S&P 500: 14 spółek wypłacających ogromne dywidendy całkowicie pali inwestorów

Akcje dywidendowe to nowe kochane w S&P 500. Ale inwestorzy również są podekscytowani tymi akcjami.

X

Jak dotąd w tym roku 14 akcji daje obecnie 4% lub więcej, w tym finansowe T. Rowe Cena (TROW), firma z branży nieruchomości Simon Property Group (SPG) i VF (VFC), zarzuciła inwestorów 20% stratą netto nawet po dodaniu pełnego roku bieżących dywidend. Oznacza to, że duża roczna dywidenda, na którą inwestorzy czekali przez cały rok, a potem jeszcze trochę, została na razie zniweczona przez spadek cen akcji.

To tylko kolejne przypomnienie, że zwykła pogoń za dużymi zyskami nie jest dobrym sposobem na zarabianie pieniędzy na S&P 500, nawet na trudnym rynku.

„Biorąc pod uwagę nasz pogląd, że przechodzimy od zwrotu cenowego do świata całkowitego zwrotu, dywidenda strategie rentowności i ptaka z ręki prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki niż długoterminowe akcje wzrostowe” – stwierdziła Savita Subramanian, strateg Bank of America. „Jednak na obciążonych rynkach przejście na kwintyl 2 Russell 1000 jest rozważnym sposobem uniknięcia pułapek plonów — wysokich dywidenda przynoszą akcje, których ceny spadają szybciej niż prawdopodobne dywidenda cięcia.”

Stracić pieniądze na płatnikach dywidendy S&P 500?

To nie tylko pechowa garstka akcji S&P 500, które tak bardzo spadły w tym roku. To dość typowe zjawisko.

Ponad 50 spółek z indeksu S&P 500 wypłaca dywidendę w wysokości 4% lub więcej. To pozornie całkiem lukratywne, jeśli się domyślisz Fundusz powierniczy SPDR S&P 500 (SZPIEG) daje tylko 1.5%. Ale tu jest problem. Około 70% akcji spółek o wysokiej stopie zwrotu spadło w tym roku o znacznie więcej niż 4%. A to wymazuje korzyść netto z tej dużej dywidendy.

Inwestorów dywidendowych S&P 500 może zaskoczyć fakt, że w rzeczywistości tracą pieniądze. I jest to teraz raczej reguła niż wyjątek. Fundusz ETF dywidendowy SPDR S&P (SDY) spadła w tym roku o 9%. To z nawiązką niweluje stopę dywidendy na poziomie 2.9% przy stracie netto na poziomie 6.1%.

Dywidendy wypadają przez okno

Niektóre przykłady z indeksu S&P 500 pokazują, jak rozczarowujące były niektóre akcje spółek dywidendowych.

Weźmy na przykład zarządzającego aktywami T. Rowe’a Price’a. Na początku roku akcje spółki zyskały na wartości 2.2%. Jednak ta i jeszcze część dywidendy została całkowicie zniweczona przez dotychczasowy spadek akcji spółki o 42% w tym roku. Nawet fakt, że akcje spółki dają obecnie 4.3%, jest niewielką nagrodą, biorąc pod uwagę wielkość strat rynkowych.

Bardziej dramatycznym przykładem jest Simon Property, właściciel centrów handlowych. Gdybyś kupił akcje w styczniu, oczekiwałbyś stopy dywidendy na poziomie 4.1%. A teraz rentowność sięga 7.1%. Problem w tym, że w tym roku akcje spółki również spadły o 39%. Oznacza to, że nawet przy obecnej rocznej rentowności wynoszącej 7.1%, w ujęciu netto oznacza to spadek o 32%.

Jest jeszcze producent odzieży VF. Niektórych inwestorów mogła skusić rentowność akcji na poziomie 2.7% w tym roku. Ale bessa szybko to zniszczyła. Akcje straciły w tym roku ponad jedną trzecią swojej wartości, wymazując nawet obecną stopę dywidendy na poziomie 4.4%, co skutkuje stratą netto na poziomie 32%.

Prawdą jest, że straty te nie zostaną zrealizowane, dopóki nie sprzedasz. Nadal pobierasz dywidendę, jeśli nadal posiadasz akcje. Jednak ten rok przypomina, że ​​dywidendy nie są tak wielkim sukcesem, jak mogłoby się wydawać.

Duże dywidendy, straty netto

Akcje S&P 500 przynoszą w tym roku co najmniej 4% spadek o 20% lub więcej, łącznie z bieżącą dywidendą

 Źródła: IBD, S&P Global Market Intelligence

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Bank of America wymienia 11 najlepszych akcji na 2022 r.

12 akcji zmieniło 10,000 413,597 USD w 12 XNUMX USD w ciągu XNUMX miesięcy

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Dołącz do IBD na żywo i poznaj techniki czytania najlepszych wykresów i handlu od profesjonalistów

Znajdź dziś najlepsze akcje wzrostowe do obejrzenia dzięki IBD 50