S&P 500: inwestorzy tracą 5 bilionów dolarów na 12 akcjach, na które postawią farmę

Jeśli jesteś jak większość inwestorów ETF S&P 500, postawiłeś ogromny zakład na akcje 12 megacapów. A to naprawdę cię teraz kosztuje.

X

Akcje 12 akcji o największych wagach rynkowych wchodzących w rok, w tym Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) i Metaplatformy (META), jak dotąd w tym roku potrąciła łącznie 5 bilionów dolarów bogactwa rynkowego, mówi dziennik Investor's Business Daily, analizując dane z S&P Global Market Intelligence i MarketSmith. To kosztowny cios dla inwestorów podążających za indeksem — którzy zatopili jedną trzecią swojego portfela w tej garstce akcji.

W tym roku inwestorzy S&P 500 w bolesny sposób poznali niebezpieczeństwa związane z funduszami ETF, które ważą swoje inwestycje na podstawie ich wartości rynkowej. Inwestorzy przeważyli prawie wszystkich największych przegranych pod względem wartości rynkowej. Wszystkie z wyjątkiem dwóch z 12 akcji spadły w tym roku.

To sprawia kłopoty nawet w przypadku zdywersyfikowanych funduszy ETF. Ważony kapitalizacją rynkową iShares Core S&P 500 ETF (IVV) spadła w tym roku o 21.2%. Ale równowaga ETF Invesco S&P 500 (RSP), która umieszcza tę samą kwotę we wszystkich 500 akcjach w S&P 500, spadła tylko o 15.6%.

„Podejście o jednakowej wadze z wykorzystaniem ETF Invesco S&P 500 Equal Weight ETF miałoby znacznie niższy udział we wszystkich spółkach o mega kapitalizacji, ponieważ traktuje wszystkie akcje S&P 500 jednakowo z mniej niż 0.5% do wszystkich z nich podczas rebilansowania”, powiedział Todd Rosenbluth, szef badania w VettaFi.

Ogromne akcje S&P 500 bolą najbardziej

Jeszcze rok temu inwestorzy i wiele ETF-ów o dużej kapitalizacji nie mogło się załadować wystarczająca ilość akcji megacap. Sam Microsoft odpowiadał za 5.9% wagi indeksu S&P 500 w tym roku. W wielu skoncentrowanych na technologii funduszach ETF miał on dwukrotnie większą wagę.

Ale w tym roku akcje Microsoftu straciły mniej więcej jedną trzecią swojej wartości. A to zniszczyło ogromne bogactwo, gdy mówimy o firmie wycenianej na 2.5 biliona dolarów, takiej jak Microsoft, która miała wejść w tym roku. Tylko w tym roku inwestorzy stracili 846 miliardów dolarów wartości rynkowej na Microsoft. To więcej niż warte są prawie wszystkie akcje w S&P 500 z osobna.

Implozja jest nieco samokorygująca. Po krachu Microsoftu w tym roku, akcje tego giganta oprogramowania mają tylko 5.3% udziału w indeksie S&P 500. A 12 akcji, które w styczniu stanowiły 33% inwestorów w indeksie S&P 500, stanowią obecnie tylko 28%.

Ale szkoda już się skończyła. Meta Platformy to dramatyczny przykład. W styczniu akcje były szóste co do wielkości w indeksie S&P 500 (2.2%). Ale po 70-procentowej implozji akcji — kasując 665 miliardów dolarów wartości rynkowej — teraz stanowią one tylko 0.7% S&P 500.

Co zrobić teraz

Jeśli inwestujesz w fundusze ETF S&P 500, ważne jest, aby pamiętać, że niektóre akcje nadal mają duże wagi. Apple, pomimo spadku o 24% w tym roku i utraty wartości rynkowej o 765 miliardów dolarów, nadal znajduje się na 6.5% w indeksie S&P 500, w porównaniu z 6.8% na początku roku.

I inni, jak JPMorgan Chase (JPM) zyskały. Akcje finansowe stanowią obecnie 1.2% indeksu S&P 500, nieznacznie więcej niż ważenie 1.1% na początku roku. Inwestorzy mogą rozważyć użycie niektórych funduszy ETF w celu zaokrąglenia krawędzi portfeli.

Na przykład energia stanowi tylko niewielką wagę 5.6% indeksu S&P 500, mimo że jest to jedyny sektor z 11, który zyskuje w tym roku. Możesz wzmocnić niedoważone sektory dzięki funduszom ETF, takim jak Energy Select Sector SPDR (XLE), która w tym roku wzrosła o prawie 60%. Rosenbluth mówi, że równoważone ETFy również zasługują na spojrzenie.

Wielka dwunastka

Akcje o największej wadze w indeksie S&P 500 wchodzą w ten rok

Źródła: S&P Global Market Intelligence, IBD

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Bank Of America wymienia 11 najlepszych akcji na 2022 r.

Warren Buffett w końcu rzuca ręcznik na 4 kiepskie zapasy

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Znajdź dziś najlepsze akcje wzrostowe do obejrzenia dzięki IBD 50

Dołącz do IBD na żywo każdego ranka, aby uzyskać porady dotyczące akcji przed otwarciem