S&P 500:9 Zysk firm potroił się, podczas gdy S&P 500 spada swobodnie

Możesz pomyśleć, że raporty o wynikach za czwarty kwartał są brzydkie, jeśli spojrzysz tylko na sam S&P 500. Ale jest więcej niż kilka zapasów przełamanie trendu.

X

Dziewięć spółek w S&P 500, w tym materiały Albemarle (WHITE), Delta Air Lines (DAL) i firmy opieki zdrowotnej Incyte (INCY), mają odnotować 200% lub wyższy wzrost skorygowanego zysku w czwartym kwartale.

To ważny wzrost, na który inwestorzy powinni zwrócić uwagę teraz z dwóch powodów. Jeden, zarobki rusza sezon. Po drugie, analitycy wzywają do szczególnie złego okresu dla zysków. Mówi się, że spółki z S&P 500 odnotują 4.1% niższe zyski w ciągu kwartału, mówi FactSet. Jeśli to prawda, oznaczałoby to pierwszy spadek zysku kwartalnego od spadku o 5.7% w trzecim kwartale 2020 r. Jest to również ogromny spadek w stosunku do 3.5% wzrostu zysku, którego analitycy spodziewali się zaledwie trzy miesiące temu.

„Sezon wyników za czwarty kwartał rozpoczyna się w tym tygodniu, a analitycy obniżają szacunki bardziej niż zwykle” — powiedział Nicholas Colas z DataTrek Research.

Brzydki czwarty kwartał dla zysku S&P 500

Analitycy przygotowują inwestorów na najgorsze. Spadek zysku S&P 500. A to dopiero początek.

Prognozy zysków szybko spadają. 6.5-procentowe cięcie prognoz zysku analityków w czwartym kwartale jest najbardziej agresywne od drugiego kwartału 2020 r. Jest to również znacznie większe cięcie niż średnia z ostatnich pięciu, 10 i 15 lat, mówi John Butters z FactSet.

„Biorąc pod uwagę utrzymujące się na rynku obawy dotyczące m.in możliwa recesja, czy analitycy obniżyli szacunki EPS bardziej niż zwykle dla spółek S&P 500 w czwartym kwartale?” powiedział Butters. "Odpowiedź brzmi tak."

Również analitycy obniżają prognozy zysków dla wszystkich sektorów S&P 500 z wyjątkiem energetyki i usług użyteczności publicznej. Oczekuje się, że siedem z 11 sektorów S&P 500 odnotuje niższe zyski w czwartym kwartale. Najmocniejszy cios? Butter mówi, że firmy materiałowe S&P 500 osiągają o 26% niższe zyski.

Więc gdzie są kieszenie siły?

S&P 500 Sektor Prognozy zysków S&P 500

 Źródło: FactSet

Szukasz wzrostu zysków S&P 500

Na poziomie sektora analitycy są najbardziej optymistycznie nastawieni do wzrostu sektora energetycznego S&P 500. Analitycy uważają, że zyski firm energetycznych wzrosną w ciągu kwartału o prawie 63%.

To solidne. Ale daleko mu do tego, czego oczekuje się od niektórych spółek z S&P 500. Przewiduje się, że skorygowany zysk Albemarle wzrośnie w tym kwartale o prawie 660%. Firma jest dobrze przygotowana do czerpania zysków z rodzajów chemikaliów, na które prawdopodobnie będzie duży popyt, gdy gospodarka stanie się bardziej ekologiczna. Obejmuje to lit, brom i katalizatory.

Analitycy twierdzą, że firma zarobi 7.66 USD na akcję w czwartym kwartale, w porównaniu z 1.01 USD na akcję w tym samym okresie rok temu. Inwestorzy jednak nadal nie kupili akcji, które spadły o 4.2% w ubiegłym roku.

Tego samego nie można powiedzieć o Incyte, twórcy leków na wiele chorób, w tym białaczkę. Akcje pokonały ogólne złe samopoczucie S&P 500 i wzrosły o prawie 9% w ciągu ostatniego roku. Wiele z tego zysku zależy od tego, czy firma wypracuje zysk w czwartym kwartale w wysokości 0.58 na akcję, co oznacza wzrost o 483% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

A niektóre skoki zysków są nadal uważane przez inwestorów za oczekiwanie. To czwarty kwartał, w którym analitycy w końcu spodziewają się ożywienia zysków w niektórych głównych liniach lotniczych. Zysk Delta rośnie o 507% do 1.34 USD na akcję. Inwestorzy jednak słyszeli już tę historię. W ciągu ostatniego roku wysłali akcje o 11% w dół, czekając na oficjalny znak ożywienia.

Ponieważ firmy z S&P 500 w dużej mierze zgłaszają słabe wyniki kwartalne, wiedz, że niektóre firmy tak robią po prostu dobrze, Dziękuję Ci.

Podwoić (lub lepiej) zysk w czwartym kwartale

Na podstawie szacunków analityków S&P 500

Źródła: S&P Global Market Intelligence, IBD