S&P 500, Nasdaq publikują najgorszy dzień od miesiąca po tym, jak mocne dane napędzają obawy o podwyżki stóp Fed

Co napędzało rynki?

Silny wzrost płac wydany w piątek po których w poniedziałek nastąpił solidny odczyt dla sektora usług w USA – oba te czynniki przyczyniły się do podsycenia obaw, że podwyżki stóp procentowych przez Fed, wraz ze skromnym pogorszeniem bilansu banku centralnego, nie miały większego wpływu na napięty rynek pracy.

Barometr ISM warunków biznesowych w USA w sektorze usług okazał się lepszy od oczekiwań, wzrósł do 56.5% w listopadzie, co jest zdrowym sygnałem, że gospodarka USA nadal rozwija się w stałym tempie.

„Co więcej, raport usług ISM jest interpretowany jako bardzo dobry, a zatem gospodarka się przegrzewa, a to oznacza dalsze zacieśnianie polityki przez Fed” – powiedział Will Compernolle, starszy ekonomista w FHN Financial w Nowym Jorku. „Odporność konsumentów okazała się silniejsza niż się spodziewałem. W dwóch najbardziej wrażliwych na stopy procentowe sektorach – mieszkaniowym i motoryzacyjnym – zacieśnienie wpłynęło na rynki w znaczący sposób”.

Ale był tak duży stłumiony popyt, że wyższe stopy procentowe nie schładzały ogólnych wydatków tak bardzo, jak chciałby Fed, ponieważ firmy wciąż muszą wypełniać zaległości w zamówieniach, powiedział przez telefon.

W innych danych ekonomicznych ostateczny listopadowy indeks PMI dla usług S&P Global w USA wzrósł do 46.2 z 46.1, ale pozostał na obszarze spadkowym.

Listopadowe dane o zatrudnieniu opublikowane w piątek pokazały, że średnie płace godzinowe wzrosły w ciągu ostatniego roku o ponad 5% od listopada, pokonując oczekiwania ekonomistów i podsycając obawy, że silny wzrost płac będzie nadal napędzał inflację, twierdzą stratedzy rynkowi.

Pomogły też obawy o bardziej agresywną politykę Fed Rentowność skarbu państwa wyższa, zwiększając presję na zapasy. Rentowność 10-latki wzrosła w poniedziałek o 9.6 punktu bazowego do 3.6%. Rentowności obligacji skarbowych zmieniają się odwrotnie do cen, a rentowności gwałtownie spadły w ciągu ostatniego miesiąca, co było spowodowane zmianą oczekiwań co do tempa podwyżek stóp procentowych przez Fed.

Poniedziałkowe dane usług ISM „zaskoczyły na plus, sugerując, że gospodarka nadal działa powyżej swojej długoterminowej zrównoważonej ścieżki i że Fed będzie musiał spowolnić gospodarkę bardziej niż oczekiwano w 2023 r.”, Bill Adams, z Dallas główny ekonomista Comerica Inc. CMA, powiedział przez telefon.

Z innych wiadomości z rynków wynika, że ​​rząd Chin łagodzi ograniczenia związane z COVID pomógł indeksowi Hang Seng w Hongkongu
HSI,
+ 4.51%
zakończyć z 4.5% wzrostem.

Zobacz także: Chińskie ADR-y i operatorzy kasyn zbierają się na oznaki łagodzenia COVID

Tymczasem kontrakty terminowe na ropę naftową zakończył się spadkiem w poniedziałek, dzień po niedzielnej decyzji OPEC i jego sojuszników o utrzymaniu kwot produkcyjnych na niezmienionym poziomie.

Spadające ceny akcji przyczyniły się do wzrostu indeksu zmienności CBOE
VIX,
+ 8.87%,
znany również jako VIX, z powrotem powyżej 20 w poniedziałek. Wskaźnik zmienności gwałtownie spadł w ostatnich tygodniach, gdy akcje rosły, potencjalnie sygnalizując samozadowolenie, które może ostatecznie zaszkodzić akcjom, powiedział Jonathan Krinsky, główny technik rynku w BTIG, w notatce dla klientów.

Firmy w centrum uwagi

• Tesla Inc.
  TSL,
  -6.37%
  akcje spadły o 6.4% po doniesieniach o zbliżającym się ograniczeniu produkcji w fabryce w Szanghaju, chociaż producent pojazdów elektrycznych zaprzeczył doniesieniom.

• Firma GameStop.akcji klasy A
  GME,
  -7.12%
  zakończyła się spadkiem o 7.1% przed spółką wyniki za trzeci kwartał, które zostaną opublikowane po zamknięciu rynku w środę. Analitycy oczekują malejącej straty ze strony sprzedawcy gier wideo.

• Akcje amerykańskich linii lotniczych i producentów samolotów wzrosły w poniedziałek, przełamując szerszy trend na akcjach. Boeing Co.
  licencjat,
  + 1.22%
  i United Airlines Holdings Inc.
  LUW,
  + 2.60%
  należały do ​​najlepszych w S&P 500, osiągając odpowiednio 1.2% i 2.6%.

• Udziały Salesforce, Inc.
  CRM,
  -7.35%
  zakończyła się spadkiem o 7.4% po tym, jak firma to potwierdziła CEO Stewarta Butterfielda odchodzi z firmy Bret Taylor, współzarządzający, który wyjeżdża pod koniec stycznia.

-–Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu.