„Zgnieciony jak bug”: menedżer obligacji w trudnej sytuacji stawia wielomiliardowy zakład na opcje przeciwko Tesli

Scott Burg, dyrektor ds. inwestycji w Deer Park, powiedział Barrona pozycja opcji put Tesli wynosiła 0.1% jego portfela. To niewiele i wskazuje, że Deer Park prawdopodobnie zapłacił mniej niż 1 dolar za akcję.

Po zwiększeniu krytyki Tesli i dyrektora generalnego Elona Muska w mediach społecznościowych w tym roku, Burg usunął Jego konto Twitter Środa.

Deer Park nie odpowiadał na wiadomości z prośbą o komentarz, podobnie jak Tesla, która rozwiązała swój dział relacji z mediami. Burg nie uważa się za wielkiego niedźwiedzia Tesli. Ale on powiedział Barrona ma wpływ na ogólną gospodarkę i konsumenta. Oczekuje, że akcje Tesli będą miały problemy, ale tak jak w przypadku innych akcji uznaniowych konsumentów w nadchodzącym roku.

Zakład Tesli jest jednym z kilku zakładów niedźwiedzich, które Deer Park poczynił na początku tego roku przy użyciu opcji sprzedaży, których wartość wzrasta, gdy wartość aktywów bazowych spada. W pierwszym kwartale Deer Park nabył pozycje w indeksie S&P 500 o wartości nominalnej około 20 miliardów dolarów, co stanowi ponad czterokrotność aktywów netto firmy, wynoszących na koniec marca 4.6 miliarda dolarów.

STS Master, flagowy strukturyzowany fundusz kredytowy firmy, zyskał 8.65% w pierwszej połowie 2022 r., przy czym prawie wszystkie zyski pochodzą z opcji, swapów i hedgingu, zgodnie z dokumentami firmy uzyskanymi przez Bloomberg.

Fortuna STS Master gwałtownie się odwróciła w lipcu, kiedy fundusz spadł o około 6.5%, stawiając go na drodze do najgorszego kwartału w historii, jeśli wyniki nie poprawią się do końca września. Strata zrównała zysk funduszu z 2022 r. do 2.2%, firma poinformowała klientów w e-mailu w piątek, po tym, jak Bloomberg poinformował o krótkim zakładzie.

Akcje Tesli z Austin w Teksasie spadły o 38% w drugim kwartale w związku z rosnącymi obawami o zakłócenia w produkcji w fabryce producenta pojazdów elektrycznych w Szanghaju. Akcje odbiły gwałtownie od 30 czerwca, osiągając 35% do czwartkowego zamknięcia.

Akcje Tesla Inc.
TSL,
-2.05%
spadł do 890.00 USD w piątek, podczas, jak się okazało, ponurej sesji giełdowej z indeksem NASDAQ Composite Index
KOMP,
-2.01%
spada o 2%, by zakończyć się na poziomie 12,705.22 oraz Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.86%
spada o 0.86% do 33,706.74 XNUMX. Piątek zobaczył Czwarty dzień strat Tesli z rzędu. Tesla Inc. zamknęła 353.49 USD przed swoim 52-tygodniowym maksimum wynoszącym 1,243.49 USD, które firma osiągnęła 4 listopada.

Deer Park koncentruje się głównie na zagrożonych papierach wartościowych, w tym zabezpieczonych hipoteką i długach korporacyjnych, choć zgodnie z wnioskiem ma również swobodę inwestowania w akcje i instrumenty pochodne na akcje.

Mało znany poza Wall Street, Deer Park wygenerował średni roczny zwrot w wysokości około 19% od czasu, gdy założyciel Michael Craig-Scheckman, jeden z pierwszych pracowników Izzy Englander's Millennium Management, rozpoczął STS Master podczas kryzysu finansowego w 2008 roku.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
samo w sobie mogło być katalizatorem dla Deer Park do załadowania opcji sprzedaży Tesli w drugim kwartale.

W kwietniu Musk złożył niezamówioną ofertę nabycia platformy mediów społecznościowych za 44 miliardy dolarów, tylko po to, by spróbować wycofać się z transakcji po tym, jak rynkowa klęska zmiażdżyła akcje spółek technologicznych. Obie strony są teraz zaangażowane w bitwę sądową, która zaważyła na akcjach Tesli, częściowo dlatego, że Musk sprzedał miliardy dolarów swoich osobistych udziałów na wypadek, gdyby był zmuszony do sfinalizowania transakcji.

„Czy wiesz, czym jest spirala śmierci? Nadchodzi…$TSLAQ”, Burg napisał na Twitterze 20 maja, kiedy akcje Tesli, która jest notowana pod tickerem TSLA, spadły o 6.4%. Giełdy zwykle dodają literę Q do paska giełdowego firmy, gdy składa ona wniosek o ochronę przed upadłością.