S&P 500: 7 akcji generuje zdumiewające 25% zysku S&P 500

Jeśli brakuje ci tylko kilku kluczowych akcji, tracisz znaczną część silnika zysku S&P 500.

X

Tylko siedem akcji — w tym Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) i zaskakująco Exxon Mobil (XOM) — przyciągnęła 25% całkowitego skorygowanego dochodu netto S&P 500 w właśnie zakończonym czwartym kwartale 2022 r., mówi Investor's Business Daily analiza danych z S&P Global Market Intelligence i RynekKowalski.

Taka koncentracja zysków może zaskoczyć inwestorów. Wzrost cen energii i stóp procentowych spowodował wzrost zysków kluczowych spółek z S&P 500 sektora energetycznego, technologicznego i finansowego. Wielu z nich przebija się teraz przez pryzmat generowania zysku w stosunku do wartości rynkowej.

„Sezon zysków nie był jak dotąd straszny, ale w żadnym wypadku nie był też wspaniały” — powiedziała Christine Short z Wall Street Horizon.

Analiza sezonu zysków S&P 500 w stylu Exxon Mobil

Większość spółek z indeksu S&P 500, które mają znaczenie, zgłosiła swoje zyski za czwarty kwartał. A wyniki mówią.

Do tej pory 343 spółki z S&P 500, czyli blisko 70%, ujawniły, jak minął ostatni kwartał roku. Najbardziej godny uwagi jest Exxon Mobil. Tylko ta jedna firma energetyczna odnotowała kwartalny zysk w wysokości 14 miliardów dolarów. To więcej niż 13.6 miliarda dolarów Alfabet (GOOGL), który obsługuje maszynę do pieniędzy Google, zarobił.

Co ciekawe, zysk Exxon Mobil w czwartym kwartale stanowił 3.7% sumy wypracowanej przez spółki S&P 500 w tym okresie. To imponujące, jeśli wziąć pod uwagę tylko Exxon Mobil stanowi 1.4% wartości rynkowej S&P 500. I został wyrzucony z indeksu Dow Jones Industrial Average wiele lat temu.

Robi się jeszcze ciekawiej. 11 spółek energetycznych S&P 500, które do tej pory zgłosiły zysk w czwartym kwartale, dostarczyło prawie 10% zysku S&P 500 za ten kwartał. Ale cały sektor energetyczny stanowi tylko 5.1% wartości rynkowej S&P 500.

Jednak technologia Big Cap wciąż dominuje

Spółki energetyczne z S&P 500 mogą dostarczać ponad swoją wielkość, ale to wciąż S&P 500 napędzany przez megakapitały. Obaj najwięksi kontrybutorzy zysku S&P 500 odpowiadali łącznie za 12.4%.

Apple, dzięki swojemu duopolowi w sprzedaży smartfonów, wciąż jest gigantem zysków. Skorygowany zysk netto spółki spadł o prawie 14% w czwartym kwartale kalendarzowym. Ale nadal zarobił prawie 30 miliardów dolarów w ciągu zaledwie jednego kwartału. To więcej niż zarobiła jakakolwiek inna spółka z S&P 500.

A sam Apple wygenerował prawie 8% zysku odnotowanego przez wszystkie spółki S&P 500. Apple również przyczyniło się do większego udziału w zyskach indeksu niż udział jego własnych akcji w indeksie wynoszący 6.6%.

I to jest podobna historia z Microsoftem. Jasne, skorygowany dochód netto giganta oprogramowania spadł o około 7% w czwartym kwartale w porównaniu z tym samym okresem rok temu. Ale nadal udało mu się osiągnąć zysk w wysokości 17.4 miliarda dolarów, czyli 4.5% wszystkich pieniędzy zarobionych przez S&P 500.

Banki nadal wnoszą swój wkład. JPMorgan Chase (JPM) i Bank Ameryki (BAC) przyciągnął prawie 5% całkowitego zysku indeksu.

Jeśli przegapisz te akcje, większość zysków z indeksu S&P 500 przeleci ci przez palce.

Pokaż mi zysk S&P 500

Najwięksi kontrybutorzy do dochodu netto w czwartym kwartale

Źródła: IBD, S&P Global Market Intelligence