Inwestorzy i założyciele Doliny Krzemowej są wstrząśnięci upadkiem SVB

Inwestorzy venture capital i dyrektorzy ds. technologii starają się znaleźć sens i uwzględnić potencjalne reperkusje nagłej implozji Silicon Valley Bank w piątek.

— poinformowała Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów Piątek że amerykańskie federalne organy regulacyjne zostały zamknięte Bank Doliny KrzemowejThe premiera instytucja finansowa dla startupów technologicznych z Doliny Krzemowej od 40 lat. Upadek SVB to największa porażka bankowa od czasu światowego kryzysu gospodarczego w 2008 roku.

Wielu inwestorów venture capital i dyrektorów ds. technologii wyraziło szok dla CNBC, niektórzy porównując obecną klęskę SVB do Lehman Brothers, który ogłosił upadłość w 2008 roku. Wszyscy inwestorzy prosili o zachowanie anonimowości, rozmawiając o sprawach, które mogą mieć wpływ na ich firmy i pracowników.

Ogólna opinia jest taka, że ​​SVB źle poradziło sobie z komunikowaniem się z klientami ogłosił na początku tego tygodnia, że ​​zebrałby 500 milionów dolarów od firmy venture capital General Atlantic, jednocześnie rozładowując udziały o wartości około 21 miliardów dolarów przy stracie 1.8 miliarda dolarów. Jeden z VC powiedział, że fakt, że SVB ogłasza, że ​​zbiera pieniądze, a jednocześnie zasadniczo mówi, że wszystko jest „w porządku”, zdawał się wyzwalać w ludziach wspomnienia o Lehman Brothers, który, jak pamiętają, zachowywał się wówczas podobnie.

„Więc niestety powtórzyli błędy w historii i każdy, kto przeżył ten okres, powiedział:„ Hej, może nie są w porządku; powiedziano nam to ostatnim razem” – powiedział VC.

SVB próbowało stłumić wszelkie obawy, że jest niestabilna finansowo jeszcze w czwartkowy wieczór.

W jednym e-mailu wysłanym przez SVB do klienta, którego kopię otrzymało CNBC, bank scharakteryzował pogłoski o swoich problemach jako „szum wokół SVB na rynkach” i próbował uspokoić klienta, że ​​„rozpoczął szereg strategicznych działań w celu wzmocnić naszą pozycję finansową, zwiększyć rentowność i poprawić elastyczność finansową teraz i w przyszłości.”

„W SVB to normalna praca” – napisał bank w e-mailu do startupów. Na końcu wiadomości e-mail dodano, że „Ponadto mamy 40-letnią historię poruszania się po rynkach bessy i hossy oraz opracowaliśmy wiodące możliwości ograniczania ryzyka, aby zapewnić naszą długoterminową kondycję finansową”.

Inny inwestor venture capital powiedział, że przedstawiciel Silicon Valley Bank zadzwonił do ich firmy w czwartek, aby uspokoić ich obawy, ale dyrektor finansowy firmy „nie uważał tego za uspokajające, delikatnie mówiąc”.

Jednak jeden z dyrektorów generalnych ds. technologii współczuł trudnej sytuacji banku, pytając: „Jaka wiadomość kiedykolwiek upewniłaby cię, że twoje pieniądze są bezpieczne, gdy inni ludzie mówią ci, że ma miejsce oszustwo? Nie ma komunikatu, bo to nie jest komunikator. Dylemat więźnia polega na tym, że każdy w tym momencie musi teraz spróbować wyobrazić sobie, co zrobią wszyscy inni”.

Poproszony o komentarz przedstawiciel SVB odesłał CNBC do ogłoszenia FDIC. „FDIC udostępni dodatkowe informacje, gdy będą dostępne”.

Kilku inwestorów venture capital szybko powiedziało swoim spółkom portfelowym, aby przeniosły pieniądze z Silicon Valley Bank do innych banków, w tym do Merrill Lynch, First Republic i JP Morgan, aby mogły płacić swoim pracownikom na czas w przyszłym tygodniu.

Jeden z dyrektorów startupów zajmujących się sztuczną inteligencją zauważył, że dyrektor finansowy firmy szybko poradził sobie z sytuacją i miał wystarczająco dużo pieniędzy, aby płacić pracownikom na czas. Mimo to upadek SVB pozostawił niesmak w ustach dyrektora, który powiedział, że upadek banku wydaje się „niepotrzebną histerią”.

„To sprawia, że ​​jestem rozczarowany naszym ekosystemem” – powiedział dyrektor generalny startupu.

Wielu inwestorów venture capital powtórzyło opinię prezesa start-upu, że upadek SVB wydawał się samospełniającą się przepowiednią stworzoną przez niepotrzebną panikę. Niektórzy porównali to do „przeprowadzonego przez Twittera runu bankowego”, gdy społeczność technologiczna wykorzystała media społecznościowe do rozpowszechniania informacji, a często do paniki. Jeden z wybitnych dyrektorów generalnych ds. technologii powiedział CNBC, że wielu założycieli startupów korzystało z usługi komunikacyjnej WhatsApp i Twittera Meta, aby przesyłać sobie nawzajem szybkie aktualizacje.

