Niektóre fabryki mogą opuścić Chiny, ale ogólnie rzecz biorąc to nie ma znaczenia

PEKIN — Chiny nadal kontrolują globalne łańcuchy dostaw, niezależnie od tego, czy Covidowe blokady frustrują firmy W niedalekiej przyszłości.

Firmy i analitycy od lat dyskutują o przeniesieniu fabryk z Chin, zwłaszcza od czasu wzrostu kosztów pracy i pogorszenia się napięć handlowych między USA a Chinami.

Pandemia ożywiła te rozmowy. Zagraniczne firmy mówią o tym, jak kierownictwo może łatwo podróżować do fabryk w Azji Południowo-Wschodniej, ale nie do Chin. Niektórzy wskazują na rosnący eksport z Wietnamu jako wskaźnik, że łańcuchy dostaw opuszczają Chiny.

"Dywersyfikacja łańcucha dostaw jest dość trudne, ponieważ ludzie zawsze o tym mówią, a zarządy uwielbiają o tym dyskutować, ale często na koniec dnia ludzie uważają, że jest to trudne do wdrożenia” – powiedział Nick Marro, lider ds. handlu światowego w The Economist Intelligence Unit.

Kiedy firmy prowadziły takie dyskusje w 2020 r., okazało się, że „Chiny były w stanie pozostać otwarte, podczas gdy Malezja i Wietnam przechodziły w tryb offline” – powiedział Marro. „Naprawdę kluczowym czynnikiem w tej chwili jest to, jak Chiny planują utrzymać te kontrole [Covid], gdy reszta świata się otworzy”.

Chińska tak zwana strategia zero-Covid polegająca na szybkich blokadach pomogła krajowi szybko powrócić na ścieżkę wzrostu w 2020 r. Jednak od tego czasu wdrażanie tych środków uległo zaostrzeniu, zwłaszcza w tym roku, ponieważ Chiny stoją w obliczu odrodzenia Covid w Szanghaju i inne części kraju.

Liczbami Chiński eksport wzrósł w kwietniu o 3.9 proc rok wcześniej, najwolniejsze tempo od wzrostu o 0.18% w czerwcu 2020 r., wynika z oficjalnych danych uzyskanych za pośrednictwem Wind Information.

Z kolei Wietnam odnotował wzrost eksportu o 30.4% w kwietniu w porównaniu z rokiem ubiegłym, po wzroście o prawie 19.1% rok do roku w marcu, jak pokazał Wind.

Poziom zainteresowania produkcji w Wietnamie jest „bardzo znaczący”, powiedział w wywiadzie telefonicznym Vishrut Rana, singapurski ekonomista z S&P Global Ratings. „Wietnam stał się bardzo kluczowym węzłem łańcucha dostaw elektroniki użytkowej”.

Ale eksport Wietnamu wyniósł w kwietniu 33.26 miliarda dolarów, czyli około jednej ósmej z 273.62 miliarda dolarów światowego eksportu Chin w tym miesiącu, według Wind.

„Z perspektywy Chin odejście od lokalnej produkcji nie będzie na tyle znaczące, aby naprawdę zmienić charakter roli Chin w całym łańcuchu dostaw” — powiedział Rana. „Chiny nadal pozostają w samym centrum sieci elektronicznej w regionie APAC”.

Przez pierwsze cztery miesiące roku bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Chinach wzrosły o 26.1% rok do roku do 74.47 mld USD, poinformowało w czwartek chińskie Ministerstwo Handlu. W tym czasie inwestycje z Niemiec wzrosły o 80.4 proc., az USA o 53.2 proc.

Z kolei Wietnam odnotował spadek bezpośrednich inwestycji zagranicznych o 56% rok do roku do 3.7 miliarda dolarów w pierwszych czterech miesiącach roku, jak wynika z danych Wind. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne z USA spadły o 14%.

„W tej chwili bardzo trudno jest dopasować skalę i zakres chińskich łańcuchów dostaw poza Chinami” – powiedział Rana. Dodał, że tylko łańcuchy dostaw dla bardzo specyficznych produktów – takich jak półprzewodniki lub części do pojazdów elektrycznych – mogą zostać przeniesione do Wietnamu, Malezji lub innych krajów.

Dominacja Chin w łańcuchu dostaw, budowana przez lata, wspiera również nowe modele biznesowe.

