S&P 500, księga Nasdaq Trzeci dzień wzrostów po protokołach Fed wskazuje na kolejną dużą podwyżkę stóp w tym miesiącu, aby poradzić sobie z inflacją

Co napędzało rynki?

Akcje dodane do szeregu wzrostów po opublikowanych w środę protokołach z czerwcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej powtórzył postanowienie urzędników Fed działać agresywnie poprzez podwyżki stóp procentowych w obliczu rosnących obaw o możliwość utrwalenia się inflacji w gospodarce.

Urzędnicy Fed „zdali sobie sprawę, że usztywnienie polityki może na jakiś czas spowolnić tempo wzrostu gospodarczego”, czytamy w protokole. Wskazują również na kolejną dużą podwyżkę stóp o 50 lub 75 punktów bazowych, która prawdopodobnie zostanie zatwierdzona jeszcze w tym miesiącu.

„Te minuty odzwierciedlają niemal skrajną obawę lub paniczną sytuację, w jakiej znalazł się Fed” – powiedziała telefonicznie Kathy Jones, główny strateg ds. stałych dochodów w Schwab Center for Financial Research.

„Ale w ciągu trzech tygodni wiele się zmieniło” – powiedziała, wskazując na spadek cen ropy w USA poniżej 100 USD za baryłkę, oznaki spowolnienia wzrostu i rosnący dolar amerykański, co może odzwierciedlać obawy związane z recesją. „Wydaje się, że jest to zupełnie inny świat niż trzy tygodnie temu”.

Dowody na wolniejszy wzrost gospodarczy już zaczęły się pojawiać, gdy Fed pracuje nad drastycznym podniesieniem stóp procentowych i zmniejszeniem bilansu, aby wzmocnić walkę z wysoką inflacją.

Barometr koniunktury ISM w firmach usługowych, takich jak restauracje, hotele i sklepy nieznacznie spadła do 55.3% w czerwcu i osiągnął najniższy poziom od dwóch lat. Odczyt powyżej 50% wskazuje na wzrost aktywności.

„Rozmowa ma znaczenie” – powiedział Gaurav Mallik, główny strateg inwestycyjny w State Street Global Advisors, o wpływie ostrzejszych tonów ze strony urzędników Fed i innych bankierów centralnych na temat potrzeby zaostrzenia polityki pieniężnej, aby zdławić wysokie koszty życia na całym świecie.

„Oczekujemy, że zniszczenie popytu jest już w drodze”, powiedział Mallik przez telefon. Chociaż uważa, że ​​wyższe stopy procentowe są niezbędne, aby pomóc obniżyć inflację do celu Fed na poziomie 2%, obawia się również, że „globalne tsunami” zacieśnienia polityki pieniężnej może spowodować ryzyko wywołania głębszej recesji w USA.

Rentowności obligacji skarbowych ponownie odwróciły się w środę po południu, przy rentowności 2 lat handel powyżej 10-letnia wydajność.

„Ostatnio wiele dyskusji toczyło się wokół tej narracji o recesji, zwłaszcza gdy krzywa dochodowości odwróciła się po raz trzeci w tym roku” – powiedziała telefonicznie Lindsey Bell, główny strateg ds. rynków i finansów w Ally. „Rynek po prostu pozostaje na krawędzi, ponieważ istnieje tylko znaczna niepewność”.

Bob Miller z BlackRock, szef American Fundamental Fixed Income, powiedział, że Fed wydaje się mieć „wąską ścieżkę do kroczenia”, ponieważ działa na rzecz obniżenia inflacji bez „przełamywania ożywienia gospodarczego” w komentarzach e-mailowych.

Wcześniej japoński Nikkei 225
NIK,
-1.20%
stracił 1.2%, a chiński kompozyt z Szanghaju
SHCOMP,
-1.43%
stracił 1.4% po tym, jak się pojawił, Pekin po raz kolejny zwalczał epidemie COVID-19 w kilku regionach kraju. Ale europejskie akcje poszły w górę dzięki indeksowi STOXX Europe 600
FXXP00,
+ 0.54%
zamknięcie o 1.7% wyższe i londyński indeks FTSE 100
UKX,
+ 1.17%
zyskując 1.2%.

Firmy w centrum uwagi

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  + 1.28%
  akcje wzrosły o 1.3%, nawet po tym, jak AP poinformował o przejęciu wydawcy gier Activision Blizzard
  ATWI,
  -0.63%
  zostanie poddany kontroli antymonopolowej w Wielkiej Brytanii, po tym jak organy regulacyjne poinformowały w środę, że rozpoczęły wstępne dochodzenie w sprawie transakcji o wartości 69 miliardów dolarów.

• Target Corp..
  biletu lotniczego,
  -0.62%
  akcje mówią o 0.6% po ogłoszeniu nowy zestaw dodatków i promocji na powrót do szkoły w czasie, gdy rodzice i nauczyciele odczuwają presję inflacji.

• Kornit Digital Sp.
  KRNT,
  -25.67%
  akcje spadły o 25.7% w środę po tym, jak firma obniżyła swoje prognoza na II kwartał we wtorek i zasugerował, że trzeci kwartał nie będzie dużo lepszy.

• Udziały Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  + 10.42%
   wzrosła o 10.4% w środę, po producencie pojazdów elektrycznych zgłaszane dostawy w drugim kwartale i produkcja „zgodna z oczekiwaniami firmy”.

• Uber
  Ubera,
  -4.53%
  i Drzwiczki
  DZIARSKOŚĆ,
  -7.40%
  spadł po Amazonka
  AMZN,
  + 0.73%
   nawiązał współpracę z Grubhub, jednostka Just Eat Takeaway
  STRUMIEŃ,
  + 13.77%

• Tesla
  TSL,
  -0.57%
  akcje spadły o 0.6%, mimo że producent pojazdów elektrycznych sprzedał w czerwcu około 78,000 142 pojazdów wyprodukowanych w Chinach, o XNUMX% więcej niż w maju, według wstępnych danych opublikowanych w środę przez Chińskie Stowarzyszenie Samochodów Osobowych.

Inne rynki

• Ceny ropy zamknięty w bessie, z kontraktami terminowymi na ropę naftową West Texas Intermediate
  KL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  spadła o 1%, aby uregulować cenę 98.53 USD za baryłkę.

• Złote kontrakty futures
  GC00,
  -1.47%
  spadł o około 1.6%, by ustabilizować się na poziomie 1,736.50 USD za uncję, rezerwując swoją najdłuższą passę przegranych od marca 2019 r.. Żółty metal może walczyć, gdy dolar rośnie.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.75%
  spadł o 0.5%, aby handlować poniżej 20,300 XNUMX USD.

—Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu