Czy powinieneś kupować akcje Toyota Motors po spadku o 25% YTD?

Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) akcji osłabły o 25% od początku 2022 roku, a obecna cena wynosi 139 USD.

Toyota nadal boryka się z problemami z łańcuchem dostaw, a firma niedawno poinformowała, że ​​sprzedaż w USA spadła o 9.8% r/r do 169,626 XNUMX pojazdów w sierpniu.

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Toyota nadal boryka się z problemami w łańcuchu dostaw

Toyota jest światowym liderem w sprzedaży hybrydowych pojazdów elektrycznych, ale firma została silniej dotknięta problemami z łańcuchem dostaw niż większość producentów samochodów i dlatego zamówienia na nowe pojazdy wydłużają się do wieloletniego czasu oczekiwania.

Zarząd firmy poinformował, że Toyota nie osiągnęła jeszcze końca problemów z łańcuchem dostaw, a niedobory będą nadal powodować problemy w produkcji pojazdów elektrycznych i powodować opóźnienia. Akio Toyoda, prezes Toyota Motor Corporation, powiedział:

Sytuacja pozostaje trudna do przewidzenia ze względu na niedobory półprzewodników. Jednak nadal będziemy uważnie monitorować łańcuch dostaw części i minimalizować nagłe spadki produkcji w jak największym stopniu, jednocześnie dokładając wszelkich starań, aby jak najszybciej dostarczyć naszym klientom jak najwięcej pojazdów.

Wyższe ceny surowców również wpłynęły na działalność spółki, a zyski Toyota Motor Corp. spadły o 18% r/r za kwartał zakończony w czerwcu.

Co więcej, zmartwienia zbliżające się globalne spowolnienie nadal utrzymują inwestorów w negatywnym nastroju i należy pamiętać, że recesje są niezwykle trudne dla producentów samochodów.

Według Deloitte Insights istnieje 45% korelacja między głębokością recesji a zmniejszoną produkcją w Przemysł motoryzacyjny.

Oznacza to, że producenci samochodów będą potrzebować bilansu, który będzie w stanie wytrzymać znaczny spadek wydatków na nowe pojazdy, a słabości w kondycji finansowej Toyoty mogą stać się bardziej bolesne i widoczne.

Toyota jest zawyżona w porównaniu z wieloma dużymi firmami produkującymi samochody według większości wskaźników wyceny i prawdopodobnie nie jest to najlepszy moment na kupować akcje Toyota Motor Corporation.

Zgodnie ze stosunkiem ceny do zysku, akcje Toyoty wyceniane są na 8.47, czyli prawie dwa razy więcej niż stosunek ceny do zysku Ford Motor Company (NYSE: F.), która jest notowana przy P/E 4.63.

Należy również wspomnieć, że General Motors (NYSE: GM), która wykazuje bardzo agresywną ekspansję EV, notuje P/E na poziomie 7.34 i mniej niż czterokrotnie EBITDA TTM.

Toyota Motor wyceniana jest na ponad sześciokrotnie wyższą wartość EBITDA TTM, w tym roku miała wiele cięć w oczekiwanych wynikach produkcyjnych z powodu problemów z łańcuchem dostaw, a w tej chwili istnieją lepsze możliwości inwestycyjne w branży motoryzacyjnej.

Analiza techniczna

Akcje Toyota Motor osłabiły się o 25% od początku 2022 roku, a ryzyko dalszego spadku wciąż nie minęło.

Powyższy wykres pokazuje, że cena Toyoty znajduje się w silnym trendzie spadkowym od 13 stycznia 2022 r. Cena nadal porusza się poniżej 10-dniowej średniej ruchomej, co wskazuje, że dno nadal nie zostało osiągnięte.

Jeśli cena spadnie poniżej wsparcia 130 USD, byłby to stanowczy sygnał „sprzedaży”, a następnym celem może być poziom ceny na poziomie 120 USD.

Podsumowanie

Akcje Toyota Motor pozostają pod presją, a firma nadal boryka się z problemami związanymi z łańcuchem dostaw. Toyota jest zawyżona w stosunku do wielu dużych firm produkujących samochody według większości wskaźników wyceny i prawdopodobnie nie jest to najlepszy moment na kupowanie akcji tej firmy.