szokującym odcisku inflacji w USA, który wywarł presję na Rezerwę Federalną, aby zintensyfikować zacieśnienie polityki pieniężnej.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Kontrakty terminowe na akcje wskazują na spadki w Japonii i Hongkongu po 4.4% stracie dla indeksu MSCI AC World w zeszłym tygodniu, najgorszej w tym okresie od 2020 roku.
Obligacje mogą znaleźć się pod presją w wyniku spadku cen obligacji skarbowych, który spowodował, że dwuletnia rentowność Stanów Zjednoczonych osiągnęła najwyższy poziom od 14 lat. Rentowności 30-letnich Treasuries są teraz poniżej tych z obligacji pięcioletnich, co wskazuje na obawy, że agresywne podwyżki stóp procentowych Fed doprowadzą do twardego lądowania gospodarczego.
Dolar był mieszany na początku handlu po tym, jak wskaźnik dolara osiągnął najwyższy od miesiąca popyt w związku z toksyczną mieszanką rosnących kosztów i wolniejszego wzrostu. Ropa naftowa, jeden z surowców napędzających wzrost cen, utrzymuje się na poziomie powyżej 120 USD za baryłkę.
Rynki będą również musiały zmagać się z epidemiami Covid w Chinach, gdzie Pekin i Szanghaj wznowiły masowe testy wirusów. Istnieje obawa, że chińska strategia Covid-zero doprowadzi do powtarzających się blokad, które szkodzą zarówno gospodarce, jak i globalnym łańcuchom dostaw. Tych ostatnich dotyka także wojna na Ukrainie.
„W pewnym momencie warunki finansowe wystarczająco się zaostrzą i/lub wzrost osłabnie na tyle, że Fed będzie mógł wstrzymać podwyżkę”, napisali w notatce stratedzy Goldman Sachs Group Inc., w tym Zach Pandl. „Ale nadal wydajemy się być dalecy od tego punktu, co sugeruje ryzyko wzrostu rentowności obligacji, ciągłą presję na ryzykowne aktywa i prawdopodobnie szeroką siłę dolara amerykańskiego na razie”.
Indeks cen towarów i usług konsumenckich w USA wzrósł w maju o 8.6% w porównaniu z rokiem poprzednim — nowy szczyt od 40 lat — z dużym wzrostem, dodając do szeregu niepokojących danych o inflacji na całym świecie. Wielu inwestorów spodziewa się podwyżek stóp Fed o pół punktu procentowego w tym tygodniu i ponownie w lipcu i wrześniu. Barclays Plc i Jefferies LLC powiedziały, że na czerwcowym posiedzeniu możliwy jest jeszcze większy ruch o 75 punktów bazowych.
Brak płynnej jazdy
Zmienność w obligacjach skarbowych „nie może być niczym, z czego byłby zadowolony żaden bank centralny”, powiedział w Bloomberg Television Sonal Desai, dyrektor ds. inwestycji w instrumenty o stałym dochodzie w Franklin Templeton. „Zobaczymy więcej tego samego. To nie będzie miłe, gładkie mielenie w górę. Fed będzie musiał zrobić więcej”.
Waluty azjatyckie mogą również znaleźć się pod presją ze względu na siłę dolara. Jen pozostaje w obliczu 24-letniego minimum w stosunku do dolara, co wynika z wyraźnego politycznego kontrastu między jastrzębim Fedem a wciąż gołębim Bankiem Japonii. Wyżsi japońscy urzędnicy wydali w piątek wzmożone ostrzeżenie, starając się utrzymać poziom poniżej waluty.
Słabe nastroje były widoczne w weekend podczas spadku kryptowalut, który sprowadził Bitcoina do 26,877 XNUMX USD, najsłabszego od połowy maja.
W Australii rynki finansowe są zamknięte na wakacje.
Co obejrzeć w tym tygodniu:
Pierwsze od blisko pięciu lat posiedzenie ministerialne WTO. Do 15 czerwca.
Luis De Guindos z EBC zabierze głos w poniedziałek.
US PPI, wtorek.
Kluczowe dane o aktywności gospodarczej Chin, operacje płynnościowe, pożyczka średnioterminowa, środa.
Decyzja w sprawie stopy procentowej FOMC, briefing przewodniczącego Jerome'a Powella, inwentarze przedsiębiorstw w USA, produkcja imperium, sprzedaż detaliczna, środa.
Prezes EBC Christine Lagarde zabierze głos w środę.
Decyzja w sprawie stóp procentowych Banku Anglii, czwartek.
Rozpoczęcie budowy mieszkań w USA, pierwsze wnioski o bezrobocie, czwartek.
Decyzja polityczna Banku Japonii, piątek.
CPI w strefie euro, piątek.
Indeks wiodący US Conference Board, produkcja przemysłowa, piątek
Niektóre z głównych ruchów na rynkach:
Akcje
S&P 500 spadł o 2.9%
Nasdaq 100 spadł o 3.6%
Kontrakty terminowe na Nikkei 225 spadły o 1.8%
Kontrakty terminowe Hang Seng spadły o 1.7%
"Currencies"
Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0.8%
Euro kosztowało 1.0516 $
Jen japoński wynosił 134.37 za dolara
Zagraniczny juan wynosił 6.7374 za dolara
Więzy
Towary
Cena ropy naftowej West Texas Intermediate wynosiła 120.67 USD za baryłkę
Złoto kosztowało 1,871.61 USD za uncję
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/inflation-thunderbolt-primes-stocks-bonds-050656105.html