Kontrakty terminowe na akcje przedłużają spadki po druku gorącej inflacji

Kontrakty terminowe na akcje spadły w czwartkowy wieczór, pogłębiając wcześniejsze straty w przypadku trzech głównych indeksów, a niepokój związany z szybkim zaostrzeniem warunków finansowych narastał w ślad za utrzymującą się od kilkudziesięciu lat wysoką inflacją.

Kontrakty na S&P 500 spadły. W czwartek indeks spadł o 1.8%, a Nasdaq spadł o 2.1% w związku z presją na akcje spółek technologicznych i gwałtownym wzrostem rentowności obligacji skarbowych. Rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji przekroczyła 2% po raz pierwszy od sierpnia 2019 r.

Akcje wyprzedały się, a rentowności wzrosły po tym, jak styczniowy indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) sporządzony przez Biuro Statystyki Pracy wykazał największy roczny skok inflacji od 1982 r.

Gwałtowny wzrost cen o 7.5% wymaga od Rezerwy Federalnej podniesienia stóp procentowych bardziej agresywnie niż wcześniej oczekiwano i rozpoczęcia wycofywania aktywów z bilansu, co ograniczy płynność w systemie finansowym i stłumi gwałtownie rosnący popyt i ceny konsumenckie. Prezes Rezerwy Federalnej St. Louis James Bullard powiedział w czwartek Bloomberg News, że chce, aby stopy procentowe zostały podniesione o pełny procent do lipca i aby Fed rozpoczął proces likwidowania bilansu w drugim kwartale, jedną z najbardziej jastrzębich ścieżek, więc przesłane daleko telegraficznie przez urzędnika Fed.

„Nie jest to wykluczone” – powiedział w czwartek Yahoo Finance Live David Spika, prezes GuideStone Capital Management, na temat sugestii Bullarda. „Fed zdaje sobie sprawę, że musi zacząć działać. … Konsumenci giną przez tę inflację. Fed musi działać i to szybko, jeśli chce to opanować.”

„Jeśli cofniemy się aż do końca kryzysu finansowego, polityka pieniężna była kluczowym czynnikiem generującym zwroty i zapewniającym „putę Fed”, która naprawdę pozwoliła inwestorom wejść i kupić spadek” – dodał. „Te czasy mamy już za sobą – zwłaszcza przy inflacji, którą obecnie obserwujemy – i rynkowi się to nie podoba. To tak, jakby dziecko, któremu nigdy nie powiedziano „nie”, teraz mówi „nie” i wpada w złość. To będzie kontynuowane.”

Historia jest kontynuowana

W kontekście inflacji inni także zwiększyli swoje oczekiwania co do liczby podwyżek stóp procentowych, które Fed prawdopodobnie przeprowadzi w tym roku. Ekonomiści Deutsche Banku oświadczyli w czwartek, że spodziewają się teraz dwóch podwyżek o ćwierć punktu więcej, niż wcześniej prognozowano. Po podwyższeniu przewidują obecnie podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych na marcowym posiedzeniu Fed, a następnie podwyżki o 25 punktów bazowych po każdym z kolejnych posiedzeń w roku, z wyjątkiem listopada. Jeśli zostanie zrealizowana, podwyżka stóp procentowych o pół punktu w marcu będzie oznaczać pierwszą podwyżkę Fed o ponad 25 punktów bazowych od 2000 roku.

„Myślę, że inwestorzy muszą zadać sobie pytanie, czy chcę zabezpieczyć się przed inflacją, czy też chcę ją pokonać? Dlatego uważam, że można zabezpieczyć się przed złotem, ale uważam, że są inne obszary, w których można nadal wyprzedzać i odnotowywać ogromne zyski w stosunku do inflacji” – Jordan Jackson, strateg rynku globalnego JPMorgan Asset Management, powiedział Yahoo Finance Live w czwartek. „Myślę, że chodzi tu np. o akcje. Uważam, że rynki towarowe również tutaj są stosunkowo dobrze wspierane. Dlatego inwestorzy będą musieli w obecnym momencie zdywersyfikować swoje podejście do zabezpieczania i wyprzedzania inflacji”.

-

6:10 ET Czwartek: Kontrakty terminowe na akcje nadal spadają

Oto jak kształtowały się rynki na początku nocnej sesji w czwartek:

• Kontrakty terminowe na S&P 500 (ES = F): -4.75 pkt (-0.11%), do 4,492.75

• Futures Dow (YM = F.): -36 pkt (-0.1%), do 35,103.00

• Kontrakty terminowe Nasdaq (NQ = F.): -9.5 pkt (-0.06%) do 14,691.50 XNUMX

-

Emily McCormick jest reporterką w Yahoo Finance. Śledź ją na Twitterze

Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance

Śledź Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, LinkedIn