Jednym z bardziej znanych jest Shein. Wspierana przez fundusze, takie jak Sequoia Capital China, firma połączyła analizę dużych zbiorów danych i sieć łańcucha dostaw w Chinach, aby stać się międzynarodowym gigantem e-commerce w tani i szybki sposób.

„Przewaga łańcucha dostaw Chin nie opiera się tylko na kosztach pracy” — powiedział James Liang, partner zarządzający w Skyline Ventures, w języku mandaryńskim, przetłumaczonym przez CNBC.

Z jego analizy wynika, że ​​co najmniej 20% ceny sprzedaży producentów odzieży i mebli to koszty pracy, w porównaniu z zaledwie 5% w przypadku producentów elektroniki.

Zaletą Chin jest korzyść z posiadania węzłów łańcucha dostaw, które zdaniem Lianga torują firmom drogę do zwiększenia wydajności poprzez integrację wszystkich swoich dostawców w jeden system cyfrowy.

Powiedział, że jego firma zainwestowała w październiku 5 milionów dolarów w firmę meblarską Povison, która próbuje powielić model odzieży Sheina. Powiedział, że dodatkowe plany inwestycyjne zostały opóźnione z powodu ograniczeń w podróżowaniu związanych z Covid.

Ostatnie blokady Covid spowolniły również zdolność ciężarówek do transportu towarów w całych Chinach, jednocześnie utrzymując wiele fabryk w regionie Szanghaju na ograniczona lub brak produkcji przez tygodnie. Jest to uzupełnienie polityki Pekinu od 2020 r., wymagającej dwu- lub trzytygodniowej kwarantanny po przybyciu do Chin – jeśli podróżny może zarezerwować jeden z nielicznych lotów do Chin.

Przeniesienie działalności z Chin jest trudne, ale „z naszego badania wynika, że ​​będzie mniej inwestycji w Chinach, a więcej w Azji Południowo-Wschodniej” — powiedział podczas webinaru Joerg Wuttke, prezes Izby Handlowej UE w Chinach.

Zauważył, że obecnie znacznie łatwiej jest lecieć z kadrą kierowniczą do Singapuru lub innych krajów regionu niż do Chin.

W wyniku ostatnich kontroli Covid prawie jedna czwarta z 372 respondentów ankiety przeprowadzonej przez Izbę Handlową UE w Chinach pod koniec kwietnia stwierdziła, że ​​rozważa przeniesienie obecnych lub planowanych inwestycji na inne rynki.

Ale 77% stwierdziło, że nie ma takich planów. Badanie amerykańskich firm w Chinach znaleźć podobne tendencje.

Wyniki tych badań wskazują, że „firmy nie chcą opuszczać rynku, ale nie wiedzą, co robić” – powiedział Marro z EIU. „W tej chwili jest to bardziej historia wahania”.

„Zagraniczne firmy będą zdenerwowane tą polityką [zero-Covid], ale pod koniec dnia niewiele firm zagrozi swojej pozycji na trwającym od dziesięcioleci rynku opartym na tymczasowym szoku” – powiedział. .

Nawet takie firmy jak Starbucks, który zawiesił wytyczne ze względu na nieprzewidywalność Covida, powiedział to nadal spodziewa się, że jego biznes w Chinach stanie się większy niż w USA w dłuższej perspektywie.

Wielu analityków spodziewa się, że po jesiennych przetasowaniach politycznych Chiny mogą zacząć łagodzić swoją politykę zerowego COVID-XNUMX.

Zapytane w czwartek o wyniki ankiety Izby UE, chińskie Ministerstwo Handlu zwróciło uwagę jedynie na globalny wpływ pandemii na łańcuchy dostaw. Ministerstwo poinformowało również, że Chiny poprawią swoje usługi w zakresie inwestycji zagranicznych i zwiększą możliwości dla zagranicznych przedsiębiorstw.

„Rekonfiguracja łańcuchów dostaw nie jest tak łatwa, jak włączanie i wyłączanie światła” — powiedział Stephen Olson, starszy pracownik naukowy w Fundacji Hinricha.

„Oczywiście szachownica zostałaby ponownie skonfigurowana, gdyby blokady przeciągały się w nieskończoność” – powiedział. „W takim przypadku presja na firmy będzie rosła, aby rozważyły ​​zmianę wzorców dostaw, a ekonomiczne i handlowe implikacje takiego postępowania będą wyglądać o wiele korzystniej”.