Czy Mark Cuban powinien się martwić CVS, Walgreens i Amazon?

Właściciel drużyny sportowej miliarder chce obniżyć koszty amerykańskich recept. Czy duże sieci narkotykowe powinny sprawdzać swoje pulsy?

Mark Cuban, właściciel Dallas Mavericks i wieloletni inwestor Shark Tank, w styczniu uruchomił swoją drogocenną e-aptekę ze zniżkami, Mark Cuban CostPlus Drug Co. (Tak, potrzebujesz szklanki wody, aby połknąć tę nazwę, więc nazwijmy go CostPlus Drug.)

W tym czasie serwisy informacyjne lubią Ulica zasugerował, że Kubańczyk przejmuje ciężkie detaliczne – CVS, WalgreensWBA
, Pomoc w obrzędachRAD
a nawet początkujący apteka Amazon. Jego cel: oferowanie tańszych leków generycznych i „ochrona konsumentów przed zawyżonymi cenami leków”. zgodnie z oświadczeniem firmy. (Strona internetowa CostPlus jest obsługiwana przez internetową firmę opieki zdrowotnej Truepill.)

New Age w medycynie: plusy i minusy Rx

Teraz, 10 miesięcy później, mamy czas, aby zbadać, w jakim stopniu tania opcja kubańska wpływa na sprzedaż w dużych detalicznych aptekach i całej branży. W końcu konkuruje nie tylko z detalistami, ale także z cennikami, takimi jak Amazon Pharmacy i Good Rx.

Oto zestawienie, w jaki sposób te alternatywy drogeryjne zarabiają złotówki i oszczędzają złotówkę.

Jak działa CostPlus

CostPlus jest zarejestrowanym hurtownikiem farmaceutycznym, więc może ominąć marże, które zwykle robią sprzedawcy detaliczni, ponieważ nie musi pokrywać kosztów ogólnych. Pobiera cenę producenta za lek generyczny, plus 15% zryczałtowanej marży, 3 USD opłaty za farmaceutę i 5 USD wysyłki, według CNET. Tak więc lek, który sprzedaje się hurtowo za 10 USD, jest obliczany na 19.50 USD, w sumie. CostPlus oferuje teraz prawie 800 leków (ze 100 w momencie premiery) i serwuje ponad milion osób, relacjonuje Katie Couric.

Cechą wyróżniającą CostPlus jest to, że unika menedżerów świadczeń aptecznych (PBM). Są to firmy, które agregują zapotrzebowanie na leki, a następnie negocjują opłaty z aptekami i producentami leków. Zamiast tego CostPlus stworzył własny PBM, obiecując, że będzie „radykalnie przejrzysty” w negocjacjach cen. (To jest kopanie: PBMs były krytykowane za ukrywanie wynegocjowanych oszczędności i pobieranie opłat Medicaid więcej niż to, co PBM płacą aptekom.)

Jak działa dobry odbiór

W przeciwieństwie do leku CostPlus, przychody GoodRx pochodzą głównie z PBM, zgodnie z jego pierwotna oferta publiczna akcji. Jednak GoodRx jest skierowany do konkretnej niszy - konsumentów, którzy zdecydują się kupować recepty poza ubezpieczeniem. Wielu z tych konsumentów, ubezpieczonych i nieubezpieczonych, nie realizuje swoich recept wcale z powodu wysokich odliczeń lub cen.

Docierając do tych klientów, GoodRx zwiększa liczbę transakcji gotówkowych dla PBM, rozszerzając ich rynki. Tak więc, gdy pacjent używa kodu GoodRx, PBM otrzymuje część płatności, a GoodRx pobiera opłatę od PBM. GoodRx zarabia również na reklamach i opłatach za polecenie, jego strona państw. Kim są duże PBM? Trzej liderzy to Caremark/CVS Health, Express Scripts (CignaCI
) i OptumRx (United Health), według strony poświęconej ekonomii farmaceutycznej Kanały narkotykowe.

Uwaga, GoodRx jest jednym z kilku dostawców kart rabatowych Rx, w tym SingleCare.

