Steven Romick zamienia Prosusa na Naspersa, przycina Top Holding Glencore

Podsumowanie

• Guru objął nowe stanowisko w Naspers.
• Wyprzedał Prosus i Flutter Entertainment.
• Romick przyciął swoje Glencore i BroadcomAVGO
  inwestycje.

Stevena Romika (Transakcje, Portfolio) ujawnił swoje portfolio za czwarty kwartał 2022 roku na początku tego miesiąca.

Część firmy inwestycyjnej z siedzibą w Los Angeles Pierwsi Doradcy Pacyfiku (Transakcje, Portfolio), guru zarządza funduszem FPA Crescent Fund wraz z Brianem Selmo i Markiem Landeckerem. Zajmując zarówno długie, jak i krótkie pozycje, celem funduszu jest generowanie zwrotów przy mniejszym ryzyku niż rynek, przy jednoczesnym uniknięciu trwałej utraty kapitału. Jej strategia łączy dogłębne badania z naciskiem na mocne fundamenty, atrakcyjny stosunek ryzyka do zysku oraz dywersyfikację geograficzną, kapitalizację rynkową, sektory i strukturę kapitału.

Romick wszedł na dziewięć nowych pozycji, sprzedał 26 akcji i dodał lub zmniejszył mnóstwo innych istniejących inwestycji w ciągu trzech miesięcy zakończonych 31 grudnia. Wśród jego najważniejszych transakcji wymienionych w zgłoszeniu 13F był nowy holding w Naspers Ltd. ( JES:NPN), obniżone zakłady na Broadcom Inc. (AVGO, Budżetowy) i Glencore PLC (LSE:GLEN, Budżetowy) oraz zbycie Prosus NV (XAMS:PRX, Budżetowy) i Flutter Entertainment Inc. (LSE: FLTR, Budżetowy).

Inwestorzy powinni mieć świadomość, że zgłoszenia 13F nie dają pełnego obrazu zasobów firmy, ponieważ obejmują jedynie jej pozycje na amerykańskich giełdach i amerykańskie kwity depozytowe, ale raporty mogą mimo to dostarczyć cennych informacji. Co więcej, raporty odzwierciedlają jedynie transakcje i inwestycje na dzień ostatniej daty złożenia portfela, które firma sporządzająca raport może, ale nie musi, posiadać dzisiaj lub nawet w momencie publikacji tego artykułu.

Naspers

Guru zainwestował w 567,954 XNUMX akcji Naspers (JSE: NPN, Budżetowy), alokując do holdingu 1.63% portfela akcji. Akcje były sprzedawane po średniej cenie 2,404.84 randów południowoafrykańskich (141.73 USD) za akcję w ciągu kwartału.

Romick wcześniej wyprzedał zapasy w drugim kwartale 2022 roku.

Południowoafrykańska firma świadcząca usługi komunikacyjne, która działa i inwestuje w zasoby internetowe, technologiczne i multimedialne na całym świecie, ma kapitalizację rynkową w wysokości 704.48 miliardów randów; jego akcje zamknęły się we wtorek po cenie 3,355 randów z ok stosunek ceny do zarobków z 13.22, a stosunek ceny do książki z 2.36 i stosunek ceny do sprzedaży z 5.30.

Połączenia Linia wartości GFWARTOŚĆ
sugeruje, że akcje, choć niedowartościowane, są obecnie możliwą pułapką wartości opartą na historycznych wskaźnikach, przeszłych wynikach finansowych i prognozach przyszłych zysków analityków. W związku z tym potencjalni inwestorzy powinni przeprowadzić dokładne badania przed podjęciem decyzji.

Ponadto, Wynik GF 78 na 100 wskazuje, że firma prawdopodobnie będzie miała średnie wyniki w przyszłości. Podczas gdy otrzymał wysoki wzrost ranga, to rentowność, siła finansowa i pęd oceny były bardziej umiarkowane i jego Wartość GF był niski.

Z zainwestowanych guru w Naspers Romick ma największy udział z 0.27% wyemitowanych akcji. iShares MSCI ACWIACWI
CWI
były. Amerykański ETF jest również właścicielem akcji.

Broadcom

Wpływając na portfel akcji o -1.11%, inwestor ograniczył swój Broadcom (AVGO, Budżetowy) pozycję o 33.56%, sprzedając 137,354 akcji. W ciągu kwartału akcje sprzedawano po średniej cenie 501.40 USD za sztukę.

Obecnie posiada łącznie 271,961 2.63 akcji, co stanowi 67.75% portfela akcji. Dane GuruFocus pokazują, że Romick do tej pory zyskał XNUMX% na inwestycji.

Producent półprzewodników i oprogramowania infrastrukturalnego z siedzibą w San Jose w Kalifornii ma kapitalizację rynkową 242.41 miliarda dolarów; jego akcje kosztowały we wtorek około 580.08 USD z ok stosunek ceny do zarobków z 21.95, a stosunek ceny do książki z 10.68 i stosunek ceny do sprzedaży z 7.43.

Według Linia wartości GF, akcje są obecnie dość wycenione.

Połączenia Wynik GF na poziomie 92 oznacza, że ​​firma ma duży potencjał w zakresie osiągania lepszych wyników, napędzany silnymi ratingami dla rentowność, wzrost i pęd i średnio siła finansowa i Wartość GF szeregi.

Z udziałem 0.37%, Kena Fishera (Transakcje, Portfolio) jest największym akcjonariuszem guru firmy Broadcom. Inne góry guru inwestorzy w tym spóźniony Spiros Segalas (Transakcje, Portfolio)”, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Pierwsi Doradcy Pacyfiku (Transakcje, Portfolio), Jima Simonsa (Transakcje, Portfolio)” Technologie Renesansowe, Philippe'a Laffonta (Transakcje, Portfolio) i Steven Cohen (Transakcje, Portfolio).

Glencore

Romick ograniczył swój Glencore (LSE:GLEN, Budżetowy) udział o 19.38%, sprzedając 6.01 mln akcji. Transakcja miała wpływ -0.58% na portfel akcji. W ciągu kwartału skarpeta sprzedawana była po średniej cenie 5.22 funta brytyjskiego (6.45 USD) za akcję.

Obecnie posiada łącznie 25.01 mln akcji, które stanowią 2.89% portfela akcji i jest jego dziewiątym co do wielkości holdingiem. Do tej pory zyskał szacunkowo 62.35% na inwestycji według GuruFocus.

Szwajcarska firma wydobywcza ma kapitalizację rynkową w wysokości 70.57 miliardów funtów; jej akcje notowane w Wielkiej Brytanii zamknęły się we wtorek po 5.53 funta z ok stosunek ceny do zarobków z 5.82, a stosunek ceny do książki z 1.87 i stosunek ceny do sprzedaży z 0.38.

Na podstawie Linia wartości GF, akcje wydają się być obecnie znacznie przewartościowane.

z Wynik GF wynosząca 65, firma ma słaby potencjał wydajności z powodu średnich ocen dla czterech kryteriów i niskiej Ranking wartości GF.

Dawid Herro (Transakcje, Portfolio) jest największym Glencore guru udziałowiec z udziałem 0.50%. Azvalor International FI (Transakcje, Portfolio), iShares MSCI ACWI ex. amerykański ETF i Azvalor Blue Chips FI (Transakcje, Portfolio) również są właścicielami akcji.

Prosus

Z wpływem -2.15% na portfel akcji, guru sprzedał wszystkie 2.25 mln akcji Prosusa (XAMS:PRX, Budżetowy). Akcje były sprzedawane po średniej cenie 56.43 euro (60.92 USD) za akcję w ciągu kwartału.

GuruFocus stwierdził, że Romick stracił szacunkowo 16.74% na inwestycji w ciągu swojego życia.

Wydzielona z Naspers we wrześniu 2019 r. holenderska firma świadcząca usługi komunikacyjne, która inwestuje w internet, media cyfrowe, sprzedaż detaliczną i technologię e-commerce, ma kapitalizację rynkową w wysokości 230.38 mld euro; jego akcje zamknęły się we wtorek po cenie 75.55 euro z ok stosunek ceny do zarobków z 19.40, a stosunek ceny do książki z 5.63 i stosunek ceny do sprzedaży z 15.32.

Połączenia Linia wartości GF sugeruje, że akcje, choć niedowartościowane, są obecnie możliwą pułapką wartości. W związku z tym potencjalni inwestorzy powinni przeprowadzić dokładne badania przed podjęciem decyzji.

Połączenia Wynik GF 79 oznacza, że ​​firma prawdopodobnie będzie miała średnie wyniki w przyszłości. Chociaż uzyskał umiarkowane oceny w trzech kryteriach, wzrost i siła finansowa stopnie były wysokie.

Z zainwestowanych guru w Prosusie Herro ma największy udział z 0.27% wyemitowanych akcji. Akcje są również w posiadaniu Najlepsze informacje (Transakcje, Portfolio), Invesco EQV Europejski Fundusz Akcyjny (Transakcje, Portfolio) oraz iShares MSCI ACWI ex. amerykański ETF.

Rozrywka we trzepotaniu

Inwestor pozbył się pozostałych 369,859 XNUMX akcji Flutter Entertainment (LSE: FLTR, Budżetowy), co wpłynęło na portfel akcji o -0.74%. Akcje były sprzedawane po średniej cenie 113.26 funtów za sztukę w ciągu kwartału.

Dane GuruFocus pokazują, że Romick stracił około 15.58% na inwestycji, która powstała w drugim kwartale 2021 roku.

Irlandzka firma, która świadczy globalne usługi w zakresie zakładów sportowych, gier i rozrywki, ma kapitalizację rynkową w wysokości 21.86 miliarda funtów; jego akcje zamknęły się we wtorek po 122.40 funta z ok stosunek ceny do książki z 2.06 i stosunek ceny do sprzedaży z 3.30.

Według Linia wartości GF, akcje są obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

Firma ma również dobry potencjał przewyższenia oparty na jej Wynik GF z 86. Chociaż dostał wysokie noty za wzrost, rentowność i Wartość GFThe siła finansowa ranga była bardziej umiarkowana i pęd był niski.

Z 0.04% wyemitowanych akcji, The Invesco EQV Europejski Fundusz Akcyjny (Transakcje, Portfolio) jest obecnie jedynym guru zainwestowany we Flutter Entertainment.

Dodatkowe transakcje i wyniki portfela

W ciągu kwartału Romick wzmocnił również swoją pozycję w International Flavours & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Budżetowy), Ikona PLC (ICLR, Budżetowy) i CarMaxKMX
Inc. (KMX, Budżetowy) i zredukował swój Entain PLC (LSE:ENT, Budżetowy) i Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Budżetowy).

Portfel akcji guru o wartości 5.79 miliarda dolarów, na który składają się 123 akcje, jest w dużej mierze inwestowany w sektory usług finansowych i usług komunikacyjnych, a następnie w przestrzeń technologiczną.

Fundusz FPA Crescent odnotował zwrot w wysokości -9.20% w 2022 r., przewyższając zwrot S&P 500 -19.44%.

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.