Pewien inwestor venture capital powiedział, że to tak, jakby ktoś krzyknął „pożar w zatłoczonym teatrze, w którym nie ma ognia”.

„A potem, kiedy wszyscy rzucają się do drzwi, przewracają lampę naftową i wybucha pożar, który spala budynek” – powiedział inwestor venture capital. „A potem ta sama osoba stojąca na zewnątrz mówi:„ Widzisz, mówiłem ci ”.”

W miarę rozprzestrzeniania się paniki i wkroczenia FDIC firmy z zablokowanymi funduszami zgłaszały problemy z wypłatą gotówki i płacami.

Jeden z założycieli startupów powiedział CNBC, że „wszyscy się śpieszą”. Powiedział, że rozmawiał z ponad 30 innymi założycielami i że ma to wpływ zarówno na duże, jak i małe firmy.

Założyciel dodał, że dyrektor finansowy ze start-upu jednorożca bezskutecznie próbował przenieść ponad 45 milionów dolarów z SVB. Inna firma zatrudniająca 250 pracowników powiedziała założycielowi, że SVB ma „całą naszą gotówkę”.

Inna założycielka powiedziała, że ​​dostawca usług płacowych jej firmy przeniósł się w czwartek z SVB do innego banku, co oznacza, że ​​lista płac nie została uruchomiona dla pracowników zgodnie z planem w piątek rano. Powiedziała, że ​​​​nadmiernie komunikowała się z pracownikami, aby w jak największym stopniu złagodzić ich obawy, i spodziewa się, że lista płac spadnie do końca dnia w piątek.

W przypadku, gdy tak się nie stanie, firma planuje przesłać bezpośrednio środki pracownikom, którzy potrzebują natychmiastowego natychmiastowego pokrycia środków, zgodnie z wewnętrzną notatką przeglądaną przez CNBC.

„Wielu ludzi żyje do dolara pod względem budżetowania i nie może sobie pozwolić na 24-godzinne opóźnienie w liście płac” – powiedział założyciel.

Jean Yang, założycielka i dyrektor generalna firmy monitorującej Akita, próbowała wykonać przelew bankowy, aby mieć pewność, że będzie mogła opłacić swój siedmioosobowy zespół, a następnie pojechała do lokalizacji SVB na Sand Hill Road w Menlo Park, ulicy zamieszkałej przez inwestorów typu venture. - urzędy kapitałowe. 

Tam poprosiła kasjera o przelew bankowy i powiedziano jej, że oddział nie może tego zrobić. Poprosiła więc o czek kasjerski na milion dolarów. Po 1 lub 20 minutach bank przekazał go.

Inni w kolejce wyciągali całe swoje saldo. „Żałuję, że nie wyjęłam teraz całego salda” – powiedziała.

We Fridę Yang wrócił do oddziału Silicon Valley Bank 15 minut przed jego otwarciem, aby zabrać pozostałe pieniądze. Ustawiła się kolejka około 40 osób. Wśród oczekujących rozeszły się plotki. Jedna osoba pokazała na swoim telefonie tweet sugerujący, że pracownicy banku zostali poinstruowani, aby nie przychodzić do pracy.

Wtedy z biura wyszedł pracownik i zaoferował około 15 egzemplarzy artykułu Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów na temat reakcji agencji na sytuację banku. Linia została rozwiązana, gdy ludzie zdali sobie sprawę z losu banku.

Później, w piątek, jeden z inwestorów startupu zadzwonił do Yang i zaoferował Akicie pomoc w wypłacie wynagrodzeń, powiedziała. „Mam nadzieję, że rząd udzieli ludziom pomocy powyżej 250,000 250,000 dolarów” – powiedziała. „Znam ludzi z dziesiątkami milionów, setkami milionów z SVB. Myślę, że jeśli dostaną tylko XNUMX XNUMX dolarów, ich firmy zostaną zniszczone”.

„Teraz wszyscy czekają, aby zobaczyć, kiedy wkroczy Skarb Państwa”, powiedział inny inwestor venture capital. „Mam nadzieję, że [gubernator Kalifornii] Gavin Newsom dzwoni teraz do Bidena i mówi: „To ma charakter systemowy w naszym regionie, ale widać efekty falowania w innych bankach, ich akcjach i obligacjach”. Jeśli ma to charakter systemowy, myślę, że Ministerstwo Skarbu wkroczy jak w 2007 i 08 roku i ochroni konta rynku pieniężnego, a także ochroni deponentów.

Ta osoba dodała: „Jeśli nie wkroczą, ludzie założą, że pieniądze przepadły. Będzie to miało ogromne konsekwencje dla środowiska biznesowego”.

Oglądaj: Prezesi reagują na zamknięcie Silicon Valley Bank