Jak działa apteka Amazon

Zarabianie pieniędzy przez Amazon Pharmacy jest zakorzenione w członkostwach Prime, które stanowią prawie 60% populacji USA (lub 152 miliony subskrypcji), według Insider Intelligence. Dla producentów leków to dużo.

Członkowie mogą porównywać ceny i określać koszt recepty, płacąc z ubezpieczeniem lub korzystając z karty rabatowej Amazon Pharmacy. Ta karta oszczędnościowa obniża do 80% zniżki na leki generyczne i 40% na leki markowe (w przypadku płatności bez ubezpieczenia). Najlepsi członkowie mogą również uzyskać te oszczędności w 50,000 XNUMX uczestniczących aptekach, korzystając z karty oszczędnościowej Amazon na receptę – podobnie jak GoodRx i inni dostawcy kart rabatowych.

Kluczową cechą wyróżniającą jest to, że członkowie Prime otrzymują bezpłatną dwudniową wysyłkę. Członkowie non-Prime mogą korzystać z apteki Amazon z bezpłatną pięciodniową dostawą.

Gdzie i jak konkurują sieci drogeryjne

Czy tradycyjni sprzedawcy narkotyków odczuwają skutki uboczne drogiego eliksiru Marka Cubana? W sierpniu amerykańskie apteki i drogerie zapełniły ponad 28.1 miliarda dolarów na receptę, według US Census Board. Dla porównania, 24.5 miliarda dolarów w sierpniu 2020 r. i – cofając się do kontekstu – 6.3 miliarda dolarów w 1992 roku.

Te rosnące liczby prawdopodobnie stanowią kombinację liczby recept oraz skoków cen, więc koszt jeszcze nie spada. W tej analizie ważniejsze jest jednak to, w jakim stopniu wzrost realizacji Rx wynikał z ekspansji tańszych kanały, takich jak model CostPlus skierowany bezpośrednio do konsumenta.

Czy sprzedaż została przekierowana z trzech dużych sieci narkotykowych? Oto, jak radzą sobie do tej pory w tym roku:

• CVS w sierpniu zgłoszono 7.6 miliarda dolarów zysku ze sprzedaży w swoim Segmencie Usług Aptekarskich przez pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego. To o 10.3% więcej niż w tym samym okresie w 2021 r. CVS nie podzielił zamówień aptek internetowych w swoim raporcie kwartalnym, ale w pierwszym kwartale roku podatkowego 2020 zrealizował 1,000% wzrost liczby recept online, według Digital Commerce 360.
• Walgreensjednak w październiku odnotował spadek o 8.8% w czwartym kwartale fiskalnym sprzedaży aptek w Stanach Zjednoczonych. Co ciekawe, winę za spadek obarczył 10-procentowy spadek w swojej działalności AllianceRx Walgreens, jej specjalizacji i usługach aptecznych z dostawą do domu.
• Rite Aid we wrześniu podał sprzedaż w Sektorze Aptek Detalicznych odrzucone o 1.1% w fiskalnym drugim kwartale. Było to spowodowane zmniejszeniem przychodów ze szczepionek i testów Covid, a także zamknięciem sklepów. Jednak wzrost innych recept zrekompensował spadek, wskazując na możliwy zysk netto bez czynnika Covid.

Niezależnie od jednorazowych porównań, sieci te oferują coś, czego miliarder internetowy nie może: opiekę jeden-do-jednego. Większość uzupełniła swoje usługi aptek o usługi medyczne, dentystyczne, a nawet behawioralne. Ich klienci wybierają wycieczki do cegieł, ponieważ mogą szybciej i wygodniej spotykać się z profesjonalistami zajmującymi się sprzedażą detaliczną niż z lekarzem w tradycyjnej praktyce.

Czy wysoki koszt recept może przyćmić pokusę tak wygodnej obsługi? Perspektywa zdecydowanie wymaga rozwiązania. W idealnym przypadku detaliści rozpoznają cel CostPlus, a CostPlus z kolei dostrzeże wartość tego, co oferują detaliści. A klienci ostatecznie odniosą korzyści z coraz lepszych praktyk obu.