S&P 500: 10 wysokodochodowych akcji dywidendowych, które mógłby pokochać tylko Warren Buffett

Akcje z wysoką dywidendą są w gronie większości inwestorów z indeksu S&P 500. Ale inwestorzy zdają się myśleć, że gust Warrena Buffetta w tego rodzaju akcjach jest, no cóż, trochę nie tak.

X

Dziesięć wysokodochodowych akcji notowanych w USA w Portfolio Buffetta Berkshire Hathaway, w tym firma materiałów Celanese (CE), finansowe Sojusznik finansowy (SPRZYMIERZYĆ) i uznaniowe dla konsumentów Najważniejszy globalny (Dla), wszystkie spadły o 20% lub więcej w tym roku, mówi dziennik Investor's Business Daily, analizując dane z S&P Global Market Intelligence i RynekKowalski.

To w rzeczywistości dość kiepski wynik dla Buffetta w tym roku – roku, w którym dywidendy w dużej mierze chronione inwestorzy od gigantycznych strat. Berkshire Hathaway posiada 17 akcji notowanych na giełdzie w USA, które przynoszą wyższe zyski niż 500% indeksu S&P 1.7. Ale spośród wysokodochodowych typów Buffetta, ponad połowa wciąż spadła o 20% w tym roku. To znacznie gorzej niż 8.9% spadku w tym roku przez ETF SPDR S&P Dividend (SDY).

Mądry wybór akcji dywidendowych S&P 500 jest tak samo ważny jak zawsze. Dywidendy nadal są obecnie jedną z niewielu form wzrostu, a zbiórka staje się coraz trudniejsza.

„Wzrost dywidendy utrzymuje się na rekordowym poziomie”, powiedział starszy analityk indeksów S&P Dow Jones Indices, Howard Silverblatt. Ale „kompromis między ryzykiem a zyskiem zmienił się od początku trzeciego kwartału, ponieważ spadek rynku przesunął inwestorów do bezpieczniejszych, mniej niestabilnych spółek produkujących dywidendy kapitałowe, ponieważ dywidendy służą jako kotwica, spowalniając spadek”.

Konflikt Buffetta na dywidendy S&P 500

Bufet jest mistrz inwestowania wartości, a dywidendy są tego dużą częścią. Niestety, wiele akcji dywidendowych należących do Berkshire Hathaway wydaje się być tylko tymi, które Buffett mógłby pokochać.

Wystarczy spojrzeć na statystyki. Większość udziałów Berkshire Hathaway notowanych na amerykańskiej giełdzie, około dwie trzecie, wypłaca dywidendę. Lubi też wysokie dywidendy. Ponad połowa akcji Berkshire Hathaway wypłacających dywidendę przynosi więcej niż S&P 500.

Ale największym problemem dla Buffetta jest to, że większość z nich po prostu nie działa. I to jest niepokojące w roku, w którym królują dywidendy i dochody.

Największy niewypał Buffetta z wysoką dywidendą: Celanese

Celanese, producent zaawansowanych technologicznie polimerów, jest największym tegorocznym niewypałem Buffetta o wysokiej wydajności.

Buffett jest właścicielem ponad 8.4% akcji spółki, której rentowność akcji wynosi prawie 2.9%. To prawie dwa razy więcej niż rentowność S&P 500. A jednak akcje nigdzie nie spadły, ale i to szybko, w tym roku. W tym roku spadł o ponad 40%, podczas gdy S&P 500 spadł tylko o 20%. Berkshire Hathaway jest w magazynie, duży. To drugi co do wielkości inwestor.

W czym problem z magazynem? Rentowność spółki spada, mimo dużej dywidendy. Analitycy uważają, że w tym roku firma zarobi tylko 17.93 USD na akcję. Jeśli mają rację, oznacza to spadek zysku o 1%. A w 2023 roku? Zysk firmy spada o kolejne 15%. I dlatego inwestorzy, inni niż Buffett, nie są pod wrażeniem.

Buffett spalony w pogoni za zyskiem w finansach, mediach

A pogoń za zyskiem Buffetta w finansach S&P 500 zakończyła się równie kiepsko.

Weźmy na przykład Ally Financial, jednego z nowych faworytów Berkshire Hathaway w sektorze. Firma Buffetta jest właścicielem prawie 10% firmy, co daje imponujące 4.1%. Niemniej jednak akcje spadły w tym roku o 35%. To sprawia, że ​​tegoroczna strata S&P 500 wydaje się niewielka. To boli, ponieważ Berkshire Hathaway jest drugim największym posiadaczem akcji.

Ally też jest tylko jedną zabawą finansową o wysokiej dywidendy, która spala Buffetta. Połowa wysokodochodowych niewypałów w portfelu Berkshire Hathaway pochodzi z sektora finansowego.

Opór wobec plonów jest jednak trudny. A Buffett najprawdopodobniej uwielbia zysk 4.9% płacony przez Paramount Global. Dochody firmy medialnej i rozrywkowej należą do największych w portfelu Berkshire Hathaway. Ale trzymanie akcji dla dywidendy zabolało. Akcje akcji spadły w tym roku o ponad 30%. W tym roku zysk spadł o ponad jedną trzecią. Szkoda, że ​​Berkshire Hathaway jest właścicielem prawie 13% firmy i jest udziałowcem numer 1.

Torturowany rekord dywidendy Buffetta

Oczywiście, część roku nie wystarczy, aby zmierzyć sukces w posiadaniu akcji o wysokiej rentowności. Z drugiej strony dywidendy nie wydają się być jedynym priorytetem Buffetta. Jego firma, Berkshire Hathaway, pozostaje jedną z najcenniejszych firm w indeksie S&P 500, która sama nie wypłaca dywidendy. Dodatkowo holding nr 1 Buffetta, Apple (AAPL), daje zaledwie 0.6% — ułamek tego, co płaci S&P 500.

Ale obserwowanie, jak Buffett goni za zyskiem i zostaje spalony na dobrym rynku akcji dywidendowych, jest oznaką trudności tego rodzaju strategii inwestycyjnej.

Duże dywidendy palą w formie bufetu

Notowane na giełdzie w USA akcje Berkshire Hathaway spadły w tym roku o 20% lub więcej, mimo że uzyskują więcej niż S&P 500

Źródła: IBD, S&P Global Market Intelligence na podstawie aktualnej stopy dywidendy S&P 500 na poziomie 1.7%

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Bank Of America wymienia 11 najlepszych akcji na 2022 r.

Warren Buffett w końcu rzuca ręcznik na 4 kiepskie zapasy

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Znajdź dziś najlepsze akcje wzrostowe do obejrzenia dzięki IBD 50

Dołącz do IBD na żywo każdego ranka, aby uzyskać porady dotyczące akcji przed otwarciem