(Bloomberg) — Akcje Silvergate Capital Corp. spadły po tym, jak bank powiedział, że krach branży kryptograficznej wywołał runię depozytów, co skłoniło firmę do sprzedaży aktywów z dużą stratą i zwolnienia 40% personelu.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Klienci wycofali z banku około 8.1 miliarda dolarów depozytów aktywów cyfrowych w czwartym kwartale, co zmusiło go do sprzedaży papierów wartościowych i powiązanych instrumentów pochodnych ze stratą 718 milionów dolarów, zgodnie z czwartkowym oświadczeniem. Dyrektorzy powiedzieli podczas telekonferencji, że Silvergate może stać się celem przejęcia.
„W odpowiedzi na szybkie zmiany w branży aktywów cyfrowych w czwartym kwartale podjęliśmy współmierne kroki, aby zapewnić utrzymanie płynności gotówkowej w celu zaspokojenia potencjalnych odpływów depozytów, a obecnie utrzymujemy pozycję gotówkową przekraczającą nasze aktywa cyfrowe powiązanych depozytów” – powiedział dyrektor generalny Alan Lane w oświadczeniu.
Upadek FTX Sama Bankmana-Frieda wywołał kryzys dla Silvergate, które posiadało depozyty na jednostki FTX i Alameda Research, firmę handlową w sercu upadku giełdy kryptograficznej. Bank badają także posłowie.
Silvergate spadł o 44% do 12.34 USD o godzinie 9:48 w Nowym Jorku, co jest największym spadkiem od czasu, gdy firma z La Jolla w Kalifornii weszła na giełdę w listopadzie 2019 r. Akcje spadły o 91% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Signature Bank, który powiedział w grudniu, że zamierza zrzucić nawet 10 miliardów dolarów depozytów od klientów korzystających z aktywów cyfrowych, spadł o 5.8% do 111.05 USD.
„Branża aktywów cyfrowych przeszła transformację, a znaczna nadmierna dźwignia finansowa w branży doprowadziła do kilku głośnych bankructw” – powiedział Silvergate w oświadczeniu. „Ta dynamika wywołała kryzys zaufania w całym ekosystemie i skłoniła wielu uczestników branży do przejścia na pozycję „bez ryzyka” na platformach handlu aktywami cyfrowymi”.
Firma stwierdziła, że „nadal wierzy w branżę aktywów cyfrowych” i jest zobowiązana do utrzymania „wysoce płynnego bilansu z silną pozycją kapitałową”. Dyrektorzy powiedzieli podczas telekonferencji, że skupienie się Silvergate na branży kryptograficznej prawdopodobnie sprawi, że stanie się ona celem przejęcia dla większej instytucji, która chce wejść w kosmos.
Łączne depozyty Silvergate od klientów korzystających z aktywów cyfrowych spadły do 3.8 miliarda dolarów na koniec czwartego kwartału. Mówi się, że redukcje siły roboczej wynoszą około 200 stanowisk.
The Wall Street Journal poinformował o wycofaniu depozytów i redukcji miejsc pracy w czwartek.
Silvergate kiedyś uważał, że przemysł kryptograficzny daje mu ogromną szansę na rozwój. W ciągu dekady przekształciła się z firmy cateringowej dla małych firm w notowaną na giełdzie spółkę znaną ze świadczenia usług bankowych dla głównych klientów kryptograficznych, takich jak Coinbase Global Inc. i Gemini Trust Co. — a także FTX i Alameda Research .
Układ szedł dobrze, a akcje Silvergate wzrosły do rekordowego poziomu 222.13 USD pod koniec 2021 r., gdy ceny aktywów cyfrowych ustanowiły rekordy. Potem nadeszła bolesna krypto zima, a wartość wirtualnych monet spadła, a następnie FTX i jej siostrzane podmioty popadły w spiralę bankructwa w listopadzie.
Teza stojąca za kryptowalutową platformą płatniczą Silvergate, znaną jako Silvergate Exchange Network, jest stosunkowo prosta: firmy kryptograficzne, które w przeciwnym razie mogłyby mieć problem ze znalezieniem partnera bankowego, mogą umieścić swoje pieniądze na platformie i przesłać je sobie nawzajem w zamian za zasoby cyfrowe. Sieć Silvergate obsługuje tylko dolary amerykańskie i euro, a transakcje w wirtualnej walucie nie odbywają się na platformie.
Depozyty złożone w systemie nie są oprocentowane, co daje Silvergate niemal darmową metodę finansowania swojej działalności, a depozyty klientów korzystających z walut cyfrowych rosły w czasach świetności kryptowalut. Jednak wraz z oszałamiającym upadkiem imperium Bankmana-Frieda, duży zakład Silvergate na kryptowaluty sprawił, że stał się on celem krótkich sprzedawców i przyciągnął uwagę ustawodawców, w tym senator Elizabeth Warren.
–Z pomocą Yueqi Yang.
(Aktualizuje ceny akcji w akapicie czwartym).
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-tumbles-ftx-implosion-prompts-140334817.html