„Niektóre firmy zamykają drzwi, inne zamykają oddziały”: dyrektor generalny Rocket przedstawia plany, jak poradzić sobie z dramatycznym spadkiem kredytów hipotecznych

Kupujący — i Sprzedający też — wahają się. A to skłoniło pożyczkodawców do podjęcia ostrych cięć.

„Sposób, w jaki działa ten biznes, polega na tym, że czasami do systemu wkłada się zbyt dużą pojemność i dokładnie to wydarzyło się w 2020 i 2021 roku”, Jay Farner, dyrektor generalny Rocket Companies, grupy z Detroit, która jest jedną z największych w kraju. kredytodawców hipotecznych, powiedział MarketWatch.

„To może być bolesne… niektóre firmy zamykają drzwi, inne zamykają oddziały swoich firm. Inni dokonują zwolnień” – dodał Farner. „Niestety, to część procesu — ta zdolność wychodzi”.

Ale Rocket stara się utrzymać równowagę wśród burzy. Posuwa się głębiej w niedawne nabycie aplikacji do finansów osobistych; ciężko konkuruje wśród swoich rówieśników, aby zdobyć klientów; stara się poprawić wydajność.

„Wszystkie te rzeczy dadzą nam możliwość zwiększenia konwersji i zwiększenia udziału w rynku” – powiedział Farner.

Rocket, który jest właścicielem firm takich jak Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar i innych, poszedł publicznie podczas pandemii na początku sierpnia 2020 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Nowym Jorku. Zebrała 1.8 miliarda dolarów, oferując zainteresowanym inwestorom 18 dolarów za akcję. (Stało się nawet zapas memów w jednym punkcie.)

Ale po dwóch latach znakomitych wyników, wraz z resztą sektora, firma odzyskuje siły po szkodach poniesionych w wyniku burzy spowodowanej wyższymi cenami i spadającym popytem nabywców. W poniedziałek akcje były notowane poniżej 8 dolarów za akcję.

Według cotygodniowa ankieta Freddiego Maca. Ogromny spadek sprzedaży i szerzej sektora sprawiły, że niektórzy eksperci nazwali to „recesja mieszkaniowa". 

Wielu pożyczkodawców zwalnia pracowników, np. z banków Citi
C,
+ 0.27%
do JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
i startupy lubią Ulepsz Swój. Niektóre mniejsze firmy zostały nawet całkowicie zamknięte, na przykład reali, startup z branży nieruchomości, oraz Kredyt hipoteczny na kiełki. Plano oparte Korporacja Kredytów Hipotecznych Pierwszej Gwarancji złożył wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11. 

Rocket i jego rówieśnicy spoza banków mają znaczny udział w rynku, wynoszący około dwóch trzecich kredytów hipotecznych, podał Inside Mortgage Finance.

W przeciwieństwie do tradycyjnych banków klienci nie mogą otwierać rachunków czekowych lub oszczędnościowych u pożyczkodawcy pozabankowego. I w przeciwieństwie do banków, które finansują pożyczki z depozytów własnych klientów, niebanki pożyczają pieniądze z rynków kapitałowych, aby oferować kredytobiorcom kredyty hipoteczne.

Kiedy stopy wróciły do ​​poziomu z 2008 roku, ci pożyczkodawcy pozabankowi utknęli. Popyt na kredyty hipoteczne spadł o prawie 30% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

„Miesięczna spłata kredytu hipotecznego wzrosła o około 60% w porównaniu do roku temu” – powiedziała w oświadczeniu Nadia Evangelou, starszy ekonomista i dyrektor ds. prognozowania w NAR. 

Dla kupującego dostępność cenowa poważnie się pogorszyła. W kwietniu 2021 r., kiedy stawki wynosiły 3%, roczny dochód potrzebny do zakupu domu po średniej cenie 340,700 79,600 USD wynosił XNUMX XNUMX USD, poinformowali w piątek naukowcy z Harvard Joint Centre for Housing Studies.

W lipcu 2022 r., przy stawce 5.41%, a mediana ceny wzrosła do 403,800 115,000 USD, roczny dochód potrzebny, aby ktoś mógł sobie pozwolić na dom, wynosiłby XNUMX XNUMX USD.

W konsekwencji kupujący uciekają z rynku. A Rocket nie został oszczędzony: In kwiecień i sierpień, firma zmniejszyła liczbę pracowników w odpowiedzi na spadek działalności.  

W drugim kwartale firma odnotowała łączne przychody w wysokości 1.4 miliarda dolarów, w porównaniu z 2.7 miliarda dolarów w pierwszym kwartale. Dochód netto wyniósł 60 mln USD w drugim kwartale, w porównaniu z 1 mld USD w pierwszym kwartale.

Dla rakiety
RKT,
+ 0.53%,
jest gorąco, weź większy kawałek ciasta, powiedział Farner.

„Masz rynek, na którym kredyty hipoteczne wynoszą około 4 biliony dolarów. A teraz będziesz miał rynek, który będzie wynosił około 2 biliony dolarów, daj lub bierz” – powiedział. 

Może się skurczył, ale „to wciąż ogromny rynek” – dodał Farner. I chce zwiększyć udział w rynku. 

Udział Rocket w rynku wynosi obecnie około 6.4%, podał Inside Mortgage Finance i jest największym spośród wszystkich banków i niebanków, według stanu na pierwszy kwartał tego roku.

„2020 i 2021 r. były największymi latami w historii” – powiedział MarketWatch Mike Fratantoni, główny ekonomista Mortgage Bankers Association. „Podczas pandemii pożyczkodawcy naprawdę mieli trudności z zatrudnieniem, aby wypełnić swoje wolne miejsca… słyszeliśmy o siedmiocyfrowych premiach za wpis dla funkcjonariuszy o wysokiej wydajności”. 

Firma doradztwa hipotecznego, Stratmor Group, powiedziała, że ​​jeden pożyczkodawca określił je jako „premie za podpisywanie potworów."

Jednak po wzroście stawek i wyschnięciu działalności, moce produkcyjne musiały zostać zredukowane „w celu uzyskania odpowiedniej wielkości dla całej branży” – dodał Fratantoni.

Ponieważ Rezerwa Federalna zamierza dalej podnosić stopy procentowe, co prawdopodobnie spowoduje jeszcze wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych i wywiera presję na biznes, firmy hipoteczne podejmują wysiłki, aby być bardziej konkurencyjnymi i zachęcać kupujących.

W zeszły piątek firma Rocket ogłosiła swoje „Pogromca inflacji' program, który oferuje obcięcie jednego punktu procentowego kredytu hipotecznego kupującego w pierwszym roku jego spłaty.

Innymi słowy, jeśli kupujący zaciąga kredyt hipoteczny w wysokości 6%, Rocket oferuje 5% na rok. To oszczędza kupującemu, który zaciąga 30-letni kredyt hipoteczny o wartości 5.75% na dom za 400,000 3,000 dolarów i prawie XNUMX dolarów w pierwszym roku. 

Również przejąć kredyty hipoteczne od bank Santander
SAN,
-0.40%,
jako firma wyszedł z amerykańskiego rynku kredytów hipotecznych. Rakieta niedawno wydał 1.3 miliarda dolarów. przejęcie Truebill, aplikacja do finansów osobistych.

Przejęcie Truebill, teraz przemianowanego na Rocket Money, to kolejny krok w kierunku pogłębienia więzi z klientami, powiedział dyrektor generalny i oferowania bardziej ukierunkowanych produktów, bez nadmiernej papierkowej roboty.

Powiedział, że Rocket Money ma dostęp do informacji kredytowych konsumentów za ich zgodą, co znacznie ułatwia monitorowanie kondycji finansowej. „Aktualizacja danych pozwoli nam dotrzeć do miejsca, w którym możemy przygotować kredyt hipoteczny w dowolnym momencie” – powiedział Farner.

Eksperci twierdzą, że będzie ostra konkurencja dla tych, którzy chcą wziąć kredyt hipoteczny. I wciąż są dużo cięć w przyszłości, na podstawie szacunków Fratantoni. Teraz, gdy refinansowanie spadło, a stopy procentowe są ponad dwukrotnie wyższe niż rok temu, marże dla pożyczkodawców kurczą się, powiedział.

Oczekuje się, że zatrudnienie w branży hipotecznej spadnie o 20% do 30%, dodał Frantantoni. W drugim kwartale kredytodawcy ograniczyli tylko 2% do 10% swojej siły roboczej.

Inni twierdzą, że spadek aktywności był czymś w rodzaju pobudki dla branży. „Gospodarka się nie rozpadła”, powiedziała MarketWatch Melissa Cohn, wiceprezes regionalny w William Raveis Mortgage. „Po prostu biznes hipoteczny był zbyt duży”. 

(Emma Ockerman przyczyniła się do powstania tej historii.)

Masz przemyślenia na temat rynku mieszkaniowego? Napisz do reportera MarketWatch Aarthi Swaminathan na [email chroniony]