Niektóre spekulacyjne akcje S&P 500 mogą w tym roku nieco wzrosnąć. Ale nie popełnij błędu — akcje spółek wartościowych nadal są pod kontrolą.
X
I dlatego analitycy wciąż dostrzegają duże możliwości w wartościowych akcjach. Pięć spółek w indeksie S&P 500 Pure Value — w tym Dish Network (DANIE), Centene (CNC) i Zdrowie CVS (CVS) — oczekuje się, że wszystkie skoczą w tym roku o co najmniej dodatkowe 25%, wynika z analizy Investor's Business Daily danych z S&P Global Market Intelligence i RynekKowalski.
Biorąc pod uwagę rajd na Nasdaq 100, wielu inwestorów może pomyśleć, że akcje wzrostowe powróciły w tym roku. Ale to przedwczesne myślenie — i po prostu nieprawda.
„Inwestorzy powinni unikać podejścia „kupuj wszystko”, ponieważ będą wielcy wygrani i przegrani”, powiedział Nigel Green z deVere Group. „Muszą skoncentrować się na wysokiej jakości, rentownych firmach, które mogą konsekwentnie utrzymywać lub stale zwiększać marżę”.
Oddzielenie faktów od fikcji
Akcje spółek technologicznych są w tym roku bardzo wysokie. Ale to nie wystarczy, aby pomieścić wszystkie wzrostowe akcje S&P 500.
Liczby mówią prawdę. Invesco S&P 500 ETF Pure Growth (RPG), która obejmuje tylko 73 najbardziej zorientowane na wzrost akcje w indeksie, wzrosła w tym roku tylko o 3.0%. To dużo za 14.9% zyskiem funduszu ETF Invesco S&P 500 Pure Value (VPN), który ma w swoim portfelu 85 najbardziej wartościowych akcji indeksu.
To nie tylko dziwactwo ETF. Średnia wartość akcji w indeksie S&P 500 Pure Growth wzrosła w tym roku zaledwie o 4.1%, wyprzedzając średni wzrost akcji w indeksie S&P 13.9 Pure Value o 500%.
Wartość nadal rządzi, jeśli rozszerzysz definicję. Portfel SPDR S&P 500 Value ETF (SPYW), która ma szerszą interpretację tego, co czyni akcje wartościowe, wzrosła w tym roku o 9.9%. To przewyższa 8% wzrost funduszu ETF SPDR Portfolio S&P 500 Growth (SPYG).
Ale co z gigantycznymi wzrostami akcji spółek technologicznych S&P 500 w tym roku? Invesco QQQ (QQQ) wzrosła w tym roku o 17.0%.
Wiele z tego wynika z gigantycznych rajdów na akcjach takich jak Metaplatformy (META). Ale po 60-procentowym spadku w 2022 r. Meta jest obecnie w indeksie wartości S&P 500, a nie w wzroście. Gigantyczne spółki technologiczne, np Alfabet (GOOGL) i Nvidia (NVDA) nie są jednak uważane za spółki wzrostowe S&P 500 Apple (AAPL) jest.
Tymczasem akcje wzrostowe, takie jak Enfaza energii (ENPH) i Pfizer (PFE) szkodzą indeksowi wzrostu S&P 500 z ponad 13-procentowymi spadkami w tym roku.
Wartość nadal prowadzi do wzrostu
ETF | symbol | Zmiana od początku roku | 2021 zmiana |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 Czysta wartość | (VPN) | 14.68% | -3.5% |
Portfel SPDR Wartość S&P 500 | (SPYW) | 9.98 | -7.4% |
Wzrost portfela SPDR S&P 500 | (SPYG) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 Czysty wzrost | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
Źródła: IBD, S&P Global Market Intelligence
Energia czystej wartości
Jakie rodzaje spółek z indeksu S&P 500 najbardziej podobają się analitykom?
Najwyżej na liście wśród S&P 500 Pure Value znajduje się nadawca Dish Network. Analitycy uważają, że akcje, które w tym roku wzrosły już o 11.1%, powinny zyskać dodatkowe 105% w ciągu 12 miesięcy do 31.93 za akcję. To zdecydowanie wartościowa gra. Skorygowany zysk firmy spada o ponad 30% w 2022 r. i 38% w 2023 r. Jaki jest los? Wycena: Dish jest sprzedawany za zaledwie pięciokrotność skorygowanego zysku końcowego, a ułamek S&P 500.
Jednak nie wszystkie ulubione akcje analityków zyskały na wartości już w tym roku.
Analitycy uważają, że Centene, dostawca opieki zdrowotnej dla nieubezpieczonych pacjentów, podskoczy o ponad 36% w ciągu najbliższych 12 miesięcy do 98.72. Należy jednak pamiętać, że akcje w tym roku spadły o ponad 11%.
Pod wieloma względami Centene nie ma tak głębokiej wartości jak Dish. Handluje za ponad 21-krotność zysku końcowego. Ponadto analitycy uważają, że zysk firmy wzrośnie o prawie 11% w 2023 r., po skoku o mniej więcej taką samą kwotę w 2022 r.
Tak więc, chociaż wiele akcji spółek technologicznych o dużej kapitalizacji powróciło, to nie wystarczy, aby przywrócić wzrost na czele S&P 500.
Ulubione akcje analityków z indeksu S&P 500 o czystej wartości
O nas | Ticker | Wzrost w stosunku do 12-miesięcznych analiz analityków. cena docelowa | Sektor |
---|---|---|---|
Sieć DISH | (DANIE) | 104.7% | Usługi komunikacyjne |
Centene | (CNC) | 36.0% | Opieka zdrowotna |
Zdrowie CVS | (CVS) | 34.4% | Opieka zdrowotna |
Warner Bros. Odkrycie | (WBD) | 33.1% | Usługi komunikacyjne |
Delta Air Lines | (DAL) | 26.6% | Przemysłowy |
Źródła: IBD, S&P Global Market Intelligence
Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz
MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:
Vanguard przewiduje zwroty akcji — nie spodobają ci się
To będzie 9 najlepszych akcji w 2023 roku, twierdzą analitycy
Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD
Źródło